周末最炸的事，毫無疑問還是美國和伊朗在霍爾木茲海峽的拉扯。

一開始全網都在傳好消息，伊朗外長宣布將完全開放霍爾木茲海峽，允許商船正常通行。特朗普轉頭就在 X 上發帖邀功，宣稱霍爾木茲海峽開放、全面通行全是他的功勞。消息一出，國際油價當場跳水，單日暴跌 10%，當時不管是財經圈還是地緣圈，全在喊談判成了，中東這波要和平了。

同期還傳出來個小道消息，說美國和伊朗私下談了個 200 億美元換濃縮鈾的協議，這 200 億是之前被凍結的伊朗資產，現在解凍就算給伊朗的補償。

這里我得說一句，懂王是什么人？他是絕對不可能承認什么戰爭賠款的，這三個字提都不能提。就算錢實打實給到伊朗手里，也絕對不會和戰爭賠款沾一點邊，最后大概率是換個人道主義援助、地區穩定發展資金之類的名頭，里子給到位，面子上絕對不能輸。

結果劇情反轉比翻書還快，最新消息直接打了所有人的臉。伊朗方面直接否認了特朗普的說法，革命衛隊用以軍再次空襲真主黨為理由，反手又把霍爾木茲海峽給封了。

這里面最精彩的還得是三哥的騷操作。海峽封了之后，有兩艘印度油輪頭鐵要硬闖，其中一艘還是超大型油輪，結果直接被伊朗海軍開火逼回去了。還有一艘更搞笑，本來都開到伊朗檢查站跟前了，結果中途突然掉頭往海峽出口猛沖，跑了沒多遠直接把 AIS 關了，明擺著就是想逃費闖關。不愧是三哥，永遠能在這種國際大場面里整出點讓人意想不到的活，主打一個藝高人膽大，就是沒成功。

然后，很多人留言問我，是不是伊朗的談判團和革命衛隊之間鬧分歧了？說實話，根本不可能。

戰爭年代，誰掌握軍隊誰才有話語權，什么談判團、外長之類的，如果不聽手握軍權的，那早就 gg 了。說白了，這就是一個唱紅臉一個唱白臉，演給全世界看的，核心目的就是給特朗普施壓，在談判桌上力爭更好的條件。

我看論壇上有個例子很生動，這就跟你去買房子，都跟房東談好290萬了，你當場打個電話給老婆，掛了電話垂頭喪氣說老婆死活不同意，家里財政大權不在手里，目的不就是想再往下砍一刀嘛。伊朗這波操作，本質上就是這個道理，你想讓我認協議，那條件還得再往上提一提。

當然美國那邊也不是吃素的，懂王轉頭就開了戰情室會議，商討下周三停火到期后到底怎么走：是接著停，還是繼續打，是邊打邊談，還是直接擴大打擊范圍。

甚至美媒都放風出來了，說美軍有可能在未來幾天內，登檢并扣押伊朗商船，還要把封鎖范圍擴大到中東以外的地區。我尋思這也就是放放狠話撐場面，伊朗往外運油主要就是靠霍爾木茲海峽，把這堵上就夠了，別的地方折騰半天也沒啥大用。

最關鍵的是，這次會議貝森特也參加了，這信號就很明顯了：博弈要從軍事領域向經濟領域擴散了，接下來經濟制裁、金融封鎖這些，都要被當成談判桌上的籌碼來用。

別看兩邊現在劍拔弩張，又是放狠話又是封海峽，其實全都是在給談判桌加碼，真要在戰場上再大打出手，概率已經很低了。我估摸著，最后大概率就是這么邊談邊拉扯，拉扯到雙方都能接受的條件，這事就落地了。

這出戲唱到現在，幾家歡喜幾家愁，輸贏早就寫在臉上了。

最難受的就是以色列，從頭到尾連談判桌都沒上去。特朗普直接下了禁令，不許以色列轟炸黎巴嫩，內塔尼亞胡公開說自己深感 “震驚” 和不安，說白了就是被大哥賣了，有苦說不出。

歐洲和日本那更是輸麻了，本身能源儲備就是最大的短板，全靠中東的油運過來，海峽這么一封一放的，油價跟著上躥下跳，他們的通脹和經濟直接跟著遭罪，全程一點話語權都沒有，純純的炮灰。

至于咱們，我一開始覺得是大賺，現在覺得是不虧不賺。畢竟懂王這通操作，直接把美國在中東的無能擺到了臺面上，全球都看在眼里。但回頭再看，懂王這手封鎖霍爾木茲海峽，簡直是神之一手，咱們也沒什么好辦法破局，伊朗也不想徹底撕破臉，這一下直接把咱們海上能源路徑的安全短板給亮出來了，說白了就是沒有自主權。我估摸著，接下來咱們肯定會更玩命地搞綠能，同時跟俄羅斯、中東這些國家加速搞陸上能源通道，把主動權攥在自己手里。

對全球資本市場來說，這事整體算是好消息，畢竟打不起來就是最大的利好，大部分市場都能慢慢收復失地，美股那邊早就已經新高了，接下來就該輪到那些沒怎么漲的，慢慢補漲了。

周末還有個圈內挺熱的消息，DeepSeek 尋求以 100 億美元估值進行融資，計劃融至少 3 億美金。

說實話，背靠幻方的 DeepSeek 是真不缺這點錢，3 億美金對他們來說真不算什么大錢，他們缺的是算力資源?，F在真的得叫“資源”了，因為不是有錢就能買到的，現在富裕的就是那幾個互聯網大廠，原來儲備多。

現在大模型賽道，拼到最后就是拼算力，錢能買到的東西都不是問題，問題是有錢也未必能拿到穩定、足量的算力。所以這次融資，外面光拿錢來投資是沒用的，大概率得折合成算力才行，說白了就是誰有手段給 DeepSeek 提供算力，誰才有資格入局。

就這些吧，周末這通國際大戲看下來，最大的感受就是，國際政治這東西，比電視劇狗血多了，全是演技和套路，沒有永遠的朋友，只有永遠的利益。

至于大A，明天開盤估計也能跟著外圍喝口湯，畢竟中東打不起來就是最大的利好，油價跌了對咱們的輸入性通脹也能緩解不少。

以上。