山東
來自中國移動采購與招標網消息，中國移動啟動2026年至2027年G.654E光纜產品（高鐵用）集采，預估采購規模約6223皮長公里，折合64.94萬芯公里，最高投標限價為206,194,676.21元（不含稅總價，下同）。
回顧過去幾年中國移動的G.654E光纖光纜產品集采，2022年至2023年采購33.24萬芯公里，最高投標限價9836.38萬元；2023年至2024年采購122.79萬芯公里，項目總預算26,905.31萬元；2025年至2027年采購313.86萬芯公里，最高投標限價為63,056.37萬元。不難發現，G.654.E光纖的價格在經歷前期下探后，明確進入上漲通道。
G.654E價格進入上升通道
光纜生產工藝復雜，涉及諸多原材料，簡單用預算除以采購量不能精確反映G.654E光纖的單價。另外，雖然采購項目是G.654光纜產品，但按照以往經驗，不會是純G.654光纜，而是混纜產品。此外，高鐵用G.654光纜的標準或許更高，相應的價格也會有所不同。
但拋開這些因素，如果從同一維度對比，且不考慮生產光纜所需原材料價格波動等因素，經簡單測算，G.654E光纖的價格大約有50%左右的漲幅，只不過沒有G.652.D光纖漲價那么瘋狂。
G.654E光纖價格上浮相對溫和主要是因為：一方面，G.654E主要應用于干線網絡和高鐵等特殊場景，對技術指標要求嚴苛，供應商集中度高，供應格局穩定，且G.654E就是高毛利產品；另一方面，干線網絡建設需求有強計劃性，每年的需求總量相對固定，即便供應商產能傾斜，對市場整體的供需影響較小。
反觀G.652.D，CRU數據顯示，2026年3月中國G652.D裸纖價格達83.40元/芯公里，自2025年5月以來，中國G652.D裸纖價格累計漲幅已超400%。
華泰證券此前在研報中寫道，漲價主因是行業供需格局發生變化。為滿足數據中心對G.657.A2等彎曲不敏感光纖的需求，廠商調整了G.652.D的產能配額，導致傳統主流產品G.652.D在國內供應趨緊，而G.657.A2的拉絲效率要比G.652.D低10%-15%，同樣長度需要更多產能。
不止于此，在經歷上一輪產能出清后，面對數據中心市場的強勁需求，上游光纖預制棒的供應持續緊張，且行業在經歷過價格戰后，對產能擴張始終保持相對克制。這樣一來，光棒資源將更加緊俏，加劇了不同品類光纖之間的價格分化。
AI重塑光纖光纜產業格局
不難發現，光纖光纜行業已正式從過去依賴電信運營商基礎設施建設驅動，轉向由AI數據中心等新興場景主導業務增長的新階段。CRU數據顯示，2026年第一季度中國光纜消費量同比持平，電信領域疲軟的需求被數據中心的強勁需求所抵消。
CRU在年初就預判，數據中心建設徹底改變了市場需求格局。訓練集群的快速擴張要求服務器機房內部建立高密度光纖連接，而日益互聯的超大規模數據中心園區則推動了新一輪DCI建設熱潮。這些應用場景依賴低損耗設計、更高規格的光纖（如G.657.A2）以及極高纖芯數的光纜結構，使得數據中心相關需求成為市場增長的核心。
當前，頭部云計算廠商對AI數據中心的投資仍在繼續。綜合市場消息，2026年美國四大云廠投資指引合計同比增長76%，達到7250億美元，遠超傳統電信運營商的資本開支規模，引領著光通信從電信周期轉向AI超級周期。從國內來看，字節跳動、阿里巴巴、騰訊、百度等大型云公司均持續增加AI資本開支，預計超過7000億元人民幣。
可以說，在AI驅動下，光纖光纜行業已徹底告別了依賴低價內卷的競爭模式。這一過程中，具備核心技術儲備、上游光棒自給能力強，以及能夠緊跟AI時代發展趨勢推進技術創新的頭部企業，將在這一輪產業格局重塑中占據優勢，引領行業走向技術升級和利潤修復的健康發展局面。
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