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呂家進(jìn)表示，發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融不是簡單的“做對公、搞貸款”，那樣會資產(chǎn)重、收益低、空間小，關(guān)鍵是要圍繞產(chǎn)業(yè)的智能化、綠色化融合發(fā)展的布局謀篇，以產(chǎn)業(yè)為支點(diǎn)，推動(dòng)發(fā)展理念的更新和經(jīng)營模式的變化。

本文首發(fā)于21金融圈未經(jīng)授權(quán) 不得轉(zhuǎn)載

作者 | 黃子瀟

編輯 |孫超逸 肖嘉

排版 | 張舒惠

3月27日，興業(yè)銀行舉行2025年年度業(yè)績說明會。興業(yè)銀行董事長呂家進(jìn)，副行長孫雄鵬、張旻、張霆、曾曉陽現(xiàn)場出席。行長陳信健因有公務(wù)未能到場。

3月26日晚間，興業(yè)銀行已披露2025年業(yè)績報(bào)告。截至2025年末，興業(yè)銀行集團(tuán)總資產(chǎn)達(dá)11.09萬億元，較上年末增長5.58%；營業(yè)收入2127.41億元，同比增長0.24%，歸母凈利潤774.69億元，同比增長0.34%；不良貸款率1.08%，撥備覆蓋率228.41%； 凈息差1.71%，同比下降11個(gè)基點(diǎn)。

發(fā)布會上，興業(yè)銀行管理層針對產(chǎn)業(yè)金融、零售金融、興銀AIC、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、資產(chǎn)質(zhì)量等話題逐一做出回應(yīng)。

3月27日收盤，興業(yè)銀行（601166.SH）報(bào)收于18.70元，微跌0.95%。前一日，該行董事會審議通過2025年年度利潤分配預(yù)案公告，2025年全年分紅率為31.02%，已經(jīng)連續(xù)16年增長。

談產(chǎn)業(yè)金融：抓龍頭、促融合、強(qiáng)科技

財(cái)報(bào)中，興業(yè)銀行將產(chǎn)業(yè)金融明確為“十五五”時(shí)期的戰(zhàn)略重點(diǎn)，圍繞現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，以產(chǎn)業(yè)為軸心，連接政府（G端）、企業(yè)（B端）、 個(gè)人（C端）與金融機(jī)構(gòu)（F端）全鏈路，全維度發(fā)力。

呂家進(jìn)表示，發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融不是簡單的“做對公、搞貸款”，那樣會資產(chǎn)重、收益低、空間小，關(guān)鍵是要圍繞產(chǎn)業(yè)的智能化、綠色化融合發(fā)展的布局謀篇，以產(chǎn)業(yè)為支點(diǎn)，推動(dòng)發(fā)展理念的更新和經(jīng)營模式的變化，沿著產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、股權(quán)鏈、資金鏈、人才鏈來強(qiáng)化綜合金融服務(wù)。圍繞現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，公司金融要做，產(chǎn)業(yè)工人的家庭金融服務(wù)也要做，從而帶動(dòng)全行的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

興業(yè)銀行還在財(cái)報(bào)中提及，以產(chǎn)業(yè)金融為核心主體，構(gòu)建總行引領(lǐng)、分行主戰(zhàn)，跨部門、跨條線、跨子公司協(xié)同的產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展格局。

一是抓龍頭。要以時(shí)不待我的緊迫感融入到科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的大潮之中，在深化研究的基礎(chǔ)上推進(jìn)更多的產(chǎn)業(yè)新賽道。抓住產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)，推動(dòng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)增長和結(jié)構(gòu)優(yōu)化。該行去年梳理了21個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，明確了涵蓋1800個(gè)的客戶的譜系，2000多個(gè)核心客戶，17.5萬個(gè)中小客戶，建立了目標(biāo)庫，今年計(jì)劃新增200個(gè)客戶的剖析。

