2025年12月DeepSeek V3.2亮相后，外界一直在猜V4什么時(shí)候來(lái)，原計(jì)劃是2026年2月，結(jié)果一推再推，原因正是要等華為昇騰950PR在2026年3月完成量產(chǎn)這個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。3月21日華為合作伙伴大會(huì)上，搭載昇騰950PR的Atlas 350加速卡正式商用，昆侖、華鯤振宇、神州鯤泰、長(zhǎng)江計(jì)算、寶德、軟通華方、百信七家伙伴當(dāng)場(chǎng)推出整機(jī)產(chǎn)品。

等到4月24日V4預(yù)覽版上線，華為昇騰、天數(shù)智芯、寒武紀(jì)等國(guó)產(chǎn)芯片廠商已經(jīng)實(shí)現(xiàn)Day0適配，華為昇騰超節(jié)點(diǎn)全系列產(chǎn)品支持DeepSeek V4，做到V4-Pro 20ms和V4-Flash 10ms的低時(shí)延推理。芯片廠、模型廠、整機(jī)廠三股力量在四個(gè)月內(nèi)卡著點(diǎn)完成合龍，這種節(jié)奏在過(guò)去的中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)里很少見(jiàn)。

昇騰950PR單卡算力達(dá)到英偉達(dá)H20的2.87倍，HBM容量112GB，是目前國(guó)內(nèi)唯一支持FP4低精度推理的產(chǎn)品，多模態(tài)生成速度提升60%。DeepSeek自己也坦誠(chéng)，V4預(yù)覽版的能力水平還落后GPT-5.4和Gemini-3.1-Pro三到六個(gè)月，但這并不影響事件本身的分量——把推理這一最大算力消耗環(huán)節(jié)搬到國(guó)產(chǎn)芯片上，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的拉動(dòng)是結(jié)構(gòu)性的。

受V4深度適配華為硬件的消息刺激，字節(jié)跳動(dòng)、阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭和云服務(wù)商競(jìng)相向華為追加訂單。華為計(jì)劃在2026年生產(chǎn)約75萬(wàn)顆昇騰950PR芯片，今年4月啟動(dòng)量產(chǎn)，下半年開(kāi)啟全面出貨，但面對(duì)國(guó)內(nèi)大廠的胃口，這點(diǎn)產(chǎn)能依舊是杯水車(chē)薪。

IDC 2026年4月數(shù)據(jù)顯示華為昇騰2025年在國(guó)產(chǎn)AI芯片中出貨量最大，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)昇騰950系列2026年將繼續(xù)保持國(guó)產(chǎn)第一。還需要冷靜看待一點(diǎn)，V4的推理跑在昇騰950PR上，但訓(xùn)練仍然使用英偉達(dá)GPU，華為計(jì)劃年底推出昇騰950DT面向訓(xùn)練場(chǎng)景。

上海微電子在90/65納米的量產(chǎn)線已經(jīng)穩(wěn)定運(yùn)行，28納米浸沒(méi)式機(jī)型完成了關(guān)鍵工藝驗(yàn)證，科益虹源把40千瓦激光等離子體光源做到了量產(chǎn)規(guī)模，中科院上海光機(jī)所則在固體激光驅(qū)動(dòng)方面把13.5納米極紫外光的轉(zhuǎn)換效率推到3.42%，達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。EUV整機(jī)距離阿斯麥還有差距，但攻關(guān)節(jié)奏明顯比兩三年前快了不止一個(gè)量級(jí)。

一個(gè)值得注意的外部變量是，2026年3月NeurIPS在征稿手冊(cè)中援引美國(guó)政府制裁實(shí)體清單，禁止873家中國(guó)機(jī)構(gòu)投稿、評(píng)審和出版，學(xué)術(shù)封鎖與硬件封鎖形成合圍之勢(shì)，倒逼國(guó)內(nèi)頂級(jí)AI會(huì)議加大投入。

2月12日的歐洲工業(yè)峰會(huì)上，德國(guó)總理默茨親口承認(rèn)＂中國(guó)在短短幾個(gè)月內(nèi)建成了世界上最大的太陽(yáng)能發(fā)電廠，在歐盟一個(gè)項(xiàng)目光是獲得批準(zhǔn)就需要數(shù)年時(shí)間＂，他建議歐盟改革審批流程，幾周或幾個(gè)月內(nèi)不處理的項(xiàng)目直接視為獲批。

半個(gè)月后，默茨帶著包括西門(mén)子、拜耳、寶馬在內(nèi)的＂企業(yè)天團(tuán)＂于2月24日至27日訪華，深化對(duì)華綠色合作。從前任外長(zhǎng)貝爾伯克掛在嘴邊的＂絕不能再過(guò)度依賴(lài)價(jià)值觀不一致的國(guó)家＂，到默茨親自帶隊(duì)進(jìn)京談合作，柏林的對(duì)華敘事在四年時(shí)間里完成了一百八十度調(diào)頭。這種調(diào)頭不是政客良心發(fā)現(xiàn)，而是被產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實(shí)逼到了墻角。

汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的故事更具戲劇性。2025年12月中國(guó)車(chē)企在歐洲銷(xiāo)量首次突破10萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)127%，被譽(yù)為德國(guó)＂汽車(chē)教父＂的杜登霍夫公開(kāi)表態(tài)德國(guó)＂應(yīng)該更多轉(zhuǎn)向中國(guó)＂，并直言＂美國(guó)對(duì)我們很危險(xiǎn)＂。大眾和奧迪正在執(zhí)行＂在中國(guó)，為中國(guó)＂戰(zhàn)略，2026年所有在中國(guó)研發(fā)和生產(chǎn)的大眾車(chē)型都將在中國(guó)上市。

中東地緣沖突推高油價(jià)后，2026年2月全球電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量下降11%，歐洲卻逆勢(shì)增長(zhǎng)21%，開(kāi)年法國(guó)電動(dòng)車(chē)注冊(cè)量同比大增52.1%，德國(guó)增長(zhǎng)23.8%。柏林的汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商告訴記者，越來(lái)越多客戶(hù)認(rèn)為中國(guó)品牌同等價(jià)格下配置更高，智能座艙和輔助駕駛優(yōu)勢(shì)明顯。一句＂哪款中國(guó)車(chē)更劃算＂，已經(jīng)替代了＂要不要買(mǎi)電動(dòng)車(chē)＂成為德國(guó)展廳里最常聽(tīng)到的問(wèn)題。

光伏和儲(chǔ)能這兩塊更不用多說(shuō)。2026年開(kāi)年歐洲光伏儲(chǔ)能出現(xiàn)斷貨潮，歐洲太陽(yáng)能采購(gòu)平臺(tái)sun.store數(shù)據(jù)顯示2026年2月歐洲光伏采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)為69，比2025年12月提升了7個(gè)百分點(diǎn)，51%的受訪買(mǎi)家計(jì)劃在春季項(xiàng)目啟動(dòng)前增加采購(gòu)。

中國(guó)某企業(yè)儲(chǔ)能逆變器在2026年3月單月產(chǎn)量達(dá)到12萬(wàn)臺(tái)，創(chuàng)下新高，一季度總產(chǎn)量接近去年同期的兩倍。德國(guó)《每日鏡報(bào)》的評(píng)論更直白，＂正是因?yàn)橹袊?guó)，全球抗擊氣候變化的戰(zhàn)役才顯得比以往任何時(shí)候都更有勝算，中國(guó)已成為全球脫碳進(jìn)程的核心力量＂。2024年中國(guó)新增太陽(yáng)能發(fā)電量是歐盟的4倍，風(fēng)電是歐盟的6倍，這種代差不是幾年補(bǔ)貼能追回來(lái)的。

幾個(gè)動(dòng)向值得跟蹤。一個(gè)是馬克龍近來(lái)對(duì)華態(tài)度松動(dòng)，背后是法國(guó)擔(dān)心德國(guó)跟中國(guó)在汽車(chē)領(lǐng)域達(dá)成全面合作后，自己被邊緣化的焦慮。一個(gè)是布魯塞爾仍在試圖推＂去風(fēng)險(xiǎn)化＂指令，但默茨帶頭打臉的現(xiàn)實(shí)已經(jīng)讓這套話術(shù)成色大減。再一個(gè)是臺(tái)灣地區(qū)一些代工廠在大陸AI算力訂單暴增后陷入兩難，島內(nèi)＂經(jīng)濟(jì)部門(mén)＂近期連續(xù)召開(kāi)閉門(mén)會(huì)議討論如何應(yīng)對(duì)大陸國(guó)產(chǎn)算力崛起對(duì)臺(tái)積電中低端產(chǎn)能的沖擊，島內(nèi)有識(shí)之士越來(lái)越清楚，跟著華盛頓的節(jié)拍跳舞，錯(cuò)過(guò)的將是整個(gè)產(chǎn)業(yè)代際更替的窗口。截至2026年3月中國(guó)AI模型周調(diào)用量突破12.96萬(wàn)億Token，是美國(guó)的1.6倍，這個(gè)體量決定了任何想用封鎖拖住中國(guó)的算盤(pán)，都會(huì)被市場(chǎng)規(guī)律反向碾壓。

把這兩條線擰到一起看可以下幾個(gè)判斷。其一，DeepSeek V4加昇騰950PR是中國(guó)AI算力閉環(huán)的第一道焊縫，下半年昇騰950超節(jié)點(diǎn)批量上市、年底950DT訓(xùn)練芯片登場(chǎng)，2027年昇騰960對(duì)標(biāo)H200，節(jié)奏一旦走通，英偉達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)的份額將快速被切走。

其二，德國(guó)工業(yè)對(duì)中國(guó)的深度依賴(lài)已經(jīng)成為不可逆事實(shí)，歐盟內(nèi)部＂親中派＂和＂防中派＂的內(nèi)部博弈將貫穿2026年全年，關(guān)稅大棒舉得越高，產(chǎn)能轉(zhuǎn)移就越快。其三，光刻機(jī)是中國(guó)超越西方的最后一公里，但不再是無(wú)解的死結(jié)，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的合力比任何時(shí)候都更強(qiáng)。