首部董秘監管規則正式落地，近七成A股上市銀行面臨換人？副行長等高管兼任為當下常態

財聯社4月25日訊（記者 鄒俊濤）4月24日晚，證監會發布《上市公司董事會秘書監管規則》（以下簡稱《董秘規則》），自5月24日起施行。意味著證監會首部上市公司董秘監管規則正式落地。

相較征求意見稿，正式版《董秘規則》進一步明確要求，董事會秘書不得兼任經理、分管經營業務的副經理、財務負責人。

財聯社記者注意到，截至《董秘規則》發布，上市公司董秘兼任其他核心管理層職務情況較為普遍。以銀行業為例，根據記者不完全統計，有近七成上市銀行董秘由副行長、首席財務官等核心高管兼任。

今日（4月25日）上午，上海金融與發展實驗室主任曾剛接受財聯社記者采訪表示，新規核心條款直擊資本市場尤其是上市金融機構長期存在的治理痛點，將對金融業公司生態產生深遠影響。其指出，新規“將從根源上破除利益捆綁，保障董秘獨立開展信息披露、治理監督、投融資合規把控等工作。”

曾剛表示，短期來看，上市銀行將面臨組織調整與人才儲備的階段性壓力。但從長遠發展，將為金融業高質量發展奠定更為堅實的基礎。

其他受訪銀行業內人士向財聯社記者表示，隨著《董秘規則》正式落地，銀行董秘人選調整方面將同時面臨證監與金融監管的“雙重校準”，付出更多成本。

近七成上市銀行董秘由核心高管兼任

公開信息顯示，上市銀行中，副行長或其他經營層高管兼任董秘是為普遍現象，尤其是大中型銀行。

以國有大行為例，建設銀行副行長紀志宏自2025年4月18日起兼任該行董事會秘書；中國銀行副行長劉承鋼自2025年12月起兼任董事會秘書；郵儲銀行副行長杜春野，同時兼任董事會秘書、聯席公司秘書。

在股份制銀行中，招商銀行副行長彭家文、華夏銀行副行長楊偉，在兼任董事會秘書同時，也還兼任財務負責人。

今日上午，財聯社記者根據Wind數據不完全統計，目前42家A股上市銀行中，僅有約12家銀行董秘未由其他核心高管兼任。其余近七成上市銀行中，由副行長兼任董秘的約占三分之一，另外則有首席財務官、首席風險官、行長助理等其他高管層兼任。

一位上市股份行相關人士告訴財聯社記者，長期以來，銀行體系內存在“副行長兼董秘”的固化模式，這是一種路徑依賴。

其分析認為，銀行董秘崗位對專業化要求較高，需要兼具信披合規能力與對銀行復雜的資產負債管理、風險管理、信貸業務等的業務深刻理解，以及對監管體系的熟悉。“副行長兼任董秘，既能保證董秘參與經營決策、掌握充分信息，又能在投資者溝通中展現專業深度。”該人士分析指出。

不過，曾剛告訴財聯社記者，金融機構業務復雜度高、信息敏感度強、合規風控要求嚴苛，董秘兼具經營管理與信息披露監督雙重身份，極易出現角色沖突，造成監督職能弱化、信息披露不公允、合規監督流于形式等問題，暗藏潛在經營與監管風險。

曾剛表示，《上市公司董事會秘書監管規則》發布，通過制度化、規范化的監管細則，明確董秘履職邊界、壓實履職責任，為上市公司董秘獨立、合規、高效履職劃定清晰紅線。

此外，他表示，新規以獨立性為核心導向，厘清董秘監督履職與企業經營管理的權責邊界，從根源上破除利益捆綁，保障董秘獨立開展信息披露、治理監督、投融資合規把控等工作，筑牢金融機構內控合規防線。

短期將面臨組織調整與人才儲備壓力

隨著《董秘規則》落地，相關人事調整是否將緊隨其后？

在采訪中，多位銀行業內人士向記者指出，銀行董秘的調整面臨著比其他行業更為復雜的程序。銀行董秘任職須首先獲金融監管總局及其派出機構核準，方可正式履職。“一般行業的人選調整最快一兩個月就能完成，銀行的任職資格審批動輒兩三個月甚至更長。”

這意味著，上市銀行在推進合規調整時，必須同時協調證監和金融監管兩條合規時間線。

有業內人士對記者分析，對于部分中小銀行而言，尋找既具備專業資質、又熟悉銀行業務的專職董秘人才，本身即存在供給瓶頸。隨著新規正式施行，上市銀行或將迎來一輪董秘調整潮，“部分銀行可能選擇提拔內部具有合規或法律背景的中層干部擔任專職董秘，也有銀行可能從外部引進專業化董秘人才。”有券商銀行分析師告訴財聯社記者。

曾剛分析認為，短期來看，上市銀行等金融機構需重構高管分工體系，面臨組織調整與人才儲備的階段性壓力。

不過，他指出，新規設置過渡期至2027年底，兼顧監管剛性與行業實操性，為上市金融機構調整高管架構、優化崗位配置、培育專業董秘人才預留充足緩沖空間。

曾剛表示，從長遠發展來看，此次新規是深化金融治理改革、完善資本市場監管體系的重要舉措，將倒逼金融機構摒棄重經營、輕合規的粗放發展模式，構建權責分明、相互制衡、合規穩健的現代化治理體系，持續提升金融上市公司信息披露質量與資本市場公信力，為金融業高質量發展奠定更為堅實的基礎。