股票“五不買四不賣”

一、股票“五不買”

第一：利好公開股價卻沒有上漲的股票不買。

股市有句話說的好：利好出盡是利空，有的股票利好公開，很多人都知道了，但是股價卻是震蕩就是不漲，該漲不漲理應看跌。但是有很多股民仍是抱著他們所謂的價值投資、利好消息不放，自己一根筋也就罷了，還到處向身邊的股民推薦買入，講起來頭頭是道。結果不但自己手里的票越跌越虧，還要拉著身邊的人被套牢！

第二：前期暴漲，最近出現放量滯漲的股票堅決不買。

前期股票連續(xù)大漲，漲了三波甚至四波，股價翻了兩倍甚至更高，又在高位放出天量，出現帶上影線的k線和穿腸大陰線的股票堅決不買。那表示莊家已經換籌走人，你再進去就會被套。原來的市場主力抽身跑掉時，新的市場主力不會很快形成，通常不大會有大買盤馬上接手，短期內價格難以上漲。

第三：大除權過后的股票不買（注意尤其是除權前大幅上漲過的股票）

大除權過后的股票不買，這里說的大除權過后的股票指的是除權前大幅上漲過的股票，主力已經開始出逃的股票。這點大家要注意，因為有的股票剛剛大除權后就開始走出一波填權行情，這種股票很少，但是還是存在的，這種股票也是能事先察覺到的，至于怎么抓填權行情的股票。有的人認為大除權后的股票都不能買是不對的，那些人都是半瓶子水！

第四：破位后一直陰跌的股票不買。

股價處于下跌趨勢，上方有多條均線壓制，股價陰跌的股票不買。俗話說：股票不怕暴跌就怕陰跌，暴跌必有強反彈，有操作賺錢的空間。而陰跌的票屬于主力已經出貨，沒有主力介入的股票猶如一灘死水，即使大盤上漲，陰跌的股票跟著反彈也沒有什么空間，這也是很多股民反應的股市都漲瘋了，我的股票怎么就是趴著不動的原因！

第五：基本面有大問題的股票堅決不買

受管理層嚴肅處理的先不進去，先觀望一下再說。問題股如果出現大幅上漲，則可以肯定地認為是機構在炒作。但是，這些股票或者面臨監(jiān)管，或者會出現資金鏈斷裂，風險巨大，跟進去容易被套，散戶股民駕馭不了，不值得去冒險。尤其是業(yè)績連年虧損面臨ST或者面臨退市的股票，還有業(yè)績造假被處罰的股票堅決不買。好股票多的是，沒必要為了那些蠅頭小利去冒大風險！

二、股票“四不賣”

一：股價在年線上方或者年線附近長期盤整，底部放出量堆，上漲溫和放量，下跌縮量的股票不要立即賣出。這種股票底部有量堆放出證明有主力介入，上漲溫和放量，下跌縮量證明主力在鎖倉洗盤。一旦突破盤整區(qū)間上軌，將開啟主升浪拉升。

二：封死漲停的股票不要立即賣出。很多股票當天封死了漲停，很多散戶賣出這是不劃算的，因為封死漲停的股票第二天大概率都會高開，而散戶資金少，完全可以趁著高開沖高時賣出，不用像主力和游資一樣擔心賣不出去的情況！

三：股價出現了幾波下跌，近期再度下跌但量能逐步萎縮，此時不必害怕，不要盲目殺跌，尤其是還在長期均線上方的股票。股價幾波下跌但是量能一波比一波萎縮，底部出現背離的情況，證明賣方力度衰歇，籌碼惜售，很快將有反彈行情出現！

