■按：

利率越來(lái)越低，你的錢打算放哪里？

近期，江蘇銀行、天津銀行、江陰農(nóng)商銀行、深圳農(nóng)商銀行等中小銀行密集上新大額存單，利率明顯高于國(guó)有大行，1年期普遍在1.3%~1.6%，而部分銀行3年期利率高達(dá)2.15%。

不少儲(chǔ)戶紛紛涌向這些中小銀行的大額存單產(chǎn)品。

如果你有20萬(wàn)元閑錢，存3年定期，在不同銀行的收益可能相差3600元。這筆“躺賺”的差價(jià)，就藏在大額存單里。但大額存單的高收益是否伴隨高風(fēng)險(xiǎn)？中小銀行靠譜嗎？面對(duì)琳瑯滿目的產(chǎn)品，我們又該如何選擇？

01.

什么是大額存單？

2026年，銀行業(yè)迎來(lái)史上罕見(jiàn)的天量存款到期潮。國(guó)泰海通證券最新發(fā)布研究報(bào)告顯示，今年我國(guó)居民定期存款到期規(guī)模約76萬(wàn)億元~77萬(wàn)億元。隨著存款到期高峰來(lái)臨，疊加銀行凈息差跌至歷史低位，高利率的存款成為銀行穩(wěn)存攬儲(chǔ)、平衡負(fù)債成本的利器。

據(jù)了解，目前儲(chǔ)蓄存款可分為以下幾類：活期存款、定期存款、大額存單、協(xié)定存款和通知存款等。定期存款又分為整存整取、零存整取、整存零取、存本取息等。

其中，利率較高的是整存整取的定期存款和大額存單。然而，整存整取的存款利率也越來(lái)越低，已低至“1字頭”。今年3月，《消費(fèi)者報(bào)道》曾對(duì)多家銀行的存款利率進(jìn)行了梳理與對(duì)比（此前報(bào)道《1萬(wàn)元存一年，利息才幾杯奶茶：27家銀行最新利率對(duì)比盤點(diǎn)》），發(fā)現(xiàn)27家銀行的定期存款利率最高只有1.85%。

5月以來(lái)，多家中小銀行接連又下調(diào)部分存款產(chǎn)品利率，包括多家農(nóng)商行、民營(yíng)銀行、村鎮(zhèn)銀行等，下調(diào)幅度為10個(gè)~50個(gè)基點(diǎn)不等。各類存款產(chǎn)品利率的一系列下調(diào)動(dòng)作，也更加凸顯了大額存單的性價(jià)比。

根據(jù)各銀行官網(wǎng)的介紹，“個(gè)人大額存單”是銀行面向個(gè)人客戶發(fā)行的以人民幣計(jì)價(jià)的記賬式大額存款憑證，是具有標(biāo)準(zhǔn)化期限、最低投資金額要求、市場(chǎng)化定價(jià)的存款產(chǎn)品。

▲招商銀行官網(wǎng)對(duì)大額存單的介紹

最重要的是，大額存單的利率比同銀行的定期存款利率要更高。如中國(guó)工商銀行的大額存單3年利率為1.55%，高于同期整存整取定期利率1.25%和零存整取定期利率0.85%。如果有20萬(wàn)元，存3年定期存款只有20萬(wàn)元×3（年）×1.25%=7500元，存3年大額存單有20萬(wàn)元×3（年）×1.55%=9300元，足足高出1800元。

存款金額達(dá)到多少才能算大額存單？據(jù)了解，各銀行的大額存單均有20萬(wàn)元起存的要求，部分產(chǎn)品甚至要求50萬(wàn)元、100萬(wàn)元起存。

某些大額存單還可在銀行規(guī)定的平臺(tái)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。如果消費(fèi)者急著變現(xiàn)，可以通過(guò)銀行內(nèi)部的系統(tǒng)，例如銀行App轉(zhuǎn)讓未到期的個(gè)人大額存單。

