上海
兄弟們！實話告訴大家，AI鏈的行情還在持續擴散，個細分領域的漲價業績屢見不鮮了。
大到AI芯片中的CPU，小到數據中心用的光纖、PCB用電的電子布等均進入持續不斷的進入通脹中。
2026 年以來電子布價格顯著上漲，?主流型號（7628）今年以來累計漲幅約 50%?，部分統計顯示本輪周期累計漲幅超?80%?。當前主流出廠價已升至?6.5 元/米?左右，行業呈現“每月一調”態勢。
漲價帶來是相關公司股價不斷上升，核心龍頭宏和科技、中國巨石、國際復材等股價不斷刷新高且股價均翻倍，宏和科技更是漲超3倍。
這些電子布概念股漲價漲的這么猛的核心邏輯在，產能位居行業前列。
從需求端來看，AI算力升級正在成為電子布行業景氣提升的核心驅動力。隨著GPU、ASIC等高算力芯片尺寸擴大、封裝復雜度提升，T布需求呈現非線性增長趨勢，T布需求中有70%左右用于FCBGA用ABF載板，30%用于手機等FCCSP用BT載板。中信建投測算，測算2025-2028年全球T布合計需求分別為963.14、2041.6、4026.58、6959.56萬米，2026-2028分別同比+111.97%、+97.23%、+72.84%。
從供給端來看，高端產能釋放節奏明顯滯后于AI需求增長，目前全球T布市場仍由日本日東紡主導，占據約85%的市場份額，而新增有效供給預計要到2027年后才可能逐步釋放。機構測算，2026年全球T布供需缺口或進一步擴大至18%；到2027年預計仍將呈現供不應求的格局，缺口高達27%。
從電子布產業鏈來看，主要分為上游原材料與設備、中游制造以及下游應用三個環節，各環節技術壁壘與價值分布差異顯著。
其中上游的原材料：電子紗與石英砂是核心，電子級玻璃纖維紗占電子布成本50%以上，高純石英砂（純度≥99.999%）則是高端 Q 布的核心原料，技術提純難度大。
因此，具備電子級玻璃纖維紗產能的公司才是這波電子布漲價的最大受益方，目前除了中材科技、山東玻纖、中國巨石、國際復材等這些龍頭外，還有沒有處于底部且產能相對大的公司呢？
經過深度梳理和挖掘，還真挖掘到一家這樣的公司，現在把核心優勢梳理出來。
首先，主要從事煤炭、化工、電力和建材四大板塊業務，其中煤炭業務是公司的核心，建材占比逐步上升。
其次，在建材玻纖領域，公司旗下的全資子公司冀中新材，截至 2024 年底，玻纖及制品年產能32 萬噸，成為京津冀地區最大的玻璃纖維生產基地。公
第四，玻纖產品助力公司2025年四季度盈利大幅上升，四季度單季度盈利2.05億元，電子布玻纖貢獻應該最大。2025年冀中新材的營收7.63億元。
第五，公司玻纖產品在電子通信、新基建、新能源、軌道交通、輕質建材、環保改造等多種領域得到應用，并暢銷國內30多個省市，部分出口到歐洲、北美洲、東南亞、印度、中東和日本等國家和地區。
第六，公司股價僅5元出頭，處于底部位置，市值200億元，兼具游資與機構雙重特性，公募基金、券商等重倉，主力近3個交易日在底部吸籌超1億元，蓄勢待發。
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