四：當天大盤下跌，而手中個股卻是不跌，在均線和開盤價上方橫盤強勢震蕩的股票不要隨便賣出。因為一旦大盤企穩(wěn)反彈，這種股票很大概率會強勢拉升！

MACD的真正用法

炒股的人都知道金叉和死叉，大部分也聽過頂背離和底背離。但是，到底這些圖形的“標準像”是什么樣子？出現后又該怎么操作？有沒有需要特別注意的情況？

這一連串的問題，大家可以想一想能不能回答。如果還是有點疑惑，可以繼續(xù)往下看。

一、MACD概述：來源于均線的趨勢指標

MACD，全名平滑異同移動平均線，主要表示經過平滑處理后均線的差異程度。一般用來研判股票價格變化的方向、強度和趨勢。

整個MACD系統(tǒng)由DIF線、DEA線、紅色柱線、綠色柱線、0軸這五部分組成。

簡單說下：DIF線是短期12天均線和長期26天均線的差值；DEA線是DIF線的9天均線；MACD柱是DIF線和DEA線的差值；0軸是MACD柱的正負分界線。

尤其要提醒的是，不要小看這根0軸。一般都認為在0軸之上是多頭行情，0軸之下是空頭行情。

但我覺得更貼切的是，0軸是很重要的變盤點位。大的行情啟動，不管是上漲還是下跌，不管是大周期還是小周期，基本上都是從0軸附近開始啟動的。

至于MACD的具體形成過程就不多解釋了，比如什么是指數加權平均、什么是殘差離散聚合，這些大家可以不用管，有興趣的自己另外去了解一下。

我們直接來看MACD指標應該怎么用。

二、MACD經典用法

MACD指標的核心理念是價格的“強度”和“變化”，即短期價格強度與過去一段時間的平均價格強度之間的關系。

如果DIF線在DEA線之上，說明價格的短期強度大于均值水平，大概率是一件好事，反之則需要警惕。

同時，如果MACD柱在0軸之上，呈現紅色，說明短期均線大于長期均線。可以簡單理解為，近期漲勢很猛。反之則說明比較疲軟。

在這基礎之上，就可以進一步觀察圖形了。

1.金叉和死叉。當DIF線上穿DEA線時，這種技術形態(tài)就叫做金叉；DIF線下穿DEA線時，就叫做死叉。

從名字上就能看出，金叉就是要黃金買入點，死叉就是要趕緊逃命。

我們可以看一下中國寶安今年2月份到5月份的走勢圖（隨手找的例子，屬于先射箭后畫靶心，下同）。

金叉出現后，股價開始上漲；達到頂峰后，DIF線向下，過程中穿過DEA線形成死叉，股價應聲下跌。

當然，不是每次看到DIF線上穿DEA線，都可以無腦買進。真這樣的話，炒股也太簡單了。

金叉和死叉在具體操作時，還有很多事情要注意：

第一，DIF線與DEA線形成交叉時，最好全部位于0軸上方。

第二，股票的兩個金叉之間的死叉時間不能太長，越短越好。

第三，兩個金叉出現的期間，成交量不能出現明顯放大。這個就要考慮量價關系了，是另一個大類，以后可以單獨拿出來說一下。

2.頂背離和底背離。當股價不斷新高時，MACD指標一直往下，稱為頂背離；股價一直在創(chuàng)新低，但是MACD指標還在往上走，稱為底背離。

背離就是不正常，頂背離是漲得不正常，底背離是跌得不正常。

我們先看一下特力A今年3月份到4月份的股價走勢。

當頂背離出現后，股價一般都會出現下跌走勢。尤其是股價跌破20日均線，也就是上圖中的白線時，是最后的逃跑機會。

我們再看一下珠海港的股價走勢。

股價創(chuàng)下新低，但DIF線卻在往上走，說明最近幾天的價格強度很高。底背離走勢形成后，股價往往會出現一定幅度的反彈。

有些股票出現頂背離后，不會出現較大幅度的下跌，而是通過不斷小幅震蕩，來抵抗底背離帶來的下降引力。經過一段時間的盤整后會再度上漲。

還有一些股票，經常會出現2次甚至3次底背離走勢后，股價才能出現一定幅度的反彈。很有迷惑性。

