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3月27日，建設(shè)銀行再交出了一份頗具分量的成績單。

數(shù)據(jù)顯示，2025年該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7610.49億元，同比增長增幅1.88%；凈利潤3397.90億元，同比增長1.04%，盈利表現(xiàn)逐季向好。

本文首發(fā)于21金融圈未經(jīng)授權(quán) 不得轉(zhuǎn)載

作者 | 馮紫彤 楊希

編輯 |方海平 曾芳

排版 | 張舒惠

2005年10月27日，建設(shè)銀行在香港聯(lián)交所掛牌上市，成為四大國有商業(yè)銀行股改上市“第一股”。

20年間，這家因建設(shè)而生的大型銀行，始終與國家發(fā)展同頻、與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共生，用穿越周期的穩(wěn)健經(jīng)營，持續(xù)為投資者創(chuàng)造價(jià)值。

3月27日，建設(shè)銀行再交出了一份頗具分量的成績單。數(shù)據(jù)顯示，2025年該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7610.49億元，同比增長增幅1.88%；凈利潤3397.90億元，同比增長1.04%，盈利表現(xiàn)逐季向好。

截至2025年末，建設(shè)銀行資產(chǎn)總額達(dá)45.63萬億元，較上年增加5.06萬億元，增幅12.47%；負(fù)債總額41.95萬億元，較上年增加4.72萬億元，增幅12.68%。

在隨后的業(yè)績說明會(huì)上，建設(shè)銀行行長張毅，副行長紀(jì)志宏、李建江、雷鳴等管理層出席并回應(yīng)市場關(guān)切。

張毅還在業(yè)績會(huì)上明確了新一年的四大方向：堅(jiān)定不移服務(wù)國家戰(zhàn)略，深入做好金融“五篇大文章”，加力支持?jǐn)U大內(nèi)需、擴(kuò)大有效投資機(jī)遇；堅(jiān)定不移推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，統(tǒng)籌“量價(jià)險(xiǎn)”“量價(jià)質(zhì)”平衡；堅(jiān)定不移升級(jí)綜合服務(wù)模式，強(qiáng)化商投行、公私、本外幣、集團(tuán)一體化經(jīng)營；堅(jiān)定不移守牢風(fēng)險(xiǎn)防控底線，持續(xù)推進(jìn)全面主動(dòng)智能敏捷的風(fēng)控體系建設(shè)。

此外，建行宣布2025年全年將派現(xiàn)金股息每10股人民幣3.887元（含稅），股息總額約1016.84億元，現(xiàn)金分紅比例保持為30%。這意味著，股改上市20年以來，累計(jì)分紅將超1.4萬億元。

首推科創(chuàng)評(píng)價(jià)“四張表” 建行科技金融貸款破5萬億

當(dāng)前，科技創(chuàng)新已成為引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展的核心引擎。

從中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議到“十五五”規(guī)劃建議，科技自立自強(qiáng)被置于國家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐地位。金融作為資源配置的重要樞紐，如何精準(zhǔn)滴灌科技創(chuàng)新，不僅是衡量銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的關(guān)鍵標(biāo)尺，更是服務(wù)國家戰(zhàn)略、展現(xiàn)責(zé)任擔(dān)當(dāng)?shù)闹匾宫F(xiàn)。

作為金融“五篇大文章”之首，科技金融在建設(shè)銀行的戰(zhàn)略版圖中被置于關(guān)鍵位置。建設(shè)銀行行長張毅在業(yè)績會(huì)上明確表示，要“深入做好金融‘五篇大文章’，錨定科技金融領(lǐng)軍銀行目標(biāo)定位，不斷提升科技金融服務(wù)的專業(yè)化、綜合化、一體化水平，加快健全長效機(jī)制，完善可持續(xù)經(jīng)營模式。”

從年報(bào)數(shù)據(jù)來看，2025年建行在科技金融領(lǐng)域的布局成效顯著。截至2025年末，建行科技貸款余額達(dá)5.25萬億元，較上年增加8341.68億元，增幅18.91%。全年共為106家發(fā)行人承銷182期科創(chuàng)債券，承銷規(guī)模719.84億元，增幅達(dá)282.43%。與此同時(shí)，該行累計(jì)設(shè)立28只AIC股權(quán)投資試點(diǎn)基金，進(jìn)一步豐富科技企業(yè)股權(quán)融資工具。

