要說最近能源圈最受關(guān)注的事，還得是俄羅斯這波突然落地的航油出口禁令。6月1號禁令簽署當天直接生效，一點緩沖時間都沒留，禁令一直持續(xù)到今年11月底，絕大多數(shù)商用航油的出口都被卡死。這波操作出來后，網(wǎng)上各種謠言滿天飛，還有人傳斷供中國，今天咱們就捋清這事背后的所有細節(jié)。

從今年開年到現(xiàn)在，俄羅斯已經(jīng)有至少16家煉油廠遭到烏克蘭無人機突襲，去年同一時間段受損的煉廠只有8家。5月打擊力度直接升級，前20天就有10家煉廠被摧毀或擊傷，之后的三次夜間突襲，又讓11座煉廠遭重創(chuàng)。俄羅斯中部的多數(shù)主力煉廠被迫停產(chǎn)或半停產(chǎn)，核心區(qū)域的幾家大煉廠相繼停擺。

路透社估算，停產(chǎn)煉廠的總產(chǎn)能超過8300萬噸，占俄羅斯全國總產(chǎn)能的四分之一，《新報歐洲版》給出的占比更是達到32%。這些煉廠原本貢獻了俄羅斯30%以上的汽油產(chǎn)量和25%的柴油產(chǎn)量，產(chǎn)能掉檔后，國際能源署的數(shù)據(jù)顯示，今年4月俄羅斯石油產(chǎn)品出口同比大幅下降，直接創(chuàng)下有記錄以來的最低值，能源收入縮水了一大截。

每年5月到11月，本來就是俄羅斯民航出行的高峰期，還要動用飛機給農(nóng)田做植保灑藥，各類航油需求一下子擠到了一起。今年過完頭四個月，俄羅斯航煤平均每天出口只有2.8萬桶，比往年正常水平低了不少。國內(nèi)本身產(chǎn)能不夠需求還漲，供需失衡的問題早就藏不住了，出禁令說白了就是被逼得自保，優(yōu)先保本土市場。

網(wǎng)上傳的所謂斷供中國，純純是無稽之談。咱們國家航煤年產(chǎn)能穩(wěn)定在5000萬噸，自給率超過95%，完全能滿足國內(nèi)市場需求，根本不存在缺油的問題。咱們平時進口航煤大多從中東、新加坡采購，翻遍海關(guān)歷年數(shù)據(jù)就能發(fā)現(xiàn)，中俄本來就沒有大規(guī)模的航煤現(xiàn)貨交易，俄羅斯壓根不是咱們航油的主要供貨商。

就算這份禁令給兩國政府協(xié)定的項目留了豁免口子，放到中國身上也沒啥實際影響，本來就沒有大規(guī)模的航煤合作需求。之前美國施壓中國停止買俄油，咱們也明確說了，反對非法單邊制裁，中俄正常能源合作不該受干擾，這話放到現(xiàn)在也一樣成立。

俄羅斯這次急著調(diào)整能源出口，還有件事能看出它近期的處境，就是西伯利亞力量2號輸氣管道的談判。之前普京帶五位副總理和俄氣總裁訪華，24小時談成了42份合作協(xié)議，偏偏最受關(guān)注的2號管道最終合同沒簽成。原本俄方媒體造勢說要搞定核心問題，結(jié)果只落下一句還有諸多細節(jié)待敲定。

中俄已經(jīng)有西伯利亞力量1號的成功合作，2024年貫通后每年輸氣380億立方米，一直穩(wěn)定保障中國東部的能源供應。2號管道的落地難度比一號大很多，一開始選線路，不管是翻阿爾泰山還是走滿洲里，要么修建養(yǎng)護成本太高，要么線路太長成本下不來，都有明顯短板。后來各方初步選了走蒙古過境，2025年9月三國還簽了合作備忘錄。

真到談最終合同，才冒出來三個繞不開的坎。第一個是價格問題，俄羅斯報的價格是中方預期的兩倍，30年總差價達到1200億美元，遠超中方能承受的范圍。第二個是蒙古坐地起價，過境費直接從30美元漲到50美元以上，還索要免費供氣，本身蒙古的“第三鄰國”主張還可能引來西方介入，變數(shù)不小。第三個是資金問題，俄羅斯在歐美的融資渠道早就被切斷，啟動資金至今沒著落。

蒙古路線走不通，普京訪華一周后就急匆匆趕往哈薩克斯坦。哈薩克斯坦對這個項目興趣很大，本身和俄羅斯有西伯利亞管網(wǎng)互聯(lián)，和中國有中亞天然氣管道，直接利用現(xiàn)有主干管道升級改造就行，不用重新修太長的線路。哈薩克斯坦一直中立務實，和中俄合作快二十年，從來沒出過斷供或者重大糾紛，靠譜很多。目前俄哈已經(jīng)啟動新路線談判，最終拍板權(quán)在中國，俄羅斯還是得降價搞定啟動資金才能推進。