所以，金叉和死叉、頂背離和底背離，的確都是MACD指標最常用的形態(tài)，但絕不是簡簡單單就能用的。如果不加以理解就沖動，很容易被套住。

三、MACD特殊技巧

剛才介紹的是最基礎的MACD指標形態(tài)，MACD更需要注重的是用法，和大家分享3個我最常用的戰(zhàn)術。

MACD二次金叉

在某一區(qū)域反復構成底部的形態(tài)最可靠，大家常說的W底就是最可靠的底部形態(tài)之一，因為股價在同一區(qū)間形成了二次底部這說明該區(qū)間得到了資金的認可，因此當股價跌到該區(qū)域時就會有資金積極的入場進行操作，因此就會形成二次底部。股價的K線形態(tài)如此變化，同樣MACD指標也可以出現這樣的變化：當MACD指標在某一低點處形成一次金叉以后，在短線期又在該區(qū)域形成了一次金叉時，投資者在此時入場操作盈利的成功率是非常高的！

在使用MACD指標的底部雙金叉的時候，投資者需要注意以下幾點：

1、MACD指標二個金叉的間距時間越短越好，往往在一個月內為最佳，時間短說明盤中的主力人為制造股價波動的跡象明確，便于投資者確認機會；

2、MACD指標第二個金叉的位置比第一個金叉的位置越高越好，第二個金叉的位置比第一個金叉的位置高說明股價后期上攻的力度要大；

3、MACD指標第二個金叉一旦形成，投資者就可以入場進行操作，特別是當股價放量上漲的時候，投資者必須要入場進行積極的追漲操作；

4、MACD指標底部雙金叉出現在股價大幅下跌以后成功率最高，特別是指數同期也出現連續(xù)的下跌走勢。

順勢而為的趨勢交易系統(tǒng)

都存在隨性而炒，沒有一個一致性的獲利能力，常常是激動地追高買在了高位，該止損又不止損，溫水煮青蛙般地被嚴重套牢。炒股，眼睛要盯住風險，做好風險控制。學好技術，定好交易原則，嚴格執(zhí)行就行。

趨 勢交易系統(tǒng)，是按趨勢進行交易、并有風險控制和資金管理的一套系統(tǒng)。技術學到了，就嚴格按規(guī)則辦，做到知行合一，又是大多數人難做到的。都無法克服人性的 弱點，所以炒股最大的敵人不是莊家，而是自己。炒股就是炒心態(tài)。一招制敵的絕世武功，根本沒有。大道至簡，最有效的也是最簡單的。炒股是少數人贏，多數人 輸的零和游戲。只有少數人克服了弱點，用最簡單最有效的方法重復地做，就得到了自己想要的利潤，做到了長期穩(wěn)定贏利。

1、趨勢的定義

趨勢，就是指某一特定周期內價格的變動方向（或運動方向）。趨勢的方向，分為三種：上升趨勢、下降趨勢和橫向整理（也叫無趨勢）。

（1）上升趨勢，在某一周期內，市場價格不斷突破前一浪的高點，創(chuàng)出新高，在回調過程中卻不跌破前一浪的低點的過程，就是上升趨勢。高點與低點都不斷抬高如圖：

（2）下降趨勢，在某一周期內，市場價格不斷跌破前一浪的低點，創(chuàng)出新低，在反彈過程中卻不能升破前一浪的高點的過程，就是下降趨勢。高點與低點都不斷降低如圖：

（3）橫向整理，在某一周期內，市場價格無力突破前一浪的高點，之后又無力跌破前一浪的低點，這樣一直維持的過程就是橫向整理，既不破前高也不破前低的箱體整理。如圖：

2、趨勢交易

趨勢交易就是跟隨趨勢，上升趨勢中，執(zhí)行買入計劃；下降趨勢中，執(zhí)行賣出計劃。

為什么要順勢交易？理論上說，是因為價位在趨勢運動過程中順勢交易和逆勢交易的盈利空間的比例不同。交易是為了獲利的一種博弈，有虧有賺，不可能百戰(zhàn)百勝，但要努力實現虧小賺大，也就是用較小的（虧損）空間來換取較大的（盈利）空間。