二是促融合。在AI時(shí)代，硅基生命將大量的替代碳基生命的工作，只要給人工智能培訓(xùn)企業(yè)金融相關(guān)知識，包括基金、零售、同業(yè)等，一人就夠扮演多個(gè)角色。發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融要打破條線涇渭分明，崗位各自為政的局面，通過人工智能來輔助客戶經(jīng)理做好這些工作。

“今后作為一個(gè)企業(yè)來講，已經(jīng)不再會分清你是一個(gè)基金的客戶經(jīng)理還是零售的客戶經(jīng)理，還是同業(yè)的客戶經(jīng)理了。”

三是強(qiáng)科技。產(chǎn)業(yè)金融極大拓展了業(yè)務(wù)邊界。過去是客戶經(jīng)理單槍匹馬單兵作戰(zhàn)，現(xiàn)在通過科技支撐、數(shù)據(jù)賦能加強(qiáng)科技支持。目前，該行依托客戶管理系統(tǒng)（CRM）的上線幫助精準(zhǔn)識別客戶，后續(xù)還要繼續(xù)加強(qiáng)客戶突破，建設(shè)營銷模型，以實(shí)現(xiàn)更懂市場的效果。

他表示，在大中小客戶一體化經(jīng)營方面，要從服務(wù)核心客戶延伸到服務(wù)客戶的子公司上下游和交易對手。去年該行在家電、電子、民生、消費(fèi)、物流、流通等行業(yè)成功發(fā)放貸款有180多億。在公司零售一體化經(jīng)營方面。代發(fā)的企業(yè)客戶11.6萬戶，同比增長了14.6%，全年代發(fā)金額是4700多億元，同比增長8.5%。

談AIC：更好地平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益

去年11月，興業(yè)銀行旗下AIC興銀投資成立，至今已落地多筆布局鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的投資。2025年年報(bào)顯示，興銀投資總資產(chǎn)100.20億元，凈資產(chǎn)100.04億元 ；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收 入0.19億元，凈利潤0.04億元。

分管企業(yè)金融業(yè)務(wù)的副行長曾曉陽表示，去年末，興業(yè)銀行服務(wù)的科技企業(yè)達(dá)到36.5萬戶，科技相關(guān)產(chǎn)業(yè)的融資超2萬億元，去年增速約16%。

他表示，一些中小型的科技初創(chuàng)企業(yè)，更希望得到的是資本的支持，還有對科技成果轉(zhuǎn)化的支持。因此，銀行除了貸款以外，也要幫助企業(yè)尋找合規(guī)的資本來源。

興銀AIC（興銀投資）的設(shè)立一定程度上滿足了這一需求，銀行可以開展債轉(zhuǎn)股、股權(quán)投資，通過股債貸聯(lián)動(dòng)，更好的去平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，并拓寬銀行客戶來源。

在AIC成立后，興業(yè)銀行將充分發(fā)揮集團(tuán)及多牌照的優(yōu)勢，重點(diǎn)圍繞三個(gè)方面。

一是發(fā)揮興業(yè)銀行擁有研究公司（或指興銀研究）的優(yōu)勢，深化“研究、業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)”三位一體的研究賦能體制，二是建好生態(tài)的服務(wù)圈，聯(lián)動(dòng)政府部門、高校、科研院所、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、行業(yè)協(xié)會、投資機(jī)構(gòu)，以及律所、會計(jì)所等各類主體；三是構(gòu)建股債貸相結(jié)合的產(chǎn)品與服務(wù)體系，打通直接融資與間接融資協(xié)同發(fā)展的服務(wù)渠道。

他表示，興銀AIC的設(shè)立不僅是集團(tuán)簡單的牌照補(bǔ)充，更是該行做好科技金融高質(zhì)量發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵變量。下階段，興業(yè)銀行也會集全集團(tuán)合力，與科技企業(yè)長相伴、共成長，努力把科技金融打造成第四張名片。