在業(yè)績會(huì)上，建設(shè)銀行副行長雷鳴詳細(xì)闡述了建行服務(wù)科技創(chuàng)新的獨(dú)特路徑。他介紹，建行正圍繞科技人才培育、科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化、科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展、科創(chuàng)生態(tài)經(jīng)營環(huán)節(jié)，全力服務(wù)科技企業(yè)、科技園區(qū)、科研院校、科技機(jī)關(guān)、科技人才等科創(chuàng)主體。

“我們主動(dòng)服務(wù)科技強(qiáng)國建設(shè)，堅(jiān)持投早、投小、投長期、投硬科技，以集團(tuán)的合力，在企業(yè)創(chuàng)新以及技術(shù)創(chuàng)新的早期階段，就加強(qiáng)了股權(quán)融資的支持力度，綜合運(yùn)用股權(quán)、債券、租賃、保險(xiǎn)等多元化的工具，賦能科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的融合發(fā)展。”雷鳴表示。

值得關(guān)注的是，建行在評(píng)價(jià)科技企業(yè)創(chuàng)新能力方面建立起了專屬評(píng)價(jià)模型。雷鳴介紹，該行建立的“技術(shù)流”科創(chuàng)評(píng)價(jià)體系突破了傳統(tǒng)的"三張表"，創(chuàng)新推出了第四張表——科技創(chuàng)新表。“在這張表里，我們引入了知識(shí)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)能力以及創(chuàng)業(yè)者的相關(guān)信息，助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信用化、數(shù)字化，幫助更多有發(fā)展?jié)摿Φ目萍计髽I(yè)和科技創(chuàng)新者獲得信貸資金。”

針對(duì)小微科創(chuàng)企業(yè)的融資痛點(diǎn)，建行推出了“善新貸”“善科貸”等專屬產(chǎn)品，截至2025年末，貸款余額已突破1600億元，年增幅超過50%。此外建設(shè)銀行還創(chuàng)新推出了科技易貸、科技研發(fā)貸款、科技轉(zhuǎn)化貸款等多項(xiàng)特色產(chǎn)品，有效滿足了各種科創(chuàng)主體在不同階段的差異化融資需求。

不僅是科技金融，2025年建行在金融“五篇大文章”重點(diǎn)領(lǐng)域貸款均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。

截至2025年末，建行綠色貸款余額達(dá)6萬億元，增速20.54%，助力實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)；普惠貸款余額達(dá)3.83萬億元，增速12.37%，持續(xù)拓寬客戶覆蓋面；養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)貸款增速分別達(dá)到53%和18.7%，綜合金融服務(wù)持續(xù)深化。

業(yè)績會(huì)上，張毅表示，建行將深入做好金融“五篇大文章”，錨定科技金融領(lǐng)軍銀行目標(biāo)定位，不斷提升科技金融服務(wù)的專業(yè)化、綜合化、一體化水平，加快健全長效機(jī)制，完善可持續(xù)經(jīng)營模式。

激活內(nèi)需新動(dòng)能，信貸財(cái)富雙輪驅(qū)動(dòng)

“提振內(nèi)需促消費(fèi)”是2025年經(jīng)濟(jì)工作的重中之重。

從“以舊換新”政策加力擴(kuò)圍，到消費(fèi)信貸財(cái)政貼息落地，一系列組合拳旨在激發(fā)居民消費(fèi)潛力，精準(zhǔn)撬動(dòng)內(nèi)需。作為連接政策與市場的關(guān)鍵一環(huán)，商業(yè)銀行在其中扮演著愈發(fā)重要的角色

