融資抄底潮下，一批肥羊又被機構盯上了

我前幾年炒股純靠瞎蒙，看到融資增持、業績預增的新聞就敢沖，踩過的坑數都數不過來，最多的時候賬戶浮虧超過40%，連吃飯都要摳著花。近期有市場統計顯示，滬深兩市有超150家上市公司連續多日獲得融資凈買入，部分個股連續獲凈買入的時間超過20個交易日，換以前我早就拿著名單挨個扒業績找機會了，現在只會一笑而過。畢竟我太清楚，這些表面的數據根本說明不了問題，你不知道這些資金是不是真的在積極參與交易，也不知道他們是不是只是做個樣子給市場看。之前我身邊有朋友買了某只連續獲融資凈買入的股票，業績增速排在行業前三，結果拿了三個多月一點動靜都沒有，反倒是同板塊幾只業績持續虧損的股票走勢要好得多。很多時候我們拿業績、熱點、走勢當選股標準，本質上就是沒有其他靠譜的參考依據，只能拿這些明面上的東西充數，踩坑自然是常態。哈哈哈

一、別拿業績走勢當決策依據

我之前選股也總盯著三個標準：是不是熱點板塊、業績夠不夠亮眼、估值是不是夠便宜，可真用起來才發現根本不是那么回事。就拿前兩年行情來說，很多業績增速排在全市場前列的板塊，走勢反而不如那些全行業都在虧損的板塊，當時中報披露后業績增速最高的公交板塊，接下來倆月走勢平平，反倒是持續虧損的光伏板塊走勢格外亮眼。 那時候我總覺得是自己運氣不好，直到接觸了量化大數據才明白，真正影響股票走勢的核心，是參與交易的機構大資金的真實行為，只有機構大資金真的在積極參與交易的股票，才有可能走出獨立行情，畢竟大資金的每一分錢都有成本，不會平白無故在里面耗著。 很多人最頭疼的不是普漲普跌，而是跌勢放緩后的橫盤階段，就像有的股票連續走弱之后開始長時間橫盤，大家都覺得是跌到位了，結果后續走勢反而繼續偏弱。要是用量化大數據看就很清楚，K線下方的橙色柱體是反映機構資金活躍程度的「機構庫存」數據，代表了機構資金參與交易的意愿，活躍度越高說明參與交易的機構資金越多、參與時間越長。 這只股票橫盤的時候，「機構庫存」數據沒出現多久就消失了，說明機構資金參與的意愿非常弱，后續自然很難有好的表現。 看圖1：

二、橫盤不是調整到位的信號

可能有人會說，調整幅度這么大的股票肯定基本面有問題，不碰就沒事，但真不是這樣。同樣是連續走弱后長時間橫盤的股票，有的后續走勢就格外亮眼，用量化大數據看就很清楚，這只股票在橫盤階段「機構庫存」數據一直處于活躍狀態，說明機構大資金一直在積極參與交易，后續走勢自然不會差。 看圖2：

還有人會覺得這是不是巧合，我們再看另一只寬幅震蕩的股票，震蕩過程中時不時就有大陽線拉起來，很多人看到這種走勢就覺得股票已經企穩，放心拿著沒問題，結果后續突然走弱，想走都來不及。結合量化大數據看就會發現，震蕩過程中「機構庫存」數據已經在逐步消失，說明機構資金參與交易的意愿非常弱，就算偶爾有大陽線，也根本撐不住后續的走勢。 看圖3：

三、破位也不一定是負面信號

還有的股票震蕩的時候看起來已經破位，大家看到這種走勢第一反應就是趕緊走，結果后續走勢反而越來越好。用量化大數據看就會發現，哪怕是看起來破位的階段，「機構庫存」數據依舊保持活躍，說明機構大資金一直在積極參與交易，所謂的破位不過是資金的常規動作而已，根本沒必要慌。 看圖4：

四、普通人也能抹平信息差

我以前總覺得我們普通投資者和機構之間有天然的信息差，機構知道的我們不知道，所以肯定玩不過機構，直到接觸了量化大數據才明白，其實根本不需要去瞎猜機構的想法，所有的交易動作都會在數據上留下痕跡，量化工具就是把這些痕跡提煉出來，給我們最直觀的參考。我們不需要知道機構到底是買還是賣，也不用去猜他們的成本是多少，只要通過「機構庫存」數據看到他們是不是真的在積極參與交易，就足夠幫我們避開大多數沒必要的坑，也不會錯過真正有機構關照的股票。量化從來不是機構的專屬武器，我們普通人只要用對了工具，一樣可以擺脫靠瞎蒙做決策的狀態，建立屬于自己的交易體系，不用再追著熱點、業績這些表象跑。

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