文 | 觀星君
首發(fā) | 云海觀星

【云海觀星】—— 專注于AI和互聯(lián)網科技，做您數(shù)字時代的陪伴者，一起學習、見證成長。

一家世界級科技巨頭被逼到墻角，老黃一身皮衣站在風中，終究還是吹成了一個大大的嘆息。

芯片圈最近炸開了鍋。

那個曾經手里掐著全行業(yè)命脈、讓無數(shù)中國客戶攥著錢排長隊的皮衣大佬——英偉達老板黃仁勛，剛從中國回去沒多久，竟然對著鏡頭說了大實話：中國市場，可能要讓給中國公司了。

即使是喝過老北京的豆汁也沒有哭，但這一次，可能內心深處真的要愁苦了。

畢竟，中國這么大一個增量市場，擱誰都不甘心放手，可是對于黃皮衣來說，不是不想要，而是要不到。

特朗普的一紙禁令，英偉達痛失中國市場！

還記得巔峰時期，英偉達在中國AI芯片市場的份額逼近95%，那可真是妥妥的頂級甲方，中國大廠想買他一款芯片，得老老實實排著隊等配額。

可現(xiàn)在，老黃這趟中國之行，不是穿著皮衣來炫技，而是帶著滿身的焦慮來尋找最后的稻草。

要說最戲劇性的一幕，還得從今年5月特朗普訪華那次說起。原本白宮公布的隨團企業(yè)名單一共16個人，老黃并不在里面。結果專機飛到阿拉斯加中途加油的時候，老黃愣是背著一個雙肩包，穿著標志性的黑皮衣就登上了飛機。

據媒體報道，這是特朗普看到關于英偉達缺席的報道后，親自打電話把老黃叫上來的。

堂堂萬億市值公司的掌門人，一個電話背著雙肩包就去追專機，這種“卑微”的姿態(tài)已經說明了一切：中國市場這塊五百多億的大蛋糕，黃仁勛是真的不想丟，更不敢丟。

但有些事，不是不想丟就能留住的。

回看英偉達的財報，數(shù)據簡直觸目驚心。2026財年，英偉達在中國大陸的收入同比下滑了21.44%，中國市場占公司總營收的比例，從高點的26.4%一路跌到了只有9.11%。

從幾乎壟斷到只剩一成，掉下去的不只是十幾個百分點，是整整一座金山。

當時有記者采訪的時候問黃仁勛，你會賣芯片給華為嗎？

黃仁勛原地愣了10秒后，表情痛苦地憋出了幾個字：怎么會有這么奇怪的問題？

是呀，黃仁勛想賣。過去，是華為買不到，以后，可能是不需要了。

因為美國的芯片卡脖子，正在助力中國芯片自主研發(fā)，慢慢補齊短板。

其實英偉達芯片的路走得這么窄，根子就在美國的出口管制。

從最早的A100和H100被列入禁運清單，到英偉達連夜推出特供版A800和H800，再到這些特供版也一并被禁，來來回回折騰了好幾年。

特別是去年4月，美國政府對特供中國的H20也下了狠手，這一刀下去，英偉達第一季度直接就計提了45億美元的庫存減值，第二季度預計還要再損失80億美元。這虧法，換誰都扛不住。

很多人不理解，既然管制這么嚴，老黃干嘛還一趟趟往中國跑？

事實是，從2025年1月到現(xiàn)在，短短17個月，黃仁勛已經跑了5趟中國。這頻率早就超出了普通商務活動的范疇，甚至穿上了唐裝、說著半生不熟的普通話，能做的表面功夫全都做了。

但回去之后，老黃在接受媒體采訪時說了句很實在的話：中國市場，就讓給中國公司了。

真正讓他心涼的，不是管制，而是市場的反饋。

去年年底，特朗普政府其實批準過性能更強的H200對華出口，條件是拿走25%的銷售收入作為“買路錢”。

結果呢？

美國商務部長盧特尼克今年4月在國會聽證會上親口承認，H200的出口許可證是發(fā)了，但中國客戶一顆都沒買。

零，這么干脆的拒絕，比什么外交辭令都有殺傷力。中國不是不想買，是真的不想再把命門交到別人手上了。

為什么不想買了？答案其實很簡單，中國自己的牌桌，如今早已換了選手。

短短幾年間，國產AI芯片從被嘲笑、被質疑，一路逆襲把完整的生態(tài)給搭了起來。

華為昇騰、寒武紀、壁仞等國產廠商，硬是把英偉達留下的市場缺口一塊塊填上了。

據市場調研，2025年中國AI加速卡市場，華為昇騰的份額已經達到了40%，與英偉達并列第一。中國大客戶們早就用真金白銀把票投給了國產廠商——供應穩(wěn)定，比什么都重要。

更讓老黃心涼的，是那些已經落地生根的真實生意。DeepSeek V4的推理服務已經全面跑在華為昇騰950PR集群上，實測單卡推理性能達到了英偉達特供版H20的2.87倍，部署成本只有英偉達方案的三分之一。這不是PPT上的概念，是已經賺到錢了的真生意。

還有一件事，分量比這個還要重。

今年4月發(fā)布的GLM-5.1，公開宣布在約10萬張華為昇騰910B芯片上完成了全流程訓練，框架用的是國產MindSpore。

這意味著，完全脫離英偉達CUDA生態(tài)的純國產AI路徑已經徹底走通了。要知道，CUDA這個軟件生態(tài)曾經是英偉達最堅固的護城河，無數(shù)開發(fā)者在這上面寫了幾百萬行代碼，遷移成本高到離譜。但如今這條護城河，第一次出現(xiàn)了硬邦邦的裂縫。

老黃嘴上說“把中國市場讓給中國公司”，其實誰都聽得出來，這不是他大度，是實在賣不動了。

中國也不是不買，是被封鎖逼著學會了自己造。

一來二去，原本綁得死緊的供需鏈條被生生切開，空出來的缺口剛好被國產廠商填滿。

英偉達壟斷了十幾年的生態(tài)，三四年就被啃出了大口子，這種速度，估計當初拍板搞封鎖的美國政客們自己都想不到。

一個背雙肩包上專機的時代剪影，終究成了半導體江湖最好的注腳。

曾經中國市場是英偉達最穩(wěn)的利潤奶牛，如今卻成了回不去的白月光。

但話說回來，國產AI芯片的下半場才剛剛開始，硬件性能追上了只是一小步，大規(guī)模量產穩(wěn)定性、生態(tài)建設的深度、全球供應鏈的韌性，這些硬骨頭還得一塊塊啃。

皮衣還在，風卻變了方向。只是這一次，吹的是東方自己揚起的風。

本文審核聲明：本文內容已進行合規(guī)核查，確保符合國家法律法規(guī)和平臺規(guī)定，堅持正面引導，傳播正能量。文中觀點基于公開信息進行行業(yè)觀察探討，旨在促進行業(yè)健康發(fā)展。圖片源于網絡，僅做分享使用，如侵權請聯(lián)系刪除。文章僅做分享交流，僅代表作者個人觀點，無任何商業(yè)目的和行為，如有不妥聯(lián)系刪除。