四川
5月22日午盤，A股市場全線拉升，深證成指、創業板指漲超2%，PCB、元件、通信設備板塊領漲，截至14:52，同類指數規模最大通信ETF華夏（515050）上漲5.31%，盤中交易額突破8億元，近60日，該ETF漲幅超48%位居同類前列，持倉股中滬電股份、深南電路、鵬鼎控股、生益科技等多股強勢漲停，中際旭創、工業富聯、新易盛震蕩走高；同類費率最低創業板人工智能ETF華夏（159381）上漲超4%，資料顯示，該ETF跟蹤指數新易盛、中際旭創、天孚通信權重占比位居AI類標的第一。
英偉達下一代AI服務器機架的價格，正在快速飆升。英偉達即將推出的Vera Rubin（VR200）機架，從ODM（原始設計制造商）處采購的價格約為780萬美元，而當前的GB300 Blackwell機架價格不到400萬美元——這意味著一個機架的價格在一代產品之間幾乎翻倍。摩根士丹利估算，英偉達Vera Rubin機架售價幾乎是當前GB300 Blackwell機架約400萬美元的兩倍。內存成本暴漲435%，PCB內容成本增加233%，MLCC增加182%，ABF基板增加82%，幾乎所有組件全線上漲。
申萬宏源證券表示，AI集群從訓練為主轉向訓練+推理并重，對網絡帶寬密度和低延遲的要求進一步提高。Scale-up網絡（GPU之間直連）對光互連的需求空間是Scale-out的5-10倍。英偉達Rubin平臺將配置3600GB/s的NVLink6交換機、1.6T網卡，Spectrum-X CPO交換機已全面量產。
光通信算力ETF：通信ETF華夏（515050）完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技術的光纖光纜、AI服務器、光互連全鏈條。該布局直接承接AI算力資本開支加速與技術迭代的雙重驅動，是把握通信及電子算力板塊業績釋放的核心工具。截至2026年4月30日，前十大權重股分別為中際旭創、新易盛、立訊精密、工業富聯、東山精密、兆易創新、天孚通信、滬電股份、亨通光電、華工科技，前十大權重股合計占比60.5%。場外聯接（A類：008086；C類：008087）
高光模塊含量AI主題ETF：創業板人工智能ETF華夏（159381）：跟蹤指數的一半權重集中在光模塊CPO板塊，另一半權重覆蓋國產算力、AI軟件應用領域，形成“硬件+應用”的均衡布局，新易盛、中際旭創、天孚通信三大光模塊龍頭權重占比超41%，位居AI類指數第一。前10大權重股為中際旭創（17.62%）、新易盛（15.18%）、天孚通信（8.33%）、協創數據、藍色光標、潤澤科技、長芯博創、北京君正、昆侖萬維、同花順。目前基金規模超20億元，場內綜合費率僅0.20%，為同類最低。場外聯接（A類：025505；C類：025506）。
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