作者|深水財經社 烏海

當A股上市銀行2025年年報與2026年一季報悉數亮相，我們得以看到過去一年國內銀行業的生存狀態。

在凈息差持續收窄、盈利增長普遍低迷、資產質量承壓的大環境里，絕大多數銀行都在“保增長、穩質量”的底線邊緣小心翼翼前行，而蘇州銀行卻像一匹踩著節奏的黑馬，一路高歌猛進。

數據顯示，2026年一季度總資產一舉突破8500億元，正式躋身“8000億俱樂部”。

更厲害的是，上市以來存貸款規模連續7年保持兩位數增長，在各家都為貸款發不出去而發愁的同行們無比羨慕。

但是對于銀行來說，做大規模并不是什么難事，最難的是規模高速增長的同時，還能保持優質的盈利能力和資產質量，這對于銀行來說是一個巨大考驗。

同樣是做銀行、同樣身處利率下行周期、同樣面對實體融資需求偏弱，為什么偏偏蘇州銀行能逆勢突圍、年年上臺階？

這不是偶然的運氣，蘇州銀行深耕江蘇的本土定力、“蘇式金融”的特色打法和敢為人先的業務創新，讓他們在這場長達十余年的發展中始終占據行業領先地位。

要讀懂今天的蘇州銀行，必須先讀懂它的來路。

它是全國唯一一家由農村商業銀行改制而來的城市商業銀行，這段獨一無二的出身，決定了它與很多城商行與眾不同。

蘇州銀行的前身，可追溯到上世紀90年代的農村信用社；2004年改制為江蘇東吳農村商業銀行，是全國第5家農商行；

2010年9月28日，經原銀監會批準，正式更名為“蘇州銀行”，監管序列從農村中小金融機構調整為城市商業銀行，完成關鍵一躍。

這一“農轉城”的特殊路徑，給蘇州銀行留下了三大不可復制的基因。

首先是“接地氣”的草根底色。比傳統城商行更懂縣域、更懂小微、更懂基層，天生擅長下沉市場、深耕本土、服務中小微企業；

其次是“接地氣”的服務韌性。比傳統大行更靈活、更敏捷、更貼近實體，決策鏈條短、響應速度快，能精準捕捉蘇南制造業、外貿、科創企業的真實需求；

第三是穩健務實“蘇州氣質”。蘇州是長三角民營企業的發源地，這里的民企富有冒險突破精神，而又腳踏實地，所以也造就了穩健不冒進的蘇州銀行經營哲學。

2019年8月2日，蘇州銀行在深交所A股上市，正式站上資本市場舞臺。

到2024年，他們已經實現江蘇省內機構全覆蓋，網點布局從蘇州主城延伸至全省各個縣域。

截至2026年一季度，蘇州銀行已開設21家分行（直屬支行）、185個網點，下設蘇州金融租賃、蘇新基金、宿遷東吳村鎮銀行三家子公司，境外設立新加坡代表處，形成“立足蘇州、深耕江蘇、全面融入長三角”的完整布局，全球1000強銀行排名躍升至第237位。

別人常說“一方水土養一方人”，放在銀行身上同樣成立。

蘇州這座GDP穩居全國地級市第一、制造業頂天立地、外貿活力充沛、科創密度極高的城市，給了蘇州銀行最肥沃的土壤，這就是它能逆勢增長的“先天底盤”。

行業最服氣、也最難以復制的，是蘇州銀行一組“硬核數據”：

2025年末總資產7894.21億元，同比增長13.80%；

各項存款4705.78億元，同比增長12.86%；

各項貸款3734.33億元，同比增長12.02%；

2026年一季度末總資產8594.95億元，較年初再增8.88%；

翻開他們的歷年數據看，他們的存款、貸款自上市以來連續7年保持兩位數增長。

如果是在五年前，可能還不是很突出，但是最近三年是國內銀行業告別高速增長的階段，特別是隨著國內經濟轉型期，信貸需求不足，在大行和農商行的雙重擠壓下，城商行的競爭格局更加惡化。

而蘇州銀行連續七年兩位數增長，做到每年都跑贏區域、跑贏同行，到底有什么秘密武器？

其實這個問題前面也已經交代了。首先是蘇州是全國制造業第一大市，規上工業總產值多年領跑，制造業企業數量龐大、鏈條完整、活力強勁。

蘇州銀行從成立第一天起，就咬住本土制造業、中小微企業、民營經濟不放，蘇州銀行是與這些本土企業的成長是同步的。

年報數據顯示，蘇州銀行公司貸款絕大部分投向制造業、批發零售、科創、外貿等實體領域；

它不追逐熱點、不扎堆高風險領域，而是圍繞蘇州及江蘇的高端制造、智能制造、專精特新、外貿出口做文章，把信貸資源精準投放到真正產生現金流、有真實經營的企業身上。

這種“慢就是快”的打法，在行業上行期不顯山露水，但在周期下行、風險暴露的階段，立刻顯出優勢，這些業務客戶粘性強、現金流穩定、增長可持續。

其次是存款基本盤扎實。規模要增長，首先要有穩定、低成本的存款。蘇州銀行的存款增長，靠的不是高息攬儲、沖時點，而是扎扎實實的本土客群沉淀。

蘇州當地有豐富的國企、平臺、優質民企、產業園區，形成穩定的對公基本盤；另一方面，蘇州銀行個人存款爆發式增長，2025年達到2621.61億元，同比大增17.34%，遠超行業平均增速，零售存款成為最穩定的“壓艙石”。