只 有順著趨勢來交易，做到順勢而為，才會虧小賺大。在中國的股票市場，只能做多，不能做空。就只有買在上升趨勢的回調低位，賣在上升浪高位才能獲利。在下降 趨勢中，反彈的利潤有限，風險也大，為保障資本，不提倡交易。趨勢交易法，就是研究趨勢轉向的拐點，從而有效地參與交易的技術方法。

3、趨勢拐點的判定

趨勢線：趨勢線是分析趨勢最有效的工具之一，正確地繪出上升趨勢線和下降趨勢線，是決定你是順勢交易還是逆市交易的關鍵的因素。

趨勢線的畫法有很多種，但有兩點大家的觀點的一致的：

1、趨勢線應該盡量正確地反映價格的趨勢，也就是它必須遵循道氏理論的精髓――趨勢的定義；

2、趨勢線對實際交易有參考價值，可以協(xié)助在交易過程中實現盈利。

發(fā)現很少有人能夠將趨勢線準確地在圖表上畫出，原因是對趨勢線定義的模糊不清，隨心所欲。

1、上升趨勢線

正確畫法：連接某一時間段最低點（或相對低點）與最高點之前的任意低點，中間不穿越任何價位的直線。如圖：

2、下降趨勢線

正確畫法：連接某一時間段最高點（或相對高點）與最低點之前的任意高點，中間不穿越任何價位的直線。如圖：

繪制趨勢線的原則

1、 上升趨勢線不能連接最高點之后的點；下降趨勢線不能連接最低點之后的點。

2、價位不能穿越繪制的趨勢線

3、選擇的兩點之間，要有一定的時間跨度，并且兩個連接點不能偏向最低點或最高點一邊。

4、趨勢線盡量選擇與上升或下降趨勢的中軸線平行

4、拐點和拐點線

拐點的概念來源于通道理論，任何一段上升趨勢或下降趨勢，都可以假定它在一個小的通道當中運行，價格運行趨勢整個局限于兩條平行線之間。要把握住市場的趨勢，就要隨時關注市場的轉折點――拐點。

拐點，是指趨勢改變的轉折點。拐點線，可以理解為通道的上軌和下軌。拐點線，可以讓預先設好趨勢將運行到線的位置，便于買入和賣出。繪制拐點線的原則是：要找上，先畫下；要找下，先畫上。

1、上升趨勢的拐點線：

在上升趨勢中，要找到向下整理的目標位，按照“要找下，先畫上”的原則，在上升通道的上邊畫出外延線，再平移到通道下邊得到的平行線就是拐點線。

外 延線就是趨勢最外邊的兩個點的連線，這條線要盡量與趨勢的中心線平行，不平行相差很大的就不是外延線。總之，用眼睛從總體上都能看出趨勢的方向和角度，趨 勢是一條有一定寬度的“帶”，用兩條線平行的線將這個帶邊沿框起，這兩線平行線就是通道線，也就是外延線和拐點線。先畫外延線，后面平推出的平行線就叫拐點線。

拐點線 拐點

要想找到上升趨勢的上方賣出目標位，按照“要找上，先畫下”的原則，先畫出下方通道下軌外延線，再平移平行線到上方得到拐點線，趨勢價位上移到拐點線附近就是的目標位。

拐點線 拐點（目標位）

5、分界點A

在趨勢判定中，分界點A起著舉足輕重的作用，這個點如果判定錯了，將使你誤判趨勢，或者出晚了，或者進晚了。所以，來學習掌握一下分界點A的界定。

分界點，是指價格突破趨勢線和拐點線時，最后一個調整浪的高（低）點。

價格突破趨勢線和拐點線后，如果不能繼續(xù)突破分界點A就拐頭進入調整，認定趨勢將橫向振蕩；如果繼續(xù)突破了分界點A，認定趨勢將改變。這種認定，是從大量的統(tǒng)計結果而得出的。

