裕民銀行第二大股東股權被國資接手 民營銀行故事結束了？

4月21日，江西博能實業集團持有的江西裕民銀行5.9億股股權在中國拍賣行業協會網結束拍賣，當地國企南昌紅谷灘城投集團、南昌水業集團分別競得其中的4億股、1.9億股，成交價分別約3.58億元、1.7億元。

博能實業是裕民銀行第二大股東，上述股權交割完成后，將不再持有該行股權。

曾經風風火火的民營銀行，如今正在陸續被屬地國企接盤。

裕民銀行是第一家，但應該不是最后一家。

2023年巨虧 國資入股

裕民銀行于2019年5月獲批籌建，由正邦集團、博能實業等9家民營企業聯合發起設立，成為江西首家、全國第18家民營銀行。

開業至今，裕民銀行注冊資本保持在20億元不變，其中，正邦集團原持有該行30%股權，位列第一大股東；博能實業原持股29.5%，為第二大股東。

2020年裕民銀行虧損8157.87萬，在2021年首次實現盈利，全年盈利6182.24萬，并在2022年繼續盈利5005.5萬。但是2023年，裕民銀行全年虧損2.82億，導致當年總資產比2022年減少了5.37億。

2024年裕民銀行營業收入4.72億，增長27.22%，凈利潤976.27萬，擺脫了巨額虧損的窘境。

在裕民銀行巨虧之后，2024年8月，南昌金融控股有限公司獲批受讓正邦集團所持有的裕民銀行30%股份，后者成為首家引入國資大股東的民營銀行。

隨后，湖南三湘銀行原副行長宋源于2025年初加盟裕民銀行，補上了空缺三年多的行長位置；南昌產投副總經理、裕民銀行黨委副書記黃書川于2025年下半年出任該行黨委書記。

此次接盤博能實業股權的南昌紅谷灘城投集團、南昌水業集團均為當地國資企業，完成交割后，裕民銀行國有股權占比也將從30%升至59.5%。

民營銀行業績分化

2014年3月，微眾銀行作為首家民營銀行創立，在2015年，上海華瑞銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行和網商銀行四家民營銀行也陸續成立。

到2019年5月和9月，江西裕民銀行和無錫錫商銀行分別獲批籌建，全國民營銀行數量達到19家。

不過，這些民營銀行發展非常分化，微眾銀行和網商銀行作為絕對頭部，憑借股東騰訊與阿里提供的強大流量，一騎絕塵。

2024年底，19家民營銀行總資產2.15萬億，微眾銀行為6517億，網商銀行為4710億，兩家占據了半壁江山。

2024年19家民營銀行貸款總額1.35萬億，微眾銀行為4360億，網商銀行為2985億，兩者合計7345億，占54%。

備注：2024年數據

兩家頭部機構，微眾銀行營業收入為381.28億元，凈利潤109.03億元；網商銀行實現營業收入213.14億元，凈利潤31.66億元。

而裕民銀行僅有976.27萬，新安銀行和振興銀行凈利潤也不足1億。

而億聯銀行在2024年巨額虧損5.9億，并且連續三年縮表，到2024年底，總資產408億，比2021年的高點599億減少了191億。

備注：2024年數據

國有資本逐步接盤

處于尾部的民營銀行除了經營困境，部分民營銀行股東自身經營出現問題，進一步降低民營銀行公信力和認可度。個別股東股權被質押拍賣，加劇民營銀行內部治理壓力，影響經營的穩定性。

在2021年，裕民銀行原第一大股東正邦集團陷入經營危機，旗下上市公司正邦科技2021年和2022年分別虧損188.19億和133.87億。2023年7月，正邦科技破產重整，當年12月，正邦科技大股東易主，由正邦集團變為江西雙胞胎農業有限公司。

博能實業此次被拍賣的股權，均被南昌市紅谷灘區人民法院第一順位股權凍結。企查查顯示，該集團公司早已經成為失信被執行人，并被限制高消費。

聯合資信在2025年10月曾發布《2025年半年度民營銀行行業分析》，稱部分民營銀行股東經營風險上升，在利率市場化和同業競爭加劇的背景下，民營銀行“高息模式”難以為繼，國資入股將成為趨勢。

2024年11月，國家金融監督管理總局發布《關于安徽新安銀行股份有限公司變更股權事宜的批復》，同意安徽省地方國資企業合肥興泰金融控股（集團）有限公司、安徽建工集團控股有限公司、合肥高新建設投資集團有限公司分別受讓新安銀行6億股、1.2億股和1.8億股。受讓后，三家國資合計持有該行51%股份。

成為裕民銀行之后，第二家國資控股的銀行。

2025年8月，無錫國聯集團獲批受讓紅豆集團持有的無錫錫商銀行25%股權，成為該行第一大股東。

紅豆集團如今也已經成為失信被執行人，并被限制高消費。

日前，有消息傳出，成立近9年的億聯銀行大股東也將易主。原大股東中發實業（集團）有限公司（現更名為北京宸瑜企業管理有限公司）將其持有30%股權轉讓地方國資，目前交接工作已經接近尾聲。

億聯銀行也將成為第四家被地方國資接盤的民營銀行。

大股東易主也主要是因為中發集團面臨資不抵債的困境，企查查顯示，被執行總金額達到125.87億。

未來，除了少數經營狀況好的，民營銀行的故事也基本要結束了。