湖北
本周，是五一長假后的首個交易周，大盤呈現放量大漲之勢，收獲開門紅。
中證流通指數大漲3.01%，不僅通信、電子等行業持續保持強勢，國防軍工、計算機、機械設備亦有不錯表現，全部個股在本周的上漲率高達76%。雖然本周只有三個交易日，但成交異常兇猛，三個交易日的成交額都超過3萬億，環比上周增加了5000多億或20%。
本周，所有指數都放量、上漲。
北證50指數，全周大漲7.99%，個股上漲率94%，日均放量42%，此三項數據在所有指數中最佳。前面幾周，創業板和科創板先后大漲，現在輪到北證50了。在市場流動性如些充裕的情況下，一些科技成長類品種、微、小盤品種，很容易給點陽光就燦爛起來。
微、小盤股表現非常活躍，中證2000、中證1000、中證500，周漲幅分別為5.04%、4.29%和4.13%，個股上漲率分別為80%、74%和69%。
科創50、創業板指，周漲幅分別為4.42%、3.24%，個股上漲率分別為70%、74%。
大盤股的漲幅相對小得多，上證50、中證A50，周漲幅分別只有0.61%、0.87%。
對全周數據復盤，機構們采取了加空的操作。
行業
通信、計算機、電子、傳媒，科技四子一起進入本周行業榜單前8名
尤其通信，周漲幅7.86%，個股上漲率96%，此兩項數據都是全場最佳。雖然本周已經漲了不少，但周末利好有點多，應該還有空間。
北美四大云廠商亞馬遜、微軟、谷歌、Meta，2026年的AI開支預算合計突破7000億美元，此數據為中國2026年全年國防開支的2.5倍！非常驚人。這些巨頭明確表示，算力供給已成為業務增長的瓶頸，因此不惜大幅上調資本支出。上周五A股收盤以后，美股市場CPO繼續大漲8%。
國內亦有這種趨勢：字節跳動將2026年AI 基礎設施資本開支上調至 2000 億元，較原計劃 1600 億元增加 25%，較 2025 年實際投入 1500 億元增長約 33%；中國移動在云大會上官宣，正式把 Token（AI 詞元）當“新流量 / 新話費”賣，個人、企業都可買，價格實惠。
更有重磅消息，5月9日的國常會明確要求，加強水網、新型電網、算力網、新一代通信網、城市地下管網、物流網的規劃建設。同時，三部門聯合印發《智能體規范應用與創新發展實施意見》。這些政策意味著，數字基礎設施已上升至國家戰略“新基建”的核心地位！
氣氛已經烘托到這種程度，個人繼續看好這個方向。
國防軍工、機械設備，本周的漲幅分別為5.29%、5.87%，個股上漲率分別為95%、89%
5月份密集的航天發射任務和可回收火箭的技術突破預期，則讓商業航天概念再度升溫，帶動了軍工板塊的人氣。除此以外，中國軍貿出口呈現爆發式增長，2025年海外收入大增88.2%。
特斯拉Optimus Gen-3機器人的正式量產，點燃了人形機器人產業鏈的預期。
除了算力、芯片以外，商業航天、機器人似乎也在成為短期熱點。
期指持倉
某信，本周減空315手；
分別對IF、IC加空232手、375手，分別對IH、IM減空715手、207手；
全周，加倉買單1645手，加倉賣單1330手。
其他主要玩家，本周加空5605手；
分別對IF、IC、IM加空1274手、312手和4037手，僅對IH減空18手；
全周加倉買單10200手，全周加倉賣單15805手。
大盤本周放量上行，指數、個股普漲。尤其是成交量，創下歷史上最長的3萬億連續成交紀錄。
兩者全周累計加空5290手，算是比較正常的操作，畢竟漲了這么多。
市場的爭論非常大，看空、看多者皆有之。
空方主要有以下觀點：
1、A股頭部5%的公司貢獻了44%-47%的成交額，歷史上每次遇到這種情況都會出現重要變盤。注意，這里的詞是“變盤”，而不是“下跌”；
2、算上今年，大A已經連漲3年，有史以來最多就是連漲3年，即將面臨調整的壓力；
3、AI正在形成巨大的泡沫，英偉達一家的市值就高達5.23萬億美元，相比之下，英國、德國股市的總市值分別只有4萬億、3萬億；
4、大資金在且戰且退。某隊一直在減持ETF，巴菲特持有的現金已接近60%。
數據方向認為這些觀點都對，但又舍不得眼前的行情，目前是5成倉，其中半導體2成、算力3成，也許會擇機做T，看到情況不對再撤退。
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