重慶
“你相信光嗎？”本來這句話是我兒子喜歡看的奧特曼里面的臺(tái)詞，沒想到魔幻的嫁接到了A股里面，成了當(dāng)下最熱門的“市場(chǎng)暗號(hào)”。
新易盛，中際旭創(chuàng)，天孚通信，作為光模塊里的三大龍頭，也被股民戲稱為“易中天”，恐怕連百家講壇的易中天老師本人也不會(huì)知道自己竟然可以這樣亂入。
在過去的一年，新易盛暴漲718%，中際旭創(chuàng)暴漲950%，天孚通信暴漲540%，在這種旱地拔蔥的上漲中，人聲中歡呼著：光，一直可以相信。
有股吧里的股民曬圖，說自己是理工科出身，又是注會(huì)背景，在去年四月份就敏銳覺察到Ai算力光模塊的需求即將爆發(fā)，然后以40多的價(jià)格買入新易盛，注意哦，那個(gè)時(shí)候的新易盛可是從100跌去了60%，還敢下注，確實(shí)是看準(zhǔn)了。
結(jié)果這就成了他股市生涯的“封神之戰(zhàn)”，持倉大半年，他在400元左右清倉，全倉斬獲了近5倍收益，單票盈利超百萬元！
后來當(dāng)股價(jià)沖上600元時(shí)，有人問他后不后悔，他回答說：“看不懂的錢我不賺”。
確實(shí)是高手，他沒有追高，而是從自己能夠理解的邏輯進(jìn)行操作，最后收獲頗豐。
有人在賣，就有人在買，賣的人覺得這個(gè)價(jià)格足夠了，買的人認(rèn)為還能漲。
但這幾個(gè)票目前我是不會(huì)碰的，投機(jī)也是有很大風(fēng)險(xiǎn)的。
在一個(gè)渠道了解到，新易盛的薪資給的不算少，在四川，普通操作工每月都能穩(wěn)穩(wěn)到手6000以上，宿舍環(huán)境也不錯(cuò)，還是四人間的，但流失率卻很大。
為什么？就是太忙了！
訂單多的時(shí)候，壓根忙不過來，很多時(shí)候要工作到深夜，所以強(qiáng)度上很多人受不了，一線是這樣，服務(wù)支持部門也是，壓力山大。
有人說這還不好嗎？說明產(chǎn)品不愁賣，但這種極限交付的背后，透露了另一個(gè)隱藏風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)LightCounting報(bào)告，行業(yè)紅利期通常只有18～24個(gè)月，之后就是價(jià)格戰(zhàn)，企業(yè)必須在窗口期內(nèi)最大化產(chǎn)出，現(xiàn)在的“快”是為了避免以后的“卷”。
新易盛近三年的營收分別是30.98億，86.47億，248.4億，凈利潤(rùn)分別是6.88億，28.38億，95.32億，2024年和2025年的增速對(duì)應(yīng)為312%，235%，這種業(yè)態(tài)就決定了一定是大起大落的，連廠家都知道極限趕工，現(xiàn)在業(yè)績(jī)是凸凸暴增，那后面便是斷崖式下跌。
對(duì)這個(gè)事的另一個(gè)真實(shí)支撐是新易盛高度依賴國外市場(chǎng)地位國外客戶，去年的境外收入超96%，主要的大客戶就是北美的云大商，AI巨頭和國際通信設(shè)備商，有Meta，亞馬遜，谷歌，微軟，英偉達(dá)，三星，諾基亞…
中美稍微在貿(mào)易中摩擦一下，大客戶因?yàn)锳I電力放緩稍微減少點(diǎn)采購，對(duì)于新易盛這類企業(yè)就是重大打擊，曾經(jīng)的三位數(shù)高速增長(zhǎng)瞬間就陷入低成長(zhǎng)陷阱，不及預(yù)期就是最大的利空，到時(shí)根本支撐不起這樣高的估值…
因?yàn)槭菄饪蛻簦径际敲涝Y(jié)算，現(xiàn)在人民幣持續(xù)升值，已經(jīng)到了6.8的關(guān)口，新易盛的一季度報(bào)僅匯兌損失就高達(dá)5.22億元，占到了凈利潤(rùn)的20%，這都是不少的一筆錢…
這也是國外市場(chǎng)做大了普遍會(huì)面臨的問題。
目前新易盛的市值高達(dá)5200億，看著還是有點(diǎn)嚇人的....
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