機器人爆發了！

來源：券商中國

6月5日午后，市值超700億元的機器人龍頭企業綠的諧波20%漲停，機器人板塊一度大漲超7%。在一眾科技股大跌的背景之下，機器人板塊拉升背后究竟有何驅動？

從市場傳出的信息看，可能與互聯網上一個帖子有關。署名為“Serenity”的財經博主發文稱：綠的諧波是我在布局人形機器人賽道時最青睞的中國上市標的?！癝erenity”是近期很火的一個超級散戶，半年收益達4502.45%，過去兩年累計約225倍，火爆華爾街。上述帖子在市場上快速傳播，并引爆了整個機器人板塊。

從Serenity的個人賬號來看，的確有這篇貼子存在，而且是最新發貼。其個人介紹為：人工智能/半導體供應鏈分析師，曾任職于RISC-V FDN，人工智能研究科學家；現在從事未知瓶頸交易。該賬號有超過600萬粉絲關注。不過，貼子內容是否由其本人撰寫，目前無法證實。而且，類似的“財經貼”仍較難監管。

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關于綠的諧波的貼子

中午時分，Serenity個人社交賬號上一則關于綠的諧波的貼子開始在市場上流傳。該股亦20%漲停，并且帶飛了整個機器人板塊。

該貼子寫到：綠的諧波是我在布局人形機器人賽道時最青睞的中國上市標的。他們的業務涵蓋：諧波減速器（據稱占有超過60%的國內市場份額，以及1800多家全球客戶）人形機器人旋轉關節減速器直線執行器電機/關節，以及許多其他核心零部件。

并且他們正在進軍行星滾柱絲杠（planetary roller screws）領域。目前占據著絕對的主導地位：超過60%的國內市場份額以及1800多家全球客戶。主要客戶包括優傲機器人（Universal Robots）、優必選（UBTech）、智元機器人（Agibot），而特斯拉（Tesla）、Figure 以及絕大多數其他人形機器人研發商都很可能是他們的潛在客戶。

如果你看一下這些零部件的 BOM（物料清單），粗略估計它們占到了每臺研發出的人形機器人的4-15%，隨著公司進軍更多細分領域，這個比例可能還會更高。我認為沒有人能對這類公司進行精確的財務建模，其前景更多取決于未來幾年內會有多少人形機器人實現量產。這其實是對一家能夠在每臺生產出的人形機器人中占據可觀份額的公司，進行的一種方向性做多（directional long）。在可擴展的規?；慨a方面，中國顯然是該領域的領導者，許多西方玩家無法將成本降到綠的諧波那樣的水平。隨著我們向實體人工智能（physical AI）的規模化邁進，我極其看好機器人這個賽道。

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影響力如此之大？

那么，Serenity究竟何許人也，影響力為何如此之大？資料顯示，截至2026年5月底，匿名投資博主 Serenity（X 賬號 @aleabitoreddit）宣稱的公開收益為：2026年至今（約5.5個月）回報率4502.45%（約45倍），過去兩年累計約 +22561.99%（約225倍）。不過，Serenity并非持牌基金經理，無公開凈值曲線，所有收益為其自稱截圖數據。

據格隆匯報道，在這一波大行情當中，這位“大神”壓根沒去湊那些估值高到離譜的算力巨頭的熱鬧，而是盯著整條產業鏈最薄弱的環節去研究。因為在他看來，這些不起眼的公司，恰恰是整條AI 高速公路上誰都繞不開的關鍵節點。

據硅基觀察，Serenity研究的是SIVE、AAOI、AXTI、FOCI、XFAB這些陌生名字。這些公司大多處于AI產業鏈的邊緣位置，市值普遍不到10億美元，有些甚至不到2億美元。而就是這些冷門小票，卻成了Serenity的印鈔機。

據海外投資社區統計，在他公開討論過的35只股票中，有31只獲得正收益，勝率接近90%。其中，超過10只股票今年實現翻倍，SIVE更是上漲超過10倍。這幾乎是今年美股最魔幻的劇本。

從其個人社交賬戶介紹來看，該人士此前是人工智能/半導體供應鏈分析師，曾任職于RISC-V FDN，人工智能研究科學家；現在從事未知瓶頸交易。其個人社交賬號有超過600萬粉絲關注。綠的諧波是其最新發布的一個貼子?，F在的問題是，與其此前推薦的股票相比，綠的諧波顯然是一只中大型股票，而且是一只機器人白馬股。風格突然變化背后，究竟發生了什么，外界無從得知。另外，此類境外“大神”，影響力極大，卻并不容易監管，也將是一個難題。

本文所提及的任何資訊和信息，僅為作者個人觀點表達或對于具體事件的陳述，不構成推薦及投資建議，不代表本社觀點。投資者應自行承擔據此進行投資所產生的風險及后果。

《新財富》雜志5月號

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