談零售金融：重點(diǎn)分行從13家擴(kuò)展至44家

近年來，興業(yè)銀行正在加快推進(jìn)零售金融及財(cái)富管理業(yè)務(wù)的建設(shè)。

興業(yè)銀行副行長張旻表示，在零售體系化的建設(shè)上，該行從2023年開始著手調(diào)研和準(zhǔn)備，2024年在13家零售重點(diǎn)分行做相應(yīng)試點(diǎn)，2025年則推動(dòng)了零售的體系化建設(shè)，將13家試點(diǎn)分行拓展到境內(nèi)44家分行。

同時(shí)，該行推動(dòng)業(yè)務(wù)重心從經(jīng)營向管理延伸，核心推進(jìn)零售批發(fā)化建設(shè)，整體工作從六大方面系統(tǒng)開展。

組織架構(gòu)層面，分行零售中臺四梁八柱基本成型，支撐前臺業(yè)務(wù)的能力明顯提升；隊(duì)伍管理層面，持續(xù)優(yōu)化零售經(jīng)營管理隊(duì)伍，崗位職能進(jìn)一步明確，人員產(chǎn)能明顯提升；客戶經(jīng)營層面，持續(xù)深化零售客戶分層分類經(jīng)營，暢通客戶向上輸送機(jī)制；協(xié)同機(jī)制層面，公私聯(lián)動(dòng)、母子聯(lián)動(dòng)、境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)、兩卡聯(lián)動(dòng)等協(xié)同機(jī)制逐步顯現(xiàn)，代發(fā)業(yè)務(wù)、資本市場業(yè)務(wù)均取得新突破；網(wǎng)點(diǎn)興業(yè)層面，加快推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)廳堂一體化，初步實(shí)現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn)功能從以賬戶交易為中心的小運(yùn)營，向以客戶服務(wù)為中心的大運(yùn)營轉(zhuǎn)變；數(shù)字興業(yè)層面，跑通總分行數(shù)字化運(yùn)營體系，在全行推廣零售智慧項(xiàng)目，加快部署人工智能應(yīng)用。

他表示，后續(xù)零售體系化建設(shè)將繼續(xù)聚焦品質(zhì)提升，推動(dòng)零售業(yè)務(wù)從規(guī)模擴(kuò)張向價(jià)值創(chuàng)造轉(zhuǎn)型。

2025年年初，興業(yè)銀行提出手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的策略是“鍛兩個(gè)長板、補(bǔ)兩個(gè)短板”。

談及財(cái)富管理，張旻表示，去年該行的中間業(yè)務(wù)收入同比增長20%，全年為零售客戶創(chuàng)造財(cái)富收益587億元，同比增長21%，實(shí)現(xiàn)客戶收益和銀行收益雙提升。

今年，興業(yè)銀行主要從產(chǎn)品體系和客戶服務(wù)兩個(gè)方面入手，來推動(dòng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

一方面，打造精準(zhǔn)且全面的產(chǎn)品體系。在低利率、高波動(dòng)的市場環(huán)境下，完善現(xiàn)金及固收產(chǎn)品體系，升級“存款+”產(chǎn)品矩陣，實(shí)現(xiàn)短中長期產(chǎn)品全覆蓋，確保客戶長線資金能夠更安全更穩(wěn)健。同時(shí)，優(yōu)化“零錢+”功能，讓客戶閑錢管理更高效、更靈活。另一方面，開放賦能，把握存款活化機(jī)遇，搭建面向全市場的開放產(chǎn)品貨架，構(gòu)建金字塔式含權(quán)產(chǎn)品體系，通過微量含權(quán)產(chǎn)品提升收益彈性，滿足客戶多元化、全場景資產(chǎn)配置需求。

在客服服務(wù)上，發(fā)揮興業(yè)銀行財(cái)富投顧隊(duì)伍優(yōu)勢，結(jié)合數(shù)字化的手段適時(shí)解讀行情，指導(dǎo)分散配置，幫助客戶在震蕩的行情中能夠站得穩(wěn)、守得住。

談資產(chǎn)質(zhì)量：預(yù)計(jì)2026年保持相對平穩(wěn)

