1、算力：內(nèi)蒙古要求持續(xù)提升智能算力規(guī)模

據(jù)媒體報道，內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府印發(fā)《內(nèi)蒙古自治區(qū)“人工智能+”行動實施方案（2026—2028年）》，方案提出，綠色算力穩(wěn)定供給。建設全國領先的綠色智能算力保障基地，持續(xù)提升智能算力規(guī)模。開展算力一體化交易調(diào)度，實現(xiàn)異構(gòu)算力資源的統(tǒng)一管理和智能調(diào)配，推動算力普惠易用。

根據(jù)國際數(shù)據(jù)公司（IDC）發(fā)布的《2025年中國人工智能計算力發(fā)展評估報告》顯示，大模型和生成式人工智能推高算力需求，中國智能算力增速高于預期。2026年中國人工智能算力市場規(guī)模將達到337億美元，為2024年的1.77倍。

中信建投閻貴成團隊表示，“算力板塊的短期波動不改長期成長邏輯”，持續(xù)推薦AI算力產(chǎn)業(yè)鏈相關標的，包括GPU/CPU、光模塊、光芯片、液冷、光纖光纜等算力鏈上下游細分領域。

A股上市公司方面

錦雞股份：公司子公司英智創(chuàng)新搭建了千卡規(guī)模的高性能智算集群，為企業(yè)提供算力租賃服務、大模型私有部署托管等多種模式的算力服務。截至2025年06月30日，英智創(chuàng)新已實現(xiàn)1,920P算力運營規(guī)模。

天璣科技：公司與超聚變達成戰(zhàn)略合作，將圍繞算力基礎設施深度融合等三大方向協(xié)同發(fā)力。

2、AI電源：HVDC電源2030年全球市場規(guī)模或超千億元

人工智能算力需求爆發(fā)式增長，推動AI及數(shù)據(jù)中心企業(yè)加速部署高壓HVDC架構(gòu)，全球AI數(shù)據(jù)中心進入兆瓦級供電時代。

隨著AI算力爆發(fā)推動數(shù)據(jù)中心單機柜功率增加，800VHVDC正成為海外智算中心升級的必然方向。

東吳證券表示，測算SST和HVDC電源2030年的全球市場規(guī)模均超千億元，市場空間極大；產(chǎn)業(yè)端國內(nèi)HVDC技術積累超過海外，HVDC電源到SST等進展超市場以及產(chǎn)業(yè)預期，看好國內(nèi)供應鏈通過與海外TIER 1合作進軍北美AIDC市場。預計26Q2海外HVDC項目落地，26H2 SST開始小批量適用，今年有望成為HVDC產(chǎn)業(yè)規(guī)模化的元年。

A股上市公司中

中富電路：公司在AI數(shù)據(jù)中心一次、二次、三次電源均有布局，技術路徑涵蓋傳統(tǒng)AI電源架構(gòu)和HVDC架構(gòu)。

金盤科技：在HVDC、固態(tài)變壓器等前沿技術領域持續(xù)投入研發(fā)，公司已完成固態(tài)變壓器（SST）樣機的設計及生產(chǎn)，并持續(xù)迭代相關技術及產(chǎn)品。

中熔電氣：高壓直流熔斷器等核心產(chǎn)品可適配HVDC的高壓架構(gòu)，提供高效安全的電路保護方案。