航油禁令生效之后，歐盟直接亂了陣腳。現(xiàn)在歐洲多國的航煤庫存只剩下六周左右，緊急儲備的消耗速度還在加快，夏天航空旺季馬上就要到了，供油壓力直接拉滿，搞不好還會出現(xiàn)大面積航班停飛的風險。歐盟趕緊推出多項應急舉措，又是籌備燃油定量配給機制優(yōu)先保剛需航線，又是計劃釋放國家緊急石油儲備，還放寬航油進口標準，轉(zhuǎn)頭擴大美國成品油進口，甚至想給車用燃油多加乙醇分流傳統(tǒng)燃油需求。

歐盟這操作特別矛盾，明確說了2026年內(nèi)不會出臺俄羅斯液化天然氣的進口禁令。說白了就是進退兩難，既想跟著美國限制俄羅斯能源出口擠壓俄羅斯，又沒辦法脫離俄羅斯的低價能源，這么折騰反而讓能源危機進一步加劇。之前中東地緣沖突爆發(fā)后，歐盟能源專員就預警過，全球燃油供應緊張、油價高位運行可能成為長期常態(tài)，現(xiàn)在加上俄羅斯航油斷供，真的是雪上加霜。

俄羅斯自己這邊，半年禁令預計會帶來15億到20億美元的財政損失，還會弱化自己在中亞西亞成品油市場的主導地位，土耳其、哈薩克斯坦這些傳統(tǒng)買家都得趕緊找替代貨源。俄羅斯也不敢全面禁止成品油出口，尤其是作為第一大出口品類的柴油，全面禁運每個月就要損失數(shù)十億美元，戰(zhàn)時財政根本承受不起。

而且俄羅斯柴油國內(nèi)市場已經(jīng)飽和，出口本來就是盈余產(chǎn)能，貿(mào)然禁運會導致煉廠憋罐停機，反而會影響汽油和航油的生產(chǎn)，得不償失。不過俄羅斯業(yè)內(nèi)也達成共識，如果烏克蘭繼續(xù)升級對煉廠的打擊，柴油出口禁令有可能就是下一張牌。現(xiàn)在俄羅斯國內(nèi)汽油供應也緊張，批發(fā)價從2月底已經(jīng)漲了14%，95號汽油零售價同比漲了54%，不少地方加油站都開始排隊限購，之前已經(jīng)延長了汽油出口限制。

這波能源風波里，中國穩(wěn)得一批，幾乎沒有受到任何負面影響。國內(nèi)航油供應零波動，民航市場正常運轉(zhuǎn)，啥影響都沒有。俄羅斯退出部分國際航油市場后，全球出現(xiàn)了供應缺口，咱們國內(nèi)頭部煉廠的出口議價能力反而提升了，還能趁機搶占更多國際市場份額。

咱們本身已經(jīng)建成了多元化的能源供給體系，陸上有中亞、中緬兩大跨境管道，沿海有32座LNG接收站，國內(nèi)自產(chǎn)氣就能滿足四成需求，還在大力發(fā)展可再生能源和核能，西伯利亞力量2號成不成對咱們影響真的不大。俄羅斯急著推進項目，也是因為歐盟已經(jīng)明確2027年起逐步永久禁止進口俄羅斯天然氣，俄羅斯必須盡快打開亞洲市場，所以才這么急。

現(xiàn)在這場能源風波發(fā)酵后，各方的處境已經(jīng)很清楚了。俄羅斯犧牲短期利益保國內(nèi)民生，給煉廠修復爭取時間，但是在對華能源談判里處于被動，得在價格和資金問題上做出讓步。歐盟成了最大輸家，本來就有中東沖突帶來的能源壓力，現(xiàn)在加上航油斷供，能源自主的短板徹底暴露，為了找替代貨源不得不接受更高的價格，進一步推高通脹，給經(jīng)濟復蘇添堵。

全球航油貿(mào)易格局已經(jīng)開始重塑，俄羅斯退出部分市場后，美國、中東、印度都在搶占份額，定價權(quán)已經(jīng)開始轉(zhuǎn)移，舊的市場平衡被打破。俄烏沖突拖到現(xiàn)在，美西方給烏克蘭情報支持，精準打擊俄羅斯能源基礎(chǔ)設(shè)施，本質(zhì)就是想摧毀俄羅斯的工業(yè)造血能力，削弱俄羅斯的戰(zhàn)時財政。未來如果打擊繼續(xù)升級，不排除俄羅斯出臺更嚴格的管控措施，全球能源市場還會有更多波動，這場全球能源格局的重塑才剛剛開始，后續(xù)走向值得持續(xù)關(guān)注。

參考資料：新華社 俄烏沖突下國際能源市場形勢分析