談及資產(chǎn)質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)管控，副行長孫雄鵬表示，過去五年興業(yè)銀行經(jīng)受住市場考驗(yàn)，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好。2025年雖面臨諸多挑戰(zhàn)，通過結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化、強(qiáng)化風(fēng)控管理等舉措，整體資產(chǎn)質(zhì)量仍符合預(yù)期。

他表示，第一，風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)一步收斂。2025年該行不良生成余額同比下降6.82%，生成率下降0.17個(gè)百分點(diǎn)，逾期貸款壓縮23億元；嚴(yán)格落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)分類新規(guī)，全年風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)損失576億元，同比減少25億元。

第二，重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)整體可控。市場關(guān)注的對公房地產(chǎn)、政府融資平臺、信用卡三大領(lǐng)域的不良率均呈明顯下降態(tài)勢。2025年，該行主動(dòng)壓縮對公房地產(chǎn)貸款533億元，新發(fā)生不良金額同比下降41%；政府融資相關(guān)規(guī)模壓縮466億元，全年新發(fā)生不良僅3億元；信用卡不良自2023年出現(xiàn)拐點(diǎn)，2024至2025年新發(fā)生不良逐年下降，2025年不良金額同比下降12.98%。

第三，重組貸款的撥備充分。該行對重組貸款實(shí)施全流程管控，2025年重組貸款余額378億元，占全部貸款比例0.64%，占比處于較低水平；相關(guān)貸款全部下調(diào)至關(guān)注及不良類，撥備計(jì)提近27%。針對還款來源不足的企業(yè)，該行通過追加抵押物、強(qiáng)化擔(dān)保責(zé)任等措施，夯實(shí)第二還款來源。

他表示，當(dāng)前資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理壓力依然較大，內(nèi)外部環(huán)境復(fù)雜多變，未來部分企業(yè)、個(gè)人或因市場波動(dòng)導(dǎo)致還款能力進(jìn)一步下降，房地產(chǎn)、信用卡及未完成轉(zhuǎn)型升級的實(shí)體企業(yè)仍存風(fēng)險(xiǎn)隱患，資產(chǎn)質(zhì)量防控任重道遠(yuǎn)。依托數(shù)字化工具提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，預(yù)計(jì)2026年資產(chǎn)質(zhì)量與2025年能保持相對平穩(wěn)。

談人工智能：向智慧興業(yè)邁進(jìn)

近年來，興業(yè)銀行加快從數(shù)字興業(yè)轉(zhuǎn)向智慧興業(yè)，人工智能應(yīng)用已經(jīng)見到一定的成效。

據(jù)呂家進(jìn)介紹，在組織層面，興業(yè)銀行成立“人工智能+”行動(dòng)領(lǐng)導(dǎo)小組，由呂家進(jìn)本人擔(dān)任組長。該行也印發(fā)了“人工智能+”的行動(dòng)方案，有序推動(dòng)數(shù)字興業(yè)向智慧興業(yè)邁進(jìn)。同時(shí)，利用人工智能在多個(gè)領(lǐng)域創(chuàng)新，在多個(gè)部門初見成效，已有200多個(gè)智能體在應(yīng)用中。

同時(shí)，基于人工智能私有化部署來把基礎(chǔ)做好，包括算力、數(shù)據(jù)、知識、模型，稱為“四大工程”。例如，在算力方面，興業(yè)銀行正在加快建設(shè)位于貴安、長樂的數(shù)據(jù)中心，加速原有數(shù)據(jù)中心，實(shí)現(xiàn)了多地、多中心的算力布局；在數(shù)據(jù)方面，興業(yè)銀行成立了工作專班，對銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)簽化治理。

最后是推動(dòng)管理變革。越來越多的硅基人走上了工作崗位，越來越多的OPC（一人公司）也在不同的社區(qū)發(fā)揮作用。興業(yè)銀行設(shè)立金融科技研究院來牽頭全行的人工智能系列規(guī)劃研究工作；在工作單元上鼓勵(lì)更多的員工進(jìn)行創(chuàng)新，形成創(chuàng)新工作室，可以實(shí)現(xiàn)跨部門，跨條線、跨層級的資源調(diào)動(dòng)，人人懂AI、用AI。