從三大運營商集采，看電信服務器市場格局。

2026年開年以來，國內三大電信運營商服務器及算力設備集中采購市場又有新變局，針對本年度1—5月運營商核心集采數據，《通信產業報》研究組展開深度拆解。那么，國產算力技術路線博弈形成了怎樣的格局？AI算力能否真正取代傳統通用算力，成為運營商未來投資的核心增長極？誰能在運營商傳統設備集采與新興AI算力賽道中搶占核心席位？

一系列疑問，勾勒出當下算力集采市場的復雜態勢。依托三大運營商已公示的服務器集采數據，《通信產業報》全媒體研究組從運營商集采結構、廠商競爭格局、硬件品類分布、底層技術路線四大維度，深度拆解本輪集采背后的產業變革邏輯與未來發展趨勢。

運營商集采版圖

AI布局各走殊途

2026年1—5月，《通信產業報》研究組根據公開資料不完全統計，國內三大電信運營商服務器與算力設備集中采購落地規模合計191.17億元，其中，中國移動憑借集團大額集采鎖定行業絕對主導地位，中國聯通錨定AI算力定向投入，中國電信以省分零散采購為主，項目較為細碎。

從已披露中標明細統計，1—5月中國移動、中國聯通、中國電信中標總額分別為167.83億元、20.99億元、2.35億元，合計55個落地項目、82個標段，累計入圍中標廠商約40家，體量差距背后是三家截然不同的集采組織邏輯。

中國移動走集團集中集采路線，28個項目、55個標段集中釋放采購需求，全年統計周期內單筆130億元PC服務器集采成為全市場體量天花板，疊加20.66億元AI超節點集采，兩項大額集采直接撐起公司九成以上采購規模，依托集中采購形成規模化議價與落地優勢，入圍廠商共計20家。

由于中國聯通采購情況披露有限，《通信產業報》研究組僅統計了中國聯通5個比較有代表性的采購項目，主要為為呼和浩特云數據基地9.69億元EPC總包項目與11.30億元AI全棧建設項目，已公示中標方僅3家。

中國電信落地項目數量達22個、標段同步22個，入圍廠商多達22家，但擬總中標額僅2.35億元，項目平均單體采購額僅0.11億元，采購主體以各省分公司零星立項為主，分散化、場景化是其采購核心特征，僅廣東萬卡智算池2.16億元為當期大額單體項目。

在AI算力投資層面，三家落地路徑進一步拉開差距，三大運營商AI算力累計采購34.11億元，占到集采總盤17.84%。其中，中國移動AI采購20.66億元，占自身總采購12.31%，選用硬件直采模式，AI超節點項目由華為CANN生態廠商獨家供貨；中國聯通AI采購11.30億元，AI投入占自身集采比重飆升至53.83%，落地形態拆分8.37億元大模型基建與2.925億元智算一體機，由百度以全棧服務模式總包交付。

中國電信AI采購2.16億元，AI金額占自身總采購高達91.72%，全部集中在廣東國產化萬卡智算池項目，其中，阿里云為第一候選人，浪潮為第二候選人，堅定國產化共建路線。一邊是巨頭大額批量采買、一邊是互聯網廠商全棧落地、一邊是省域單點國產化試點，三條路徑也代表當下運營商AI算力建設的主流探索方向。

華為生態坐擁七成市場

傳統ICT廠商分化明顯

全市場191.17億元集采訂單中，中標廠商排位清晰劃分為三大梯隊，以華鯤振宇為代表的華為ARM生態廠商形成第一梯隊，中興、新華三等傳統硬件廠商位列第二，百度、阿里云等互聯網企業依托AI項目成為跨界黑馬。

統計TOP15中標企業榜單，華為系七家生態廠商（四川華鯤振宇、武漢長江計算、河南昆侖技術、寶德計算機、軟通計算機、神州鯤泰、浙江華啟）合計中標138.64億元，在全市場斬獲72.5%份額。

其中，華鯤振宇、長江計算、河南昆侖技術三家頭部廠商合計攬單81.34億元，獨占全市場42.55%份額，構成華為生態“三強爭霸”格局：華鯤振宇29.14億元覆蓋鯤鵬通用服務器與昇騰AI雙賽道；長江計算28.72億元憑借高頻次中標（13次）實現全域項目滲透；河南昆侖技術23.48億元拿下AI超節點品類27.78%份額，成為華為生態AI硬件核心供貨方。

