四川
5月25日，半導體設備ETF國泰（159516）盤中大漲近7%，AI需求驅動設備增長，自主可控主線受關注。
興業證券指出，訓練、推理成本的降低，有望推動AI應用的繁榮。AI投資已全面轉化為訂單，先進邏輯、DRAM及先進封裝成為半導體設備主要增長引擎，相關公司2026年設備業務增速預期上修至超過30%。端側AI潛力巨大，耳機和眼鏡有望成為端側AI Agent的重要載體。當前AI已進入“CPU+GPU”的時代，主要節點中CPU、GPU的配比正從1:4 朝1:1 推進。AI浪潮帶動算力需求爆發，服務器、AI 芯片、光芯片、存儲、PCB 板等環節價值量將大幅提升。同時，持續看好以被動元件、數字 SoC、射頻、存儲、封測、面板為代表的上游領域的復蘇趨勢，其中存儲價格已觸底回升，封測環節稼動率逐漸回升，未來也將受益 AI 芯片帶動的先進封裝需求爆發。國產設備先進工藝突破與驗證持續推進，未來3年，“先進工藝擴產”將成為自主可控主線。
半導體設備ETF國泰（159516）跟蹤的是半導體材料設備指數（931743），該指數聚焦于科創板內涉及半導體材料與設備領域業務的上市公司證券，成分股多為中小市值成長股，具有高波動性和高彈性特征。指數側重反映半導體上游硬科技環節的整體表現，行業配置集中在半導體設備和材料領域。
風險提示：提及個股僅用于行業事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業績的承諾或保證。觀點可能隨市場環境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。涉及基金費率請查閱法律文件。
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
