重慶
昨天有一個(gè)重磅消息，谷歌母公司Alphabet將用股權(quán)融資800億美金，用來(lái)加碼AI基建。
要知道，谷歌過(guò)去十幾年一直是現(xiàn)金奶牛，每年動(dòng)輒斥資數(shù)百億美元回購(gòu)自家股票，如今卻反過(guò)來(lái)拿股份換錢(qián)，而且一拿就是800億，足見(jiàn)AI競(jìng)賽已經(jīng)到了何等白熱化的地步。
谷歌明確表示，2026年資本支出將高達(dá)1800-1900億美元，這個(gè)數(shù)字不僅超過(guò)了它2025年全年1740億美元的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流，更是接近其年?duì)I收的一半。
CEO皮查伊直言不諱：“公司現(xiàn)在最大的問(wèn)題不是客戶，而是算力不夠用。”
谷歌云業(yè)務(wù)一季度積壓訂單已經(jīng)翻倍至4600億美元，需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了供應(yīng)能力。
這不是賣(mài)股換錢(qián)，是背水一戰(zhàn)！
但這還不是最勁爆的。
真正讓市場(chǎng)炸鍋的是，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋竟然成了這次融資的重要參與者，一口氣吃下了100億美元的私募配售份額。
這筆交易由今年剛接任CEO的阿貝爾一手操刀，成交價(jià)相當(dāng)于谷歌當(dāng)時(shí)收盤(pán)價(jià)打了約93折。
其實(shí)這并非臨時(shí)起意。
伯克希爾從2025年三季度就開(kāi)始悄悄建倉(cāng)谷歌，到今年一季度已經(jīng)將持倉(cāng)規(guī)模擴(kuò)大了近三倍，這次再追加100億，伯克希爾對(duì)谷歌的總持倉(cāng)市值將突破320億美元，直接躋身伯克希爾前五大重倉(cāng)股，與可口可樂(lè)、美國(guó)運(yùn)通這些巴菲特持有了幾十年的傳統(tǒng)大藍(lán)籌平起平坐。
這無(wú)疑是一個(gè)極具標(biāo)志性的信號(hào)。
要知道就在一個(gè)月前的伯克希爾股東大會(huì)上，95歲的巴菲特還親口將當(dāng)前市場(chǎng)比作賭場(chǎng)，直言自己看不懂AI，對(duì)AI的炒作更是極度擔(dān)憂。
“沒(méi)懂不投，不懂不做”，這是巴菲特堅(jiān)守了一輩子的投資鐵律。
結(jié)果股東大會(huì)剛結(jié)束不到一個(gè)月，他親自選定的接班人就砸下100億美金，重倉(cāng)了AI賽道的絕對(duì)龍頭。
難道阿貝爾真的要“背叛”巴菲特的投資哲學(xué)？
圖片
其實(shí)不然。
仔細(xì)看就會(huì)發(fā)現(xiàn)，他沒(méi)有去追那些估值上天的AI初創(chuàng)公司，而是選擇了現(xiàn)金流最穩(wěn)定、護(hù)城河最寬的谷歌，還以折扣價(jià)拿到了戰(zhàn)略配售份額，他也不是一次性梭哈，而是從去年三季度就開(kāi)始分批建倉(cāng)。
與其說(shuō)是背叛，不如說(shuō)是傳承與進(jìn)化。
巴菲特當(dāng)年投資蘋(píng)果，也被很多人質(zhì)疑偏離了價(jià)值投資，但后來(lái)證明那是他最成功的投資之一。如今阿貝爾重倉(cāng)谷歌，本質(zhì)上還是在買(mǎi)一個(gè)擁有強(qiáng)大品牌、壟斷地位和源源不斷現(xiàn)金流的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，只不過(guò)這個(gè)企業(yè)現(xiàn)在正站在AI革命的最前沿。
谷歌和伯克希爾這兩大巨頭的聯(lián)手，無(wú)疑給火熱的AI賽道又添了一把火。
那些一直喊著AI泡沫要破的空頭，現(xiàn)在恐怕也要掂量掂量了。
畢竟當(dāng)全球最聰明的錢(qián)和最有耐心的錢(qián)都開(kāi)始大舉押注AI基建的時(shí)候，這場(chǎng)革命可能比我們想象的還要深遠(yuǎn)。
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