▲中國(guó)工商銀行App上的大額存單產(chǎn)品

為什么中小銀行往往熱衷推出這類利率相對(duì)較高的大額存單產(chǎn)品？

“這是中小銀行應(yīng)對(duì)‘存款到期潮’與緩解攬儲(chǔ)壓力的必然選擇。”盤古智庫(kù)高級(jí)研究員江瀚在接受《消費(fèi)者報(bào)道》記者采訪時(shí)表示，“相較于網(wǎng)點(diǎn)遍布、品牌強(qiáng)勢(shì)的國(guó)有大行，城商行與農(nóng)商行受限于‘一行一店’等物理局限，吸儲(chǔ)處于天然弱勢(shì)，必須通過(guò)發(fā)行大額存單來(lái)穩(wěn)存增存。”

02.

18家銀行大額存單利率比較

5月14日，中國(guó)人民銀行發(fā)布2026年4月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告。報(bào)告顯示，4月末人民幣存款余額342.68萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.9%。前四個(gè)月人民幣存款增加14萬(wàn)億元。可見(jiàn)我們?cè)絹?lái)越喜歡存錢了，不少年輕人涌向了利率更高的大額存單產(chǎn)品。那么，到底哪些銀行的大額存單利率更高呢？

近日，《消費(fèi)者報(bào)道》對(duì)18家銀行的大額存單利率進(jìn)行了匯總和比較，涉及國(guó)有大行、股份行、城商行、農(nóng)商行、民營(yíng)銀行等。

結(jié)果顯示，國(guó)有大行的大額存單利率普遍較低，1年期在1.20%左右，3年期在1.55%左右。

大額存單利率較高的是城商行、農(nóng)商行和民營(yíng)銀行。例如茅臺(tái)農(nóng)商銀行的3年期大額存單利率可高達(dá)2.15%，蘇商銀行的2年期大額存單利率可高達(dá)2.10%。

如果20萬(wàn)元存3年大額存單，茅臺(tái)農(nóng)商銀行利率2.15%，中國(guó)工商銀行利率1.55%，差距高達(dá)3600元。

為何中小銀行的大額存單利率比國(guó)有大行利率更高？

江瀚告訴《消費(fèi)者報(bào)道》記者，利率更高的核心在于差異化競(jìng)爭(zhēng)策略與負(fù)債成本的博弈。國(guó)有大行憑借龐大的客戶基礎(chǔ)無(wú)需高息攬儲(chǔ)，“而中小銀行為了在激烈的市場(chǎng)中爭(zhēng)奪有限的資金份額，不得不付出‘更高的代價(jià)’，利用相對(duì)較高的利率吸引對(duì)收益敏感的穩(wěn)健型儲(chǔ)戶，填補(bǔ)大行收縮長(zhǎng)期限產(chǎn)品后留下的市場(chǎng)空白。”

《消費(fèi)者報(bào)道》記者在中國(guó)貨幣網(wǎng)搜索發(fā)現(xiàn)，2026年以來(lái)，已有超500條各銀行發(fā)布的大額存單發(fā)行公告。

從期限上看，一年期及以下產(chǎn)品較多，三年期、五年期較少。從利率上看，新發(fā)行產(chǎn)品利率大部分繼續(xù)維持在2.0%以下，與普通定期存款“差距”拉平。部分農(nóng)商銀行短期大額存單利率更是直降至1.0%以下。

江瀚表示，整體利率走低是宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向與銀行凈息差承壓的雙重結(jié)果。為了生存，銀行必須主動(dòng)壓降包括大額存單在內(nèi)的高成本負(fù)債，導(dǎo)致短期限產(chǎn)品利率普遍跌破1%，邁入“0字頭”時(shí)代。

需要注意的是，以上分析根據(jù)各銀行官網(wǎng)最新公布的利率，僅供參考。對(duì)具體客戶的實(shí)際執(zhí)行利率以各銀行分支機(jī)構(gòu)等業(yè)務(wù)辦理渠道最終辦理結(jié)果為準(zhǔn)。

03.