百度是本輪集采最大跨界亮點，依托中國聯通11.30億元AI全棧項目斬獲5.91%市場份額，成為全榜單唯一躋身前十的互聯網廠商，打破運營商傳統硬件采購由ICT設備商壟斷的固有格局；阿里云則依靠中國電信廣東智算池2.16億元訂單實現運營商算力市場落地。

傳統老牌硬件廠商表現分化：中興通訊合計中標21.96億元，但近半數收入來自聯通呼和浩特EPC總包項目，在移動主力PC服務器集采僅收獲7.21億元；新華三拿下11.73億元訂單，在移動主力集采中供貨規模有限；在中標廣東公司國產化萬卡智算池二期建設項目的情況下，浪潮計算機合計6.72億元中標額。整體來看，非華為系傳統硬件廠商在通用服務器主戰場話語權持續收縮，僅在EPC總包、區域零散采購、國產化試點場景尋找增量。

通用服務器筑牢基本盤

AI硬件成增速最快

按照采購用途拆分全品類訂單，PC服務器集團集采以130.58億元、68.28%占比牢牢守住運營商算力采購基本盤，是行業資金投放的壓艙石。該品類產品標準化程度高、集采體量龐大，其中，華為鯤鵬生態7家廠商拿下約108億元訂單，占據該品類83%份額，十余家入圍廠商報價區間收窄，行業硬件報價充分競爭，硬件毛利率持續承壓。

AI相關硬件緊隨其后成為第二大增量板塊，分為兩大細分：一是移動專屬AI超節點/加速卡項目20.66億元，占全市場10.81%，該標段五家入圍廠商全部基于華為CANN生態，各家最終報價價差不足0.5%，合計落地6208張AI加速卡、776套超節點設備，標志著運營商規模化AI訓練硬件采購正式落地，行業AI算力基建從試點探索邁入規模化落地階段。

二是聯通落地的AI大模型+智算一體機11.30億元，占比5.91%，采用互聯網廠商軟硬件一體化全棧交付模式，具備項目落地周期短、部署靈活、適配行業場景快的優勢，貼合運營商輕量化AI布局需求，但相較于硬件直采模式，長期迭代、運維及擴容成本更高。

其余細分采購品類呈現多元化、零散化特征。通用服務器與云資源池項目以12.26億元、6.41%的占比，支撐運營商網絡云、IT資源池等基礎算力場景，技術路線呈現ARM、x86多技術混合并存的特征。云數據基地EPC總承包項目金額9.69億元，占比5.07%，以整體外包模式完成數據中心基建落地，是運營商輕資產建設模式的典型代表。

此外，服務維保、國產化智算、信創服務器、國產GPU等細分品類補充市場增量。其中，服務維保類項目2.84億元，占比1.48%，體現出運營商算力采購從單一硬件采購向“硬件+服務”一體化轉型的趨勢，且服務類項目利潤率顯著高于硬件集采；廣東國產化智算服務器項目2.16億元，占比1.13%，由阿里云聯合浪潮落地，聚焦國產化萬卡智算池建設；技術創新自主可控服務器規模1.56億元，占比0.82%，呈現“金額小、標段多”的典型特征，雖整體體量有限，但共計落地9個標包，依托政策驅動持續推進多路線國產化試點，覆蓋鯤鵬ARM、海光x86等多條技術路線，筑牢信創算力備份體系。

國產GPU服務器試點0.43億元，占比0.2%，主要聚焦AI推理場景小規模落地，多品牌、多路線并行試水；其余監控、安防等專用服務器合計0.25億元，占比0.13%，作為場景化配套補充。整體來看，通用算力是絕對剛需底盤，AI算力是唯一高增長賽道，各類細分品類各司其職，構成完整的運營商算力采購體系。

