1.6T光模塊訂單大幅增長！新易盛二季度起批量出貨｜創業板早參

截至4月24日，市場探底回升，三大指數午后跌幅收窄�！皣a納指”創業板50ETF（159949）下跌1.84%，近20日漲幅超13%。前十大倉股占比65.86%，其中寧德時代上漲1.37%、東方財富下跌0.96%、中際旭創下跌1.12%、新易盛下跌11.67%、天孚通信下跌7.49%。該指數重倉高景氣光模塊、新能源，是當前市場“A股七姐妹”含量最高的主流寬基指數，覆蓋濃度超62%。此外，創業板人工智能ETF（159279）下跌3.49%，近20日漲幅超18%。

消息面上，新易盛發布投資者關系活動記錄表公告，公司預計2026年Q2開始，特別是下半年，產能及交付將快速提升。1.6T光模塊訂單較去年增幅很大，預計今年逐季快速增長，1.6T和800G是今年交付主力產品。今年產能擴大節奏非常確定，1.6T占比在Q2量會明顯起來，預計Q3、Q4更為明顯。整體趨勢上，今年硅光產品占比相比去年有較大幅度提升，公司已對硅光芯片做了充分的材料準備和鎖定，并與芯片廠持續溝通產能。供應鏈方面，今年原材料端相對緊張，預計Q2起將逐漸緩解，Q3/Q4供應鏈將趨于穩定，能滿足當季訂單交付需求。預計2026年Q2-Q4訂單交付和產能擴產將保持持續增長趨勢。

國元證券表示，中東地緣政治緩和推動全球風險資產全面上漲，通脹預期降溫強化年內降息預期，美歐核心CPI溫和增長支撐"高增長、低通脹"格局，科技板塊領漲帶動股指創新高，債市收益率下行反映市場對經濟軟著陸的樂觀預期，美元走弱反映風險偏好提升，非美貨幣普遍反彈。

中銀證券表示，A股正逐步擺脫地緣政治沖擊的影響，市場定價主導權從避險情緒轉向通脹路徑與政策應對，未來將更多關注國內名義價格修復及美聯儲貨幣政策變化，黃金、銅等資源品和AI產業鏈有望受益于此輪修復行情。（聲明：以上信息僅供參考，不構成投資建議。市場有風險，投資需謹慎。）