3月13日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布官方通報(bào)，對(duì)分期樂(lè)、奇富借條、你我貸借款、宜享花、信用飛等5家互聯(lián)網(wǎng)助貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)施集中監(jiān)管約談。

這是自2025年10月《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（以下簡(jiǎn)稱“助貸新規(guī)”）正式實(shí)施以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)首次公開(kāi)針對(duì)助貸平臺(tái)開(kāi)展的集中整治行動(dòng)。

此次約談的核心要求直指行業(yè)頑疾：規(guī)范營(yíng)銷宣傳行為、清晰披露息費(fèi)信息、保護(hù)個(gè)人信息、合規(guī)開(kāi)展催收、健全投訴機(jī)制。監(jiān)管層的態(tài)度很明確，金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)已成為當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)助貸行業(yè)的重中之重，助貸平臺(tái)同樣需要承擔(dān)主體責(zé)任。

作為美股、港股雙重上市的奇富科技（原360數(shù)科）旗下核心助貸產(chǎn)品，奇富借條（原360借條）在此次被點(diǎn)名之前，已長(zhǎng)期處于用戶投訴的風(fēng)口浪尖。

根據(jù)消費(fèi)保投訴平臺(tái)的數(shù)據(jù)，截至2026年3月31日，該平臺(tái)累計(jì)接收奇富借條相關(guān)投訴12567件，涉訴金額1.86億，投訴解決率卻僅有3.78%。（注：通常入駐消費(fèi)保平臺(tái)的企業(yè)對(duì)投訴響應(yīng)更積極，因此解決率也更高。）

這些數(shù)據(jù)及投訴案例集中反映了三方面問(wèn)題：一是暴力催收與信息泄露爭(zhēng)議，二是息費(fèi)不透明與綜合融資成本偏高，三是投訴處理機(jī)制有待改進(jìn)。

在息費(fèi)爭(zhēng)議方面，部分用戶反映奇富借條通過(guò)將借款成本拆分為利息、擔(dān)保費(fèi)、會(huì)員費(fèi)、咨詢費(fèi)等多項(xiàng)名目，使得實(shí)際綜合年化利率顯著高于合同明示的利率。

例如，消費(fèi)者江先生（化名）在消費(fèi)保平臺(tái)發(fā)起投訴稱，其于2025年9月通過(guò)奇富借條平臺(tái)借款70000元，分12期等額本息還款，前六期已還金額44383.61元，剩余待還金額39357.88元。

江先生表示，合同寫(xiě)明的貸款名義利率為6.5%，但平臺(tái)額外收取17.5%擔(dān)保費(fèi)、日利率0.0985%的咨詢費(fèi)等，經(jīng)其自行測(cè)算，實(shí)際綜合年化利率達(dá)35.87%。

需要說(shuō)明的是，該案例為用戶單方陳述，相關(guān)利率是否包含逾期費(fèi)用、是否適用特定產(chǎn)品條款，尚需以平臺(tái)實(shí)際合同及監(jiān)管認(rèn)定為準(zhǔn)。但這類投訴的普遍存在，反映了平臺(tái)在息費(fèi)披露的清晰度和完整性方面確有改進(jìn)空間。

此外，奇富借條還設(shè)有“富能計(jì)劃”等付費(fèi)服務(wù)項(xiàng)目，有用戶反映在未明確知情的情況下被扣除了會(huì)員費(fèi)。也有用戶反映其在首次注冊(cè)、尚未申請(qǐng)貸款的情況下，被扣除了所謂會(huì)員費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)費(fèi)，直到收到銀行短信提醒才發(fā)現(xiàn)被自動(dòng)開(kāi)通了此類服務(wù)。更值得關(guān)注的是，這類服務(wù)費(fèi)若未及時(shí)支付，會(huì)被平臺(tái)視為逾期行為，影響用戶的信用記錄。

在催收環(huán)節(jié)，用戶的困擾同樣不少。有用戶反映，在逾期后每天會(huì)收到五到六條催收短信，來(lái)自不同號(hào)碼，還會(huì)接到虛擬號(hào)碼撥打的催收電話。催收短信內(nèi)容包含“將持續(xù)聯(lián)系預(yù)留所有緊急聯(lián)系人及戶籍地村居委直到欠款還上為止”等表述。

還有用戶反映，平臺(tái)在未履行法定程序的情況下，通過(guò)仲裁途徑申請(qǐng)凍結(jié)其微信和銀行卡賬戶。這些催收方式是否符合“依法合規(guī)開(kāi)展催收”的監(jiān)管要求，值得平臺(tái)認(rèn)真審視。

這些問(wèn)題的存在，使得奇富借條在合規(guī)經(jīng)營(yíng)層面持續(xù)承壓。

從經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)來(lái)看，奇富科技近期發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，公司2025年全年凈收入同比有所增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)同比出現(xiàn)小幅下降。公司對(duì)2026年第一季度的業(yè)績(jī)展望也較為謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比可能出現(xiàn)較大幅度下滑，原因包括宏觀環(huán)境不確定性以及公司自身采取更為審慎的風(fēng)控策略。在二級(jí)市場(chǎng)上，公司股價(jià)在過(guò)去一年內(nèi)出現(xiàn)顯著下跌。

這些財(cái)務(wù)與市場(chǎng)表現(xiàn)，與監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán)、助貸新規(guī)落地后高息費(fèi)模式受限等因素密切相關(guān)。

2025年10月實(shí)施的助貸新規(guī)，明確要求小額貸款公司不得新發(fā)綜合融資成本年化超過(guò)24%的貸款，并規(guī)定銀行必須自主風(fēng)控、平臺(tái)不得向借款人收費(fèi)、實(shí)行總行白名單管理等制度。這直接壓縮了部分助貸平臺(tái)過(guò)去依賴費(fèi)用拆分、以“低利息加高服務(wù)費(fèi)”方式實(shí)現(xiàn)實(shí)際高利率的盈利空間。

此外，將于2026年8月施行的《個(gè)人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》進(jìn)一步要求，貸款人須向借款人提供清晰列明所有費(fèi)用項(xiàng)目的綜合融資成本明示表，并通過(guò)彈窗等方式設(shè)置強(qiáng)制閱讀時(shí)間。這些監(jiān)管規(guī)則的陸續(xù)落地，意味著息費(fèi)不透明、費(fèi)用名目繁雜的操作空間將被實(shí)質(zhì)性壓縮。

對(duì)于奇富借條等頭部助貸平臺(tái)而言，此次被約談及后續(xù)監(jiān)管要求，構(gòu)成了明確的合規(guī)整改壓力。能否在落實(shí)監(jiān)管要求、優(yōu)化用戶投訴處理機(jī)制、清晰披露綜合融資成本的同時(shí)，找到可持續(xù)的商業(yè)模式，是平臺(tái)面臨的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。從行業(yè)整體看，互聯(lián)網(wǎng)助貸的野蠻生長(zhǎng)階段已經(jīng)結(jié)束，合規(guī)能力正成為決定平臺(tái)生存與發(fā)展的核心變量。

【聲明：以上所有數(shù)據(jù)均來(lái)源于消費(fèi)保平臺(tái)，僅代表企業(yè)在消費(fèi)保平臺(tái)的投訴解決情況，不代表其他平臺(tái)或企業(yè)總體投訴解決情況。】

文丨棠捷

編輯丨得鹿

數(shù)據(jù)支持丨問(wèn)燕微