ARM生態強勢崛起

C86路線搶占份額

從底層芯片與技術架構維度拆解，2026年前五月運營商算力集采形成ARM絕對主導、C86艱難守成、多元路線補充創新的穩固格局，華為鯤鵬+昇騰組成的ARM全棧生態領跑市場，海光C86路線也具備一定的競爭能力，AI算力采購規模持續攀升，憑借差異化選型成為驅動算力投資擴容的全新增長曲線。

不同技術路線的市場體量、應用場景、發展前景呈現顯著分化。全市場ARM路線總中標金額138.64億元，占比72.52%；海光C86路線22.23億元，占比11.63%；百度昆侖芯等其他未明確路線合計30.30億元，占比15.85%。

華為ARM生態能夠實現市場絕對領跑，核心依托全棧生態壁壘與運營商深度綁定優勢。鯤鵬CPU適配通用算力場景，昇騰AI加速卡壟斷高端AI訓練場景，全覆蓋運營商核心算力需求。同時，在技術創新國產化政策紅利加持下，鯤鵬ARM成為政企、運營商自主可控替代的重要選型，疊加中國移動算力集采的深度綁定，形成極高的生態遷移壁壘，后續其他路線替代難度較大。

相較ARM生態的強勢擴張，海光C86路線也在努力提升自身的市場競爭力。在通用算力主戰場，海光x86在中國移動核心PC服務器集采中也斬獲17%左右份額，話語權持續增強。從技術層面來看，海光DCU產品在輕量化AI推理場景具備一定性價比，在高算力需求的AI訓練場景中。

占比15.85%的多元未知路線，成為運營商打破單一生態鎖定、實現供應鏈多元化的關鍵布局。該板塊中，百度昆侖芯生態憑借11.30億元的中標金額自成一派，依托飛槳AI框架+自研芯片的全棧體系，打造出互聯網廠商專屬的AI交付模式，為運營商輕量化AI建設提供全新選擇；國產GPU賽道實現0.43億元小規模落地，海光DCU、摩爾線程、壁仞科技等國產廠商持續試水，在邊緣推理、輕量化算力場景逐步實現替代；剩余約18.57億元項目未披露具體技術架構，為運營商后續優化技術布局、引入新生態、平衡供應鏈風險預留了充足空間，也體現出行業不依賴單一技術路線的戰略考量。

綜合全量集采數據來看，2026年前五月運營商算力集采市場徹底重塑行業原有競爭體系，兩大核心趨勢已然確立。一方面，華為ARM生態實現全場景、全層級滲透，72.5%的市場份額覆蓋通用服務器、AI算力、信創替代三大核心場景，成為運營商算力基建的主流之一，“華為生態主導”的行業格局已基本定型。另一方面，AI算力正式邁入規模化投資周期，17.84%的集采占比印證其已從行業試點配角，升級為運營商算力投資的核心新增長極，三大運營商差異化的AI布局路徑，也為行業生態多元化發展埋下伏筆。

從廠商競爭維度分析，市場梯隊徹底分化，華為生態、海光C86等第一梯隊地位無可撼動，百度、阿里云等互聯網廠商憑借AI全棧能力成功突圍，成為打破傳統硬件壟斷的核心變量；中興、新華三、浪潮等傳統ICT廠商受生態擠壓，在上半年集采市場增長空間受限，只能在細分場景尋求增量。

從市場主體發展來看，三大運營商依托規模化集采筑牢算力底盤，深耕硬件自研與生態深度綁定。展望未來，運營商算力集采市場并非完全固化，仍存在多重變局機遇。華為ARM生態的主導地位難以撼動，但互聯網廠商的技術迭代、多元化信創路線的落地，將持續沖擊現有格局；長期來看，運營商將持續平衡生態效率與供應鏈安全，在依托成熟生態降本增效的同時，持續推進技術路線多元化布局，規避單一生態鎖定風險。對于產業鏈廠商而言，深耕細分賽道、補齊全棧能力、適配運營商差異化戰略，將是未來搶占算力集采市場的關鍵。

放眼未來 2-3 年，市場變量持續存在：百度、阿里云等互聯網廠商依托全棧 AI 服務持續滲透運營商市場，國產算力產業鏈逐步成熟有望撬動存量替代空間，或將逐步打破固化格局。

采寫：李洪力

制圖：張曙念

編輯：洪力

指導：辛文