1、算力：阿里百煉MaaS平臺Token消耗3個(gè)月升6倍

據(jù)媒體報(bào)道，在阿里巴巴集團(tuán)2026財(cái)年Q3財(cái)報(bào)分析師電話會上，CEO吳泳銘表示，阿里已形成從AI Infra到應(yīng)用的完整全棧AI能力，并加速推進(jìn)MaaS平臺建設(shè)。過去三個(gè)月，百煉MaaS平臺上公共模型服務(wù)市場的Token消耗規(guī)模提升了6倍，預(yù)計(jì)商業(yè)化MaaS收入將會成為阿里云最大的收入產(chǎn)品。

OpenClaw正系統(tǒng)性重塑云計(jì)算的供需結(jié)構(gòu)。云廠商的商業(yè)邏輯已從單純的“底層算力租賃”躍升為“Agent數(shù)字員工的工位提供商”。通過一鍵部署和價(jià)格補(bǔ)貼搶占應(yīng)用入口，云廠商正逐步掌控下一代AI應(yīng)用的底層分發(fā)權(quán)。

國金證券表示，國產(chǎn)算力全鏈景氣加速，有望量價(jià)齊升。在供需雙側(cè)強(qiáng)邏輯的擠壓下，預(yù)判2026年算力產(chǎn)業(yè)鏈將進(jìn)入“全鏈通脹”周期，行業(yè)景氣度將從核心芯片向AIDC、云與算力服務(wù)、配套電力設(shè)備及服務(wù)器等環(huán)節(jié)全面外溢。

A股上市公司方面

青云科技：公司旗下AI算力云服務(wù)——基石智算率先完成Clawdbot應(yīng)用全方位升級，以專屬密鑰安全訪問體系為核心，構(gòu)建起全方位、多層次的安全防護(hù)屏障，徹底破解安全痛點(diǎn)。

優(yōu)刻得：公司率先推出了部署Openclaw(Clawdbot)的相關(guān)鏡像，為行業(yè)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)云端部署的廠商，相關(guān)服務(wù)目前已上線美國、新加坡、日本等多個(gè)海外節(jié)點(diǎn)。高瀾股份設(shè)立美國全資子公司，主要承接北美地區(qū)算力相關(guān)業(yè)務(wù)的訂單需求。

2、風(fēng)電：風(fēng)電或迎綠色燃料制備和數(shù)據(jù)中心綠電供給雙重高增長需求

機(jī)構(gòu)指出，2026年國內(nèi)裝機(jī)或延續(xù)高景氣，海風(fēng)貢獻(xiàn)度有望提升。考慮到2025年風(fēng)機(jī)招標(biāo)量維持高位，結(jié)合近9GW海風(fēng)項(xiàng)目處于已開工未并網(wǎng)階段，預(yù)計(jì)2026年國內(nèi)新增裝機(jī)130GW，其中陸風(fēng)120GW、海風(fēng)10GW。

中信證券分析指出，依托顯著的經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢，風(fēng)電已成為綠色燃料項(xiàng)目、數(shù)據(jù)中心綠電供電的主流選擇。在綠色燃料制備和數(shù)據(jù)中心綠電供給的雙重剛性高增長需求驅(qū)動(dòng)下，預(yù)計(jì)至2030年這兩大需求有望拉動(dòng)近465GW風(fēng)機(jī)需求，驅(qū)動(dòng)風(fēng)電板塊的超級景氣度。

A股上市公司中

大金重工：2025年度陸續(xù)簽訂多個(gè)海外優(yōu)質(zhì)訂單，覆蓋歐洲多個(gè)主流海風(fēng)國家，截至報(bào)告期末，公司累計(jì)在手海外訂單總金額超過100億元，主要集中在未來兩年交付。

海力風(fēng)電：是海上風(fēng)電樁基領(lǐng)先企業(yè)，公司已通過多個(gè)海外業(yè)主方審廠，待2026年歐洲項(xiàng)目推進(jìn)后，海外項(xiàng)目訂單有望落地。