江西
2026年第一季度，中國智能手機市場出貨量約6904萬臺，同比下降3.3%，但高端化浪潮明顯加速。IDC數(shù)據(jù)顯示，華為憑借1370萬出貨量，以20%的市場份額重奪當季中國手機市場冠軍，刷新自2020年第四季度以來的最高紀錄。Mate 80系列供應大幅改善，全新折疊屏旗艦Pura X單季出貨突破150萬臺，成為華為登頂?shù)年P鍵推手。
蘋果雖憑iPhone 17系列實現(xiàn)同比大增，卻因核心SoC產能短缺令供應受限；OPPO、vivo、榮耀、小米等廠商圍繞高端化激烈卡位。受存儲成本高企影響，廠商普遍削減低端機型、上探產品定價，600美元以上高端市場份額同比擴大10.1個百分點，中端份額溫和提升，入門級市場則明顯萎縮。IDC分析師指出，這一趨勢恰好與華為產品結構優(yōu)勢相契合，市場正加速向頭部優(yōu)勢品牌集中。
華為此番奪冠，源于多重因素共振。Mate 80系列完成產能爬坡并配合旺季促銷，釋放大量換機需求；Pura X以全新折疊形態(tài)和體驗創(chuàng)新，在超高端市場取得突破性銷量；暢享90系列穩(wěn)住大眾基本盤。影像、折疊形態(tài)及系統(tǒng)體驗的持續(xù)突破，幫助華為在高端化趨勢中搶占消費者心智，其市場統(tǒng)治力正在全面回歸。
華為重返第一，對國產手機產業(yè)鏈意義深遠，標志著高端陣營從“生存回歸”邁入“引領突破”，也強化了供應鏈協(xié)同創(chuàng)新的信心。在自主技術體系牽引下，從光學、顯示到結構件等領域，一批深度綁定的核心供應商獲得確定性規(guī)模訂單，打開盈利能力修復與成長空間。其中，作為華為光學體系重要合作伙伴的歐菲光，堪稱這輪紅利中深度受益的典型。
歐菲光自2023年重返華為旗艦核心供應鏈，已成為Mate系列和Pura系列攝像頭模組的主力供應商。華為高端機型普遍搭載多攝系統(tǒng)、潛望式長焦、可變光圈等精密光學方案，單機光學器件價值量大幅提升。在華為一季度出貨登頂且高端產品占比持續(xù)走高的背景下，歐菲光作為核心影像組件關鍵提供商，迎來出貨量與產品規(guī)格提升的“雙擊”。市場分析認為，憑借穩(wěn)固的合作關系與持續(xù)導入的旗艦項目，歐菲光有望穩(wěn)定其手機攝像頭模組份額，并帶動營收和盈利能力顯著修復。
歐菲光之所以能深度受益，根植于持續(xù)的研發(fā)投入與深厚的光學底蘊。2025年，公司研發(fā)投入達15.66億元，占營收7.07%；全球累計申請有效專利2245件，已獲授權1789件。其自研MGL多群組鏡頭主動對位、CMP/GMP小型化模組封裝等核心技術保持業(yè)界領先；浮動微距、潛望式長焦微距、Sensor shift防抖、可變光圈及伸縮式模組等創(chuàng)新方案均已實現(xiàn)規(guī)模化量產，構成承接華為旗艦復雜光學需求的關鍵基礎。連續(xù)光學變焦技術完成關鍵突破，正全面推進鏡頭、VCM及模組的全流程垂直一體化整合。在鏡頭端，7P鏡頭、潛望長焦、雙群內對焦及可變光圈鏡頭已進入國內主流手機廠商旗艦供應鏈；8P高像素主攝、三群連續(xù)變焦、玻塑混合等前沿項目研發(fā)成功，技術護城河持續(xù)加深。
值得關注的是，歐菲光并未局限于智能手機單一賽道。公司積極把握“域集中”“域融合”趨勢，將智能汽車業(yè)務劃分為智駕域、車身域、座艙域三大板塊，深度布局智能駕駛、車身電子與智能座艙。同時，圍繞光學光電核心能力，穩(wěn)步拓展手持智能影像設備、智能門鎖、機器視覺深度相機、內窺鏡、VR/AR等新興應用領域，多線并進的業(yè)務結構提供了長期想象空間。
盡管消費電子需求存在季節(jié)性波動，但華為強勢回歸及所引領的國產高端化浪潮，已為歐菲光這樣的核心供應商鋪設了清晰的業(yè)績修復與價值提升之路。在產業(yè)鏈追求自主高端的進程中，那些具備硬核技術、深度嵌入頭部品牌創(chuàng)新體系的供應鏈企業(yè)，其價值錨點正在被市場重新確認。
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