北京
作為粵港澳大灣區本土重要城商行，廣東南粵銀行深耕地方金融服務多年。但近年該行風控管理、授信決策短板持續暴露，對高風險股東企業持續大額授信，導致信貸風險集中累積。受資產質量下行、減值計提激增、資本承壓等多重因素影響，銀行2025年盈利大幅下滑，經營發展面臨多重結構性挑戰。
風險持續前置暴露：連續三年大額授信高風險股東企業
湛江晨鳴為廣東南粵銀行第二大股東，持股比例4.46%，雙方存在明確股權關聯關系。在對方經營風險持續顯現的背景下，南粵銀行連續三年為其及關聯企業批復大額授信，關聯授信風險持續積聚。
來源：廣東南粵銀行公告
2024年4月，該行審議通過議案，給予湛江晨鳴及其關聯企業44.2億元年度授信敞口額度；2025年4月，再度批復43.11億元關聯授信額度，風險敞口維持高位。值得注意的是，本次授信落地不足一個月，標的企業風險集中爆發。2025年4月至5月，ST晨鳴新增訴訟案件152起，涉案金額12.01億元，占當期凈資產比例達13.11%，債務逾期、合同糾紛問題集中暴露。
中國執行信息公開網顯示，目前，湛江晨鳴有18條被執行人信息，總執行金額高達5.78億元，企業信用狀況持續惡化、償債能力大幅弱化。
即便風險信號全面釋放，南粵銀行仍未收緊授信政策。2026年4月，該行繼續批復41.37億元年度關聯授信額度。截至2026年3月末，晨鳴紙業新增金融融資合同糾紛金額達16.86億元，關聯授信的潛在壞賬風險持續攀升，凸顯該行關聯交易管控、貸后風險研判存在明顯漏洞。
風險傳導至經營端：營收停滯，凈利潤同比下滑24%
持續累積的信貸風險，直接沖擊南粵銀行經營業績。2025年該行經營增長近乎停滯，盈利大幅收縮。全年實現營業收入28.54億元，同比僅微增0.33%；歸母凈利潤3.22億元，同比大幅下降24%，盈利表現顯著承壓。
來源：廣東南粵銀行2025年年度報告
利潤大幅下滑的核心原因是信用減值計提激增。2025年全行信用減值損失達8.28億元，同比增幅101.27%，近乎翻倍的減值計提，大幅侵蝕銀行經營利潤，是拖累業績的核心因素，也反映出銀行存量信貸風險集中出清的壓力。
資產質量持續走弱，風險抵御能力偏弱
伴隨大額減值計提，該行資產質量指標全面承壓。截至2025年末，南粵銀行不良貸款總額38.93億元，較2024年末新增3.75億元；不良貸款率2.58%，同比上升0.16個百分點，連續多年高于行業平均水平，資產質量下行趨勢明確。
風險緩沖層面，2025年末該行撥備覆蓋率為115.95%，雖較上年小幅回升，但仍處于行業低位，未形成充足的風險緩沖空間，不良資產處置、風險抵御能力偏弱。
來源：廣東南粵銀行2025年年度報告
同時，該行信貸結構失衡問題突出，風險分散能力不足。整體企業貸款占比超87%，其中批發零售業貸款占比高達39.43%，行業、客戶集中度偏高；個人貸款、票據貼現業務收縮，業務結構單一、抗風險能力薄弱，進一步放大資產質量波動風險。
資本、流動性雙重承壓，盈利空間持續收窄
2025年，該行資本消耗速度加快，資本約束持續收緊。年末資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率均為12.16%，較2024年末下降1.82個百分點，資本補充壓力顯著上升；杠桿率同步回落，資本承壓問題凸顯。
流動性與負債端同樣存在短板。年末流動性比例118.73%，同比小幅下滑，負債穩定性有所弱化。負債結構高度依賴定期存款，占比高達70%，推高整體負債成本，疊加行業凈息差持續收窄，銀行盈利空間被持續擠壓，經營提質增效難度加大。
整體來看，廣東南粵銀行2025年呈現“營收微增、利潤縮水、不良攀升、撥備不足、資本承壓”的經營格局。對高風險關聯股東的持續大額授信，暴露了銀行內控治理、授信審批、貸后管理的核心漏洞，疊加信貸結構失衡、風險集中、成本高企等問題，多重風險相互交織，制約銀行穩健發展。
后續，該行亟需全面優化內控與風控體系，嚴格壓降高風險關聯授信，強化全流程信貸風險管理，加快存量不良資產清收處置，優化信貸與負債結構、補充核心資本，逐步化解存量風險，夯實資產質量底盤，實現可持續穩健經營。
記者：張嘉怡
財經研究員：鄧曉蕾
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