散戶若想炒股成功，必須避免以下九大致命死穴

虧損原因1：股市暴跌后急搶反彈。

暴漲暴跌，在股市經歷大幅下挫后，往往會有強勢的反彈緊隨其后。因此，出現股市下挫時，有些人往往并不去分析市場出現急劇變化的原因，而是著急入場搶反彈。他們還會說：趕緊入場撿便宜，急跌之后必有大反轉，一兩天之內就能賺錢。

虧損原因2：易沖動，聽到業(yè)績好的股票馬上出手。

“買股票要看基本面”，更多的投資者不再滿足于聽消息炒股、看技術線買股，而是希望更加理性地進行投資。選股時了解股票的基本面就是其中的一項重要功課。然而，對于非專業(yè)的個人投資者們來說，了解基本面并非想象中那么簡單。

虧損原因3：長線持有一定能賺錢。

在股市交易中，短線是銀，長線是金，長線投資的機會往往要大于短線投機。也就是說，選對股票持有的策略，往往要比頻繁進出的獲利來得豐厚。不過，我們身邊也不乏這樣的股民，他們的理解是：短線股價雖然下跌，但一定會再漲回來。只要長期持有，總有賺錢的那一天。有人甚至說：只要不賣就不會賠錢，長期下來一定能賺錢！

虧損原因4：寧可小跌，也不長套。

這與抱著“長線一定能賺”想法的投資者完全相反，從一個極端走向了另外一個極端。具體的表現在于每天都盯著股市的漲跌，股價稍有下跌，立即賣出股票。盡管這種做法看上去能夠避免被深度套牢的風險，但是投資者使用這種操作方法的話，很難獲得盈利的機會，不斷地割肉操作，加大了投資成本，還可能不斷錯殺“績優(yōu)股”，與投資機會失之交臂。

虧損原因5：重倉強勢股。

強勢股好比是市場上的明星，它的一舉一動牢牢吸引著投資者的注意，關系到股市的風起云涌。強勢股走勢強勁，往往一連數月一口氣上漲，抓住它的人興奮，錯過它的人懊惱。當某一行業(yè)或是類型的股票大漲時，當我們的眼前、耳邊充斥著強勢股的種種訊息時，很多人都難以擋住誘惑。為了賺更多，一些人甚至不惜把所有的資金都押寶到強勢股上。不過，強勢股漲得快，跌得也同樣快。未能及時抽身而出的話，損失就非常驚人了。

虧損原因6：勿買高價股。

很多股民害怕買高價股。覺得一只股票動輒50元甚至更高價，就不敢去碰。一來覺得自己資金量小，股價高，能買到的數量太少，賺錢概率小;二來更覺得高價的股票已經漲了那么多，萬一跌起來，那就要幾塊錢，甚至十來塊錢地往下走，風險比低價股要大得多。

虧損原因7：頻繁操作錯過“大黑馬”。

有一部分散戶總是樂于短線頻繁操作，希望以此獲取差價收益。但這樣做，往往很容易“騎得上黑馬，贏不到最后”，到頭來還是躲不過虧錢的殘酷現實。

虧損原因8：盲目投資不熟悉的衍生品。

近年來，隨著股票衍生品市場的開發(fā)與開放，權證、股指期貨等新品種也慢慢步入個人投資者的視野。但是不少人在不了解清楚投資規(guī)則、投資屬性的情況下，就開始盲目投資，最終導致投資失敗。

虧損原因9：多買股票可分散投資風險。

有相當一部分股民堅決執(zhí)行分散投資理念，他們資金量不多，投資股票個數卻不少。往往是風險沒有分散，結果都是虧。而且，很多投資者還不懂得什么是真正意義的分散投資，買了很多股票是相同行業(yè)，根本起不到分散投資的作用。