建設(shè)銀行在消費(fèi)信貸領(lǐng)域率先發(fā)力。“面對(duì)零售信貸市場調(diào)整與結(jié)構(gòu)性機(jī)遇并存的新趨勢(shì)，我們積極布局支持居民的剛性和多樣化需求，認(rèn)真落實(shí)國家提振消費(fèi)的政策導(dǎo)向，扎實(shí)開展了消費(fèi)金融專項(xiàng)行動(dòng)。”建設(shè)銀行行長張毅在業(yè)績會(huì)上表示，2025年個(gè)人住房貸款和個(gè)人消費(fèi)貸款的當(dāng)年投放量均保持同業(yè)“雙領(lǐng)先”。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，建行境內(nèi)個(gè)人貸款和墊款9.05萬億元，其中個(gè)人住房貸款余額5.99萬億元，繼續(xù)保持市場領(lǐng)先地位；境內(nèi)個(gè)人消費(fèi)貸款余額6831.74億元，較上年增加1552.79億元，增幅達(dá)29.41%；信用卡貸款余額1.01萬億元，貸款規(guī)模保持同業(yè)領(lǐng)先。

據(jù)悉，建設(shè)銀行信用卡業(yè)務(wù)積極把握“以舊換新”補(bǔ)貼政策契機(jī)，整合“國補(bǔ)資源+平臺(tái)資源+商戶資源+銀行資源”，加強(qiáng)居民購車、家裝、家具家電等消費(fèi)需求刺激。此外還著力打通支付、信貸、權(quán)益、特惠等消費(fèi)金融全場景服務(wù)鏈路，探索文旅消費(fèi)、寵物經(jīng)濟(jì)等新消費(fèi)業(yè)態(tài)。

2025年末，建行信用卡累計(jì)客戶量1.01億戶，發(fā)卡量1.26億張，全年實(shí)現(xiàn)信用卡總消費(fèi)交易額2.56萬億元。

消費(fèi)的持續(xù)釋放，不僅需要信貸支持，更離不開收入保障。2026年政府工作報(bào)告明確提出，要在增加居民財(cái)產(chǎn)性收入等方面推出一批務(wù)實(shí)舉措。這意味著，擴(kuò)大內(nèi)需的政策重心正從短期消費(fèi)刺激向中長期收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化延伸。財(cái)富管理，由此成為商業(yè)銀行服務(wù)內(nèi)需戰(zhàn)略的又一重要抓手。

截至2025年末，建行管理個(gè)人客戶金融資產(chǎn)突破23萬億元，個(gè)人全量客戶達(dá)7.85億人；財(cái)富管理客戶較上年增加803萬戶，同比多增93萬戶，客戶基礎(chǔ)持續(xù)夯實(shí)。

在業(yè)績會(huì)上，建設(shè)銀行副行長唐朔分析了居民金融資產(chǎn)配置的深層變化。“近年來居民金融資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)發(fā)生了一些變化，資金流向基金等新業(yè)態(tài)。”他判斷，“我們預(yù)計(jì)‘十五五’期間這一趨勢(shì)將得以延續(xù)。基于這樣的變化，我們積極順勢(shì)而為，下一步將從財(cái)富管理的底層邏輯出發(fā)，不斷豐富財(cái)富管理貨架，針對(duì)不同客戶的偏好提供差異化的承接方案。”

為破解客戶“市場變化快、專業(yè)門檻高、產(chǎn)品種類多”的投資困境，建行2025年推出“建行嚴(yán)選”服務(wù)。通過精細(xì)分類投資策略、直觀講解專業(yè)知識(shí)、嚴(yán)格挑選優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品、及時(shí)提供投后陪伴，降低客戶投資門檻。據(jù)介紹，2025年，“建行嚴(yán)選”已推出近40個(gè)投資策略，累計(jì)觸達(dá)客戶超千萬人次。

財(cái)富管理業(yè)務(wù)的推進(jìn)，直接體現(xiàn)在收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化上。2025年，建行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1103.07億元，同比增長5.13%。其中，得益于理財(cái)產(chǎn)品、基金管理費(fèi)等收入增長，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入153.41億元，增幅78.78%；代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)153.04億元，增幅6.19%

數(shù)智化重塑經(jīng)營新韌性，AI大模型賦能近400場景

如果說業(yè)務(wù)的厚度體現(xiàn)為規(guī)模與效益，那么業(yè)務(wù)的韌性往往有賴于技術(shù)支撐的深度。人工智能的融入，正讓這種韌性變得可量化、可感知。

