上海
兄弟們！是不是又被搞蒙了，A股5月最后一個交易日再次暴跌
我的看法是資金在深度洗盤，洗盤之后還是AI鏈，但這個方向仍是資金核心抱團方向之一
沒錯！就是MLCC，為什么這么說？核心在于MLCC價值量暴增近2倍
摩根士丹利對英偉達下一代Rubin機架進行了BOM拆解，MLCC方面，摩根士丹利估算VR200每機架MLCC內容價值約為4320美元，較GB300的約1530美元增長約182%。
報告指出，高端AI服務器MLCC需求目前已呈現強勁態勢，各ODM正積極搶備庫存，以應對Rubin機架從2026年下半年起的量產爬坡。
這意味著MLCC廠商進入開足馬力的生產，整個產業鏈都是受益方，尤其是核心龍頭產生無疑是最大的受益者。
從產業鏈來看，MLCC 產業鏈主要分為?上游原材料、中游制造和下游應用?三個環節。其中上游是產業鏈中?利潤最厚?的環節，占據了整體價值量的?60%-70%?，核心在于材料配方和粉體技術、有機材料等。具體來看
陶瓷粉體?：是 MLCC 的“心臟”，決定產品性能，成本占比最高（30%-45%），龍頭國瓷材料今年以來已經漲超70%；
電極材料?：主要包括鎳粉、銅粉等金屬粉體，?博遷新材?是全球鎳粉龍頭，已經漲超150%；
配套耗材?：生產必需的離型膜和載帶、有機材料(PVB/漿料)（成本10%–20%），?潔美科技?是全球離型膜龍頭，市占率領先，漲幅也超110%。目前PVB/漿料等領域的公司，還未明顯上漲，后期均將迎來補漲的格局。
那么，A股公司在郵件材料的的公司是誰呢額？經過深度梳理和挖掘，還真外界到一家底部的MLCC有機材料的公司，現在把這家公司梳理出來。
首先，公司是安徽國資委旗下，背靠地方國資，國內產能最大、產業鏈最完整的PVA系列產品生產商，聚乙烯醇產銷量約占國內市場40%，高強高模PVA纖維產銷量居全國第一。PVA光學薄膜及偏光片產品已實現量產。
其次，公司產品切入MLCC賽道。已成功開發多款電子陶瓷MLCC用PVB樹脂，產品經下游客戶測試評價合格，技術指標達到國外競品水平，相關技術研發和產業化工作持續推進。
第三，機構資金大舉加倉。一季度北上資金加倉267萬股，重倉1818萬股；社保基金加倉589萬股，重倉1805萬股；養老金加倉135萬股，重倉1337萬股。還有公募基金等也大家新進或者加倉。說明這些資金充分看好公司作為MLCC核心材料的前景。
第四，公司股價僅7元出頭，市值145億元，典型低價+中盤股，游資和機構青睞，關鍵是主力資金近期加大搶籌力度，近5個交易日中有3個交易日在持續大舉搶籌超8億元。后期具備補漲的空間。
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