信用卡行業(yè)正迎來深度結(jié)構(gòu)性調(diào)整。中國人民銀行最新數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，全國信用卡和借貸合一卡發(fā)卡量為6.96億張，較歷史峰值減少1.11億張。同時，公開數(shù)據(jù)顯示，全行業(yè)信用卡平均不良率有所攀升，多家頭部銀行不良率突破3%臨界值，其中一家大型商業(yè)銀行信用卡不良率達4.61%。另外，多家銀行密集停發(fā)聯(lián)名信用卡，民生銀行一次性下架11款聯(lián)名卡，農(nóng)行、浦發(fā)、中行等紛紛清理低效卡種。一場以“縮量提質(zhì)”為目標的行業(yè)變革，正在倒逼信用卡業(yè)務回歸金融服務實體經(jīng)濟、服務合理消費的本源。

信用卡行業(yè)此前的粗放式競爭已難以為繼。一直以來，信用卡行業(yè)陷入“跑馬圈地”的粗放式競爭狀態(tài)，銀行將發(fā)卡量、客戶數(shù)量作為核心考核指標，盲目拓展客群、大量發(fā)行聯(lián)名信用卡，即便卡片長期閑置、用戶活躍度極低，也依舊一味追求規(guī)模增長。部分銀行睡眠卡占比遠超20%的監(jiān)管紅線，大量無效卡片不僅占用銀行運營資源，更埋下風險隱患。

在規(guī)模導向下，部分銀行風控門檻不斷放寬，對持卡人還款能力、征信狀況審核流于形式。不少持卡人持有多張信用卡“以卡養(yǎng)卡”，資金違規(guī)流入樓市、股市等非消費領(lǐng)域。

監(jiān)管政策的持續(xù)收緊，成為推動行業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵抓手。近年來，監(jiān)管部門接連出臺新規(guī)，全面規(guī)范信用卡業(yè)務發(fā)展，從嚴控睡眠卡比例、嚴禁以發(fā)卡量為單一考核指標，到規(guī)范息費定價、收緊催收行為，再到推出分期貼息、小額逾期征信修復等惠民政策，一系列監(jiān)管舉措標本兼治，打破了行業(yè)粗放式發(fā)展的路徑依賴。今年以來，信用卡賬單分期財政貼息政策落地，綜合年化利率嚴格限定上限，最嚴催收規(guī)范劃定行為紅線，睡眠卡超標銀行直接暫停新增發(fā)卡，一系列舉措既守護了消費者合法權(quán)益，也倒逼銀行放棄規(guī)模執(zhí)念，轉(zhuǎn)向精細化運營。

從行業(yè)發(fā)展規(guī)律來看，此次信用卡縮量調(diào)整，并非行業(yè)衰退，而是邁向高質(zhì)量發(fā)展的必要蛻變。過去重規(guī)模、輕質(zhì)量，重擴張、輕風控的模式，早已無法適應金融風險防控與消費市場升級的需求，隨著居民消費觀念日趨理性，互聯(lián)網(wǎng)支付、消費信貸產(chǎn)品的多元化分流，信用卡原本的場景優(yōu)勢逐漸弱化，單純依靠發(fā)卡數(shù)量、息費盈利的模式難以為繼。

對于銀行業(yè)而言，信用卡業(yè)務最根本的目標，是服務居民合理消費需求，助力消費市場復蘇。告別粗放式擴張后，銀行需要聚焦客群精細化運營，優(yōu)化產(chǎn)品體系，聚焦剛需消費場景，提升風控精準度，嚴控資金違規(guī)流向，在防范風險的同時，為優(yōu)質(zhì)客群提供便捷、合規(guī)的金融服務。對于整個行業(yè)來說，1.11億張的發(fā)卡量縮水、不良率的風險出清，是擠掉行業(yè)泡沫、修復資產(chǎn)質(zhì)量的必經(jīng)過程，短期的陣痛換來的將是長期的穩(wěn)健發(fā)展。（本文來源：經(jīng)濟日報 作者：陸 敏）

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