低成本、高穩定性的存款，讓蘇州銀行在負債端占據明顯優勢，不用靠高成本同業負債支撐規模，個人存款負債成本低，資產端就有更大空間讓利實體。

蘇州銀行的貸款增長來源主要圍繞實體企業。2025年公司貸款大增19.95%，主要投向制造業、科創、外貿、普惠領域；個人貸款結構持續優化，嚴控高風險領域，聚焦消費、經營、安居等真實需求。

深耕看得懂、摸得著、能持續創造價值的實體信貸。這就是為什么它能連續七年兩位數增長，卻始終保持極低不良、極高安全邊際的根本原因。

在同質化嚴重的銀行業，蘇州銀行沒有跟風做“大而全”，而是緊扣蘇州的城市定位，打造出“科創+跨境”“民生+財富”雙引擎，形成獨樹一幟的特色打法。

我們都知道，蘇州是全國科創企業最密集的城市之一，不光是科創板公司位居江蘇第一，專精特新、高新技術企業數量全國領先。

怎么去服務這些科創企業？投早期怕風險，投后期又搶不到，這是很多銀行頭疼的地方。

蘇州銀行選擇與他們“伴飛”，深化“1+4+N”科創金融體系推出6大伴飛產品：伴飛貸、伴飛e貸、伴飛主動貸、伴飛精英貸、伴飛并購貸、伴飛設備貸，覆蓋科創企業全生命周期；打造1個蘇心科創力模型，專門針對科創企業的評價體系，不唯抵押、不唯報表，看技術、看專利、看團隊、看前景。

截至2025年，蘇州銀行科創貸款授信突破1400億元，服務科創企業超1.4萬戶，是蘇州科創企業最核心的金融伙伴之一。

在“新質生產力”成為國家戰略的今天，這一布局簡直是精準踩中時代風口。

還有一個重點是跨境金融。蘇州進出口總額長期位居全國城市前列，外向型經濟發達。

蘇州銀行抓住這一優勢，大力發展跨境金融，拿下CIPS直參行資格，推出“出海全鏈通”綜合金融方案，為外貿企業提供結算、融資、避險、跨境人民幣一站式服務。

近三年國際結算量復合增速高達38%，服務外貿企業超4600戶。在“穩外貿”成為政策重點的當下，跨境金融成為蘇州銀行最穩定的增長極之一。

零售業務是城商行的核心業務，也是銀行業未來競爭的主要陣地。

不同于冷冰冰的傳統銀行，蘇州銀行錨定“蘇心讓您舒心”的品牌價值，構建“蘇心零售”品牌矩陣，深耕康養、消費、財富、便民場景，把金融服務嵌入市民衣食住行、醫教文娛，打造有溫度、接地氣、本土化的民生金融生態。

說這么些內容，可以簡單總結下“蘇式金融”的核心含義，那就是堅守“以客戶為中心”的一體化經營，以“科創+跨境”“民生+財富”為雙輪驅動，讓蘇州銀行跳出“拼息差、拼規模”的紅海，以中央倡導的“五篇大文章”為指引，走出一條差異化、特色化、可持續的“蘇式道路”。

別人是“什么火做什么”，蘇州銀行是“區域需要什么，我就深耕什么”。

2025年，是銀行業的“壓力年”，凈息差持續下行、營收增長乏力、盈利普遍承壓。從2025年數據看，42家上市銀行只有3家營收兩位數增長，有12家營收下滑，其余全部回到各位數增長。

蘇州銀行2025年實現營業收入123.56億元，同比增長1.08%；歸母凈利潤53.48億元，同比增長5.53%。這個盈利表現基本與行業同步。

2026年一季度實現營業收入36.05億元，同比增長10.94%；歸母凈利潤16.82億元，同比增長8.23%。業績增速較2025年大幅上升。

還有一個非常積極的信號是，該行的凈息差見底回升，2026一季度較2025年全年回升7個BP。

2025年蘇州銀行成本收入比34.99%，比2024年下降了1.8個百分點；再看2026年一季度末，蘇州銀行成本收入比28.31%，較年初大幅下降6.68個百分點，經營效率得到顯著提升。

銀行能不能走得遠，最終看風險；能不能穿越周期，最終看資產質量。在這一點上，蘇州銀行堪稱“城商行資產質量教科書”。

2025年，蘇州銀行不良貸款率0.82%，連續七年下降；撥備覆蓋率達到418.60%，厚實的風險緩沖墊提高經營的安全邊際。

蘇州銀行用極低的不良、極高的撥備，給自己筑起一道“安全護城河”，這也是它能在行業寒冬里依然敢擴張、敢增長、敢投入的底氣所在。

依靠先進的風控體系，蘇州銀行已經構建起全口徑、全覆蓋、全流程、全周期的全面風險防控體系，運用知識圖譜和AI監測的數智化風控體系，從源頭控風險。

在數字化浪潮下，蘇州銀行加快“數業融合”，落地“1+3+N”發展框架，完成主流大模型私有化部署，搭建全行統一知識庫，把AI應用到風控、營銷、運營、服務全流程。

對于蘇州銀行來說，科技不再是成本，而是驅動增長的“隱形引擎”。

復盤蘇州銀行的一路成長，我們會發現，蘇州銀行的穩健增長，不是靠某一個政策、某一個風口、某一年的沖量，而是長達十余年的長期主義堅守。

像蘇州銀行這樣，把本土做到極致、把特色做到鮮明、把質量做到頂尖、把創新做到持續的銀行，注定會在周期波動中愈發穩健，在行業分化中愈發突出。