在2025年年報(bào)中，建設(shè)銀行多次提及人工智能與業(yè)務(wù)的融合創(chuàng)新。年報(bào)中還表示，該行以人工智能能力建設(shè)為重點(diǎn)，構(gòu)建起覆蓋數(shù)據(jù)、模型、算力、安全的全鏈條企業(yè)級(jí)人工智能技術(shù)體系，形成“技術(shù)筑基、場景賦能、價(jià)值轉(zhuǎn)化”的良性發(fā)展格局。

這一布局在業(yè)績會(huì)上得到進(jìn)一步闡釋。建設(shè)銀行副行長雷鳴表示，截至2025年末，AI大模型技術(shù)已規(guī)模化賦能全行近400個(gè)場景應(yīng)用，深度滲透渠道服務(wù)、客戶經(jīng)營、營運(yùn)管理、科技研發(fā)等六大領(lǐng)域。

譬如在零售端，建設(shè)銀行打造了面向客戶經(jīng)理的智能工具“幫得助理”。“幫得”，顧名思義，就是幫助客戶經(jīng)理得到足夠的營銷支持。據(jù)雷鳴介紹，當(dāng)前該系統(tǒng)面向零售和普惠兩個(gè)條線，為基層客戶經(jīng)理提供客戶洞察、產(chǎn)品推薦、財(cái)務(wù)分析及客戶觸達(dá)的“綜合性、一體化、全流程的智能輔導(dǎo)式服務(wù)”。

在風(fēng)控領(lǐng)域，建設(shè)銀行構(gòu)建了“AI輔助+專家決策”的授信審批模式，體系化、系統(tǒng)化推進(jìn)“授信審批全流程AI應(yīng)用”為業(yè)務(wù)申報(bào)及審批決策提質(zhì)賦能，同時(shí)切實(shí)為業(yè)務(wù)辦理人員減負(fù)增效。據(jù)悉，該應(yīng)用可1分鐘內(nèi)生成包括5大模塊的評(píng)級(jí)審查意見初稿；2025年，建行審批業(yè)務(wù)受理量實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，平均處理時(shí)間下降30%以上。

歸本溯源，推進(jìn)AI深度規(guī)模化應(yīng)用的前提，是扎實(shí)的底層能力，即算力和數(shù)據(jù)。業(yè)績會(huì)上，雷鳴也分享了建行在AI基礎(chǔ)設(shè)施方面的成果。

他表示，過去一年建設(shè)銀行著力夯實(shí)人工智能的基礎(chǔ)能力，“在算力方面堅(jiān)持適度超前”，智能算力較2024年增長24.52%。在數(shù)據(jù)層面，目前，建設(shè)銀行已建成具備智能檢索能力的企業(yè)級(jí)知識(shí)庫，接入60億類數(shù)據(jù)源，生成的向量數(shù)據(jù)超過5億條，仍在持續(xù)增長。

雷鳴直言，人工智能發(fā)展未來有沒有潛力，主要看前期數(shù)據(jù)整理得是否細(xì)致，“想走得遠(yuǎn)，前期的數(shù)字化基礎(chǔ)就一定要非常到位”。

在推進(jìn)AI深度應(yīng)用的同時(shí)，建設(shè)銀行同步強(qiáng)化人工智能安全合規(guī)保障。雷鳴介紹道，建行構(gòu)建了覆蓋業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)、模型及網(wǎng)絡(luò)安全的多維度防控體系，建設(shè)大模型提示詞攻擊防護(hù)能力，常態(tài)化開展?jié)B透測(cè)試，確保人工智能應(yīng)用始終在有效監(jiān)督和管控之下。

談及下一步規(guī)劃，雷鳴表示，將會(huì)進(jìn)一步充分把握數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化發(fā)展的大趨勢(shì)，全面深化人工智能+行動(dòng)，構(gòu)建人+數(shù)字員工的協(xié)同模式，用科技的力量來支撐金融高質(zhì)量發(fā)展和金融強(qiáng)國的建設(shè)。