2字頭大額存單產(chǎn)品被“瘋搶”

記者注意到，2.10%以上的大額存單產(chǎn)品近期開始遭“瘋搶”，不少已經(jīng)售罄。

在中國(guó)外匯交易中心網(wǎng)站上，可查詢到茅臺(tái)農(nóng)商銀行2026年第3期個(gè)人發(fā)行要素公告。該公告顯示，4月22日發(fā)行的3年期大額存單產(chǎn)品，利率高達(dá)2.15%，起存金額為20萬(wàn)元，但發(fā)行量?jī)H為1000萬(wàn)元。

然而，近日《消費(fèi)者報(bào)道》記者撥通了茅臺(tái)農(nóng)商銀行于貴州仁懷地區(qū)的兩家線下網(wǎng)點(diǎn)的電話，客服均告知目前沒(méi)有該大額存單產(chǎn)品售賣。記者又撥通了茅臺(tái)農(nóng)商行營(yíng)業(yè)部的電話，工作人員表示，目前確實(shí)沒(méi)有2.15%的大額存單產(chǎn)品，只有1年期1.6%的產(chǎn)品，近期有不少來(lái)電咨詢，她們也覺(jué)得奇怪。

記者發(fā)現(xiàn)，茅臺(tái)農(nóng)商銀行大額存單“公告卻無(wú)貨”的現(xiàn)象并非個(gè)例。在目前的市場(chǎng)環(huán)境下，利率具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)的大額存單已成為不折不扣的“搶手貨”，一經(jīng)發(fā)售，迅速售罄，呈現(xiàn)出“一單難求”的態(tài)勢(shì)。

蘇商銀行的客戶經(jīng)理蘇晶（化名）也告訴《消費(fèi)者報(bào)道》記者，該行利率2.1%的大額存單在今年1月底就已經(jīng)售罄了，目前已經(jīng)沒(méi)有大額存單。目前該行3年期定期存款利率最高為2.0%，50元起存，但需要開戶和申請(qǐng)。

▲茅臺(tái)農(nóng)商行大額存單利率高至2.15%

“個(gè)別銀行利率突破2%屬于階段性的區(qū)域營(yíng)銷策略。”江瀚表示，這并非行業(yè)趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)，而是部分中小銀行在年初“開門紅”或特定區(qū)域?yàn)榫珳?zhǔn)吸納本地大額資金采取的短期戰(zhàn)術(shù)。這種“逆勢(shì)加息”往往伴隨著嚴(yán)格的額度限制或地域門檻，目的在于用可控的成本換取特定時(shí)點(diǎn)的存款規(guī)模增長(zhǎng)。

不過(guò)，這種“高利率”的銷售策略也容易觸動(dòng)普通儲(chǔ)戶敏感的神經(jīng)：給出這么高的利息，這些小銀行到底穩(wěn)不穩(wěn)？蘇晶（化名）告訴記者，按照人民銀行相關(guān)規(guī)定，大額存單納入存款保險(xiǎn)范圍。根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額50萬(wàn)元。意思是，只要你存錢的銀行參加了存款保險(xiǎn)制度，50萬(wàn)元以下的本息是保證賠付的。

江瀚建議，年輕人理財(cái)需兼顧收益與流動(dòng)性管理。在當(dāng)前利率下行通道中，年輕人不應(yīng)盲目鎖定過(guò)長(zhǎng)期限，以免犧牲流動(dòng)性且收益優(yōu)勢(shì)不明顯。建議優(yōu)先選擇支持“可轉(zhuǎn)讓”功能的短期或中期大額存單，既能享受高于活期的穩(wěn)健收益，又能保留資金調(diào)配的靈活性。

作者：乘鴻

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制圖：Judy Chen

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