上周五晚上美股破位殺跌，納指高位回調(diào)超過10%，標(biāo)普500連續(xù)五周下跌，種種跡象都顯示美股趨勢惡化，周末悲觀情緒高度發(fā)酵，今天盤前亞太股市全線暴跌，A股盤前壓力很大。但大a開的不算很低，低開后迅速拉升，雖然隨后跳水，但盤中再度深v，走出上周五一樣的獨立行情，上證指數(shù)收盤上漲0.24%。

近期除了能源線外，A股還有一條暗線，那就是業(yè)績線，由于馬上就是一季報窗口期了，資金開始逢低布局一季報可能超預(yù)期的板塊，比如pcb上游材料和設(shè)備、光纖、鋰電池、半導(dǎo)體設(shè)備、有色金屬等。

再來看今天的重磅消息：

• 特朗普盤前繼續(xù)taco，當(dāng)?shù)貢r間29日特朗普對英國《金融時報》說，美國與伊朗通過“中間人”巴基斯坦進行的間接談判“進展順利”。然后特朗普還表示伊朗上周允許10艘懸掛巴基斯坦國旗的油輪通過霍爾木茲海峽，目前已增至20艘。他對英國《金融時報》表示，“這些油輪已經(jīng)啟航，正徑直穿過海峽中央”。

美國總統(tǒng)特朗普29日稱，伊朗已同意停火“15點計劃”中的“大部分內(nèi)容”。特朗普在總統(tǒng)專機“空軍一號”上對媒體說：“他們同意了大部分條款。他們有什么理由不同意呢？”

但現(xiàn)在市場已經(jīng)不吃特朗普那一套了，今天開盤布倫特原油期貨突破109美元/桶，日內(nèi)上漲3.60%，盤中油價維持高位震蕩，現(xiàn)在市場已經(jīng)認(rèn)識到了美伊談判的復(fù)雜性，可能要伊朗有緩和的表態(tài)或者是美伊沖突達(dá)到高潮才會有反轉(zhuǎn)。

• 據(jù)報道，伊朗伊斯蘭議會國家安全與外交政策委員會成員阿拉丁·布魯杰迪當(dāng)?shù)貢r間3月30日表示，鑒于當(dāng)前國際安全形勢及外部威脅，伊朗正嚴(yán)肅考慮退出《不擴散核武器條約》，并計劃對通過霍爾木茲海峽的船只實施更嚴(yán)格的準(zhǔn)入與收費制度。

• 周末有報道稱海灣國家巴林和阿拉伯聯(lián)合酋長國境內(nèi)兩家大型鋁廠近日分別證實遭到伊朗方面襲擊。今天LME鋁價高開超5%，滬鋁高開超3%。

另外，天山鋁業(yè)公告，預(yù)計2026年一季度歸母凈利潤22億元，同比增長107.92%。

今天鋁板塊掀起漲停潮，閩發(fā)鋁業(yè)、怡球資源、常鋁股份、南山鋁業(yè)、天山鋁業(yè)漲停。

• 光纖板塊繼續(xù)暴漲，中利集團7天5板，杭電股份4天3板，長飛光纖5天3板，法爾勝、長江通信2連板，亨通光電首板。

消息面來看：

今年2月，我國出口光纖3779.9噸，金額7.9億元，同比增長63.6%，126.8%。如果折算為公里數(shù)，2月我國出口光纖約2520萬芯公里，約占我國光纖月有效產(chǎn)量的65%左右。

G.657.A2光纖價格已突破210元/芯公里，徹底打破歷史價格天花板。

長飛光纖業(yè)績超預(yù)期，2025年實現(xiàn)營業(yè)收入142.52億元，同比增長16.85%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為8.14億元，同比增長20.40%。其中Q4凈利潤3.44億，環(huán)比暴增97%。

• 今天光伏板塊暴跌，特別是光伏設(shè)備，邁為股份暴跌超15%，捷佳偉創(chuàng)、拉普拉斯、晶科能源大跌超6%。

消息面來看：周末有媒體稱SpaceX副總裁格溫·肖特韋爾在接受采訪時提到，她認(rèn)為星鏈最終規(guī)模可能不會超過1.5萬顆或者2萬顆星；4月1日起，光伏產(chǎn)品9%增值稅出口退稅將正式取消，延續(xù)多年的補貼時代就此落幕；最后就是市場擔(dān)心光伏設(shè)備出口被限制。

• 從上周開始，全球存儲板塊表現(xiàn)不佳，DDR5 16G 現(xiàn)貨價格于 3 月 19 日見頂，隨后在過去一周出現(xiàn)回調(diào)，其較合約價的溢價幅度已從一季度平均30%收窄至近期約20%，市場擔(dān)憂這可能標(biāo)志著DRAM 價格下跌的拐點。

另外，據(jù)報道稱從上周開始，國內(nèi)市場的內(nèi)存條價格出現(xiàn)斷崖式下跌，市場普遍認(rèn)為前期囤積內(nèi)存的大戶正在拋售。

• 市場監(jiān)管總局發(fā)布關(guān)于進一步貫徹實施《中華人民共和國反不正當(dāng)競爭法》的通知。通知提到，綜合整治“內(nèi)卷式”競爭。綜合運用各類反不正當(dāng)競爭措施，著力防治平臺經(jīng)濟、光伏、鋰電池、新能源汽車等重點行業(yè)和領(lǐng)域“內(nèi)卷式”競爭。

• 2026 年 3 月 25 日至 27 日，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)盛會—— SEMICON China 2026 在上海新國際博覽中心舉行。機構(gòu)認(rèn)為受AI需求爆發(fā)拉動，不僅算力芯片，其外圍的模擬、電源、接口等需求也同步增長。國內(nèi)晶圓廠產(chǎn)能利用率高，擴產(chǎn)預(yù)期強。存儲領(lǐng)域（DRAM/NAND）擴產(chǎn)預(yù)期尤其強勁。半導(dǎo)體設(shè)備板塊連續(xù)兩天走強，今天金海通漲停，富創(chuàng)精密、華海清科、華峰測控等大漲。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數(shù)漲幅為0.24%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為0.68%，市場成交額小幅放量，但仍不足兩萬億；港股恒生指數(shù)跌幅為0.81%，恒生科技指數(shù)跌幅為1.84%。

分行業(yè)來看，有色金屬、建筑材料、通信、國防軍工、紡織服飾等行業(yè)領(lǐng)漲，公用事業(yè)、家用電器、電力設(shè)備等行業(yè)領(lǐng)跌。

風(fēng)險提示：

股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨立思考