出品 | 子彈財(cái)經(jīng)

作者 | 邢莉

編輯 | 蛋總

美編 | 倩倩

審核 | 頌文

日前，河北“城商行一哥”——河北銀行股份有限公司（以下簡稱：河北銀行）在銀登中心密集轉(zhuǎn)讓個(gè)貸不良資產(chǎn)，引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。

5月22日、27日，該行在銀登中心接連掛出個(gè)貸不良資產(chǎn)包，債權(quán)金額合計(jì)7.31億元，已遠(yuǎn)超2025年全年金額，個(gè)貸不良處置節(jié)奏加快。

官網(wǎng)顯示，河北銀行是河北省唯一一家省屬地方法人銀行。該行成立于1996年，總部位于河北省石家莊市。目前在河北省11個(gè)設(shè)區(qū)市和天津、青島設(shè)立13家分行級(jí)機(jī)構(gòu)，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)263家，是當(dāng)前河北省資產(chǎn)規(guī)模最大的城商行。

近期發(fā)布的2025年年報(bào)顯示，河北銀行總資產(chǎn)向6000億元關(guān)口沖刺，資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容。但其營收、凈利潤卻同步大幅下滑；不良貸款率與上年持平，關(guān)注類貸款卻大幅走高；加之零售業(yè)務(wù)正處于結(jié)構(gòu)調(diào)整期，轉(zhuǎn)型陣痛猶在。

接下來，河北銀行將如何扭轉(zhuǎn)業(yè)績頹勢，重回發(fā)展的快車道？作為河北省“城商行一哥”，面對(duì)唐山銀行、張家口銀行等同省同業(yè)的強(qiáng)勢追趕，該行又將如何鞏固自身市場地位？

1、掛牌轉(zhuǎn)讓超7億不良資產(chǎn)，個(gè)貸業(yè)務(wù)“大減速”

5月27日，河北銀行在銀登中心發(fā)布2026年第2期個(gè)人不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目公告。

公告顯示，該項(xiàng)目資產(chǎn)類型為個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人信用卡債權(quán)，債權(quán)金額5.15億元。其中，未償本金3.49億元，未償利息1.65億元，涉及16796戶借款人。

資產(chǎn)亮點(diǎn)顯示，發(fā)卡地主要集中河北省、天津、青島區(qū)域；未訴賬戶、賬齡短賬戶占比高，預(yù)計(jì)后續(xù)清收空間大。

（圖 / 銀登中心）

「子彈財(cái)經(jīng)」注意到，而這已是該行5月在銀登中心發(fā)布的第二筆債權(quán)轉(zhuǎn)讓公告。

5月22日，河北銀行發(fā)布2026年第1期個(gè)人不良貸款（信用卡透支）轉(zhuǎn)讓公告。本次資產(chǎn)包包含8875筆貸款、涉及8871戶借款人，未償本息合計(jì)2.16億元，資產(chǎn)加權(quán)平均逾期時(shí)長超3年。

從行業(yè)特性來看，信用卡不良筆數(shù)多、單戶金額小、分散度高，批量轉(zhuǎn)讓是城商行化解此類風(fēng)險(xiǎn)最高效的路徑。

2025年全年，河北銀行先后在銀登中心掛牌兩期信用卡不良資產(chǎn)包，合計(jì)債權(quán)金額3.45億元。截至2026年5月末，該行在銀登中心掛牌兩期不良資產(chǎn)包債權(quán)金額已超7億元，個(gè)貸不良貸款處置節(jié)奏加快。

而這背后，則是河北銀行持續(xù)推進(jìn)零售轉(zhuǎn)型，調(diào)整零售貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略。

聯(lián)合資信2025年12月發(fā)布的評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，近年來，河北銀行持續(xù)完善個(gè)人消費(fèi)貸款產(chǎn)品體系，開展線上及線下多種營銷策略。

在線下，該行消費(fèi)類貸款產(chǎn)品投向主要為裝修、教育、汽車及家電消費(fèi)等；線上貸款業(yè)務(wù)，該行持續(xù)接入微粒貸、京東金條、借唄、平安信保貸、網(wǎng)商貸等互聯(lián)網(wǎng)渠道，促進(jìn)個(gè)人貸款投放。

數(shù)據(jù)顯示，2022年和2023年河北銀行個(gè)人貸款規(guī)模保持增長，分別實(shí)現(xiàn)1523.91億元、1612.66億元，占比高達(dá)50.78%、51.07%，規(guī)模超過對(duì)公貸款。

然而時(shí)間來到2024年，河北銀行個(gè)人貸款規(guī)模驟降。當(dāng)年，該行個(gè)人貸款規(guī)模降至1394.36億元，占比降至42.22%。

2025年年報(bào)顯示，截至2025年末，河北銀行個(gè)人貸款余額1045.56億元，較上年下降25.01%，占比降至31.95%，個(gè)人貸款規(guī)模進(jìn)一步收縮。

聯(lián)合資信在評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，受線上零售貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升的影響，自2024年以來該行主動(dòng)壓降通過第三方互聯(lián)網(wǎng)渠道獲客的個(gè)人消費(fèi)類以及個(gè)人經(jīng)營性貸款；受個(gè)人住房貸款市場需求疲軟的影響，個(gè)人房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)規(guī)模略有收縮。

河北銀行在2025年年報(bào)中稱，其持續(xù)加強(qiáng)對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的管控，制定實(shí)施不良貸款清收處置方案。扎實(shí)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)化解及不良處置，靈活運(yùn)用現(xiàn)多種方式，加快不良清收處置。

「子彈財(cái)經(jīng)」注意到，2025年河北銀行不良指標(biāo)“一平一降”。

截至2025年年末，不良貸款率為1.50%，與上年持平；不良貸款余額約48.93億元，較上年末小幅下降0.67億元。

根據(jù)貸款五級(jí)分類制度，商業(yè)銀行按風(fēng)險(xiǎn)程度將貸款劃分為：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失，后三種為不良貸款。

年報(bào)顯示，2025年河北銀行次級(jí)類貸款占比升至0.54%；可疑類貸款占比回落至0.44%；損失類貸款占比微升至0.51%，重度不良資產(chǎn)略有增加。

（圖 / 河北銀行2025年年報(bào)）

關(guān)注類貸款作為不良貸款的“先行風(fēng)向標(biāo)”，也備受業(yè)界關(guān)注。2025年末，該行關(guān)注類貸款余額達(dá)123.57億元，占全部貸款比重3.78%。對(duì)比2024年86.14億元、占比2.61%的水平，增幅顯著。

百億量級(jí)的關(guān)注類貸款積壓，該行未來是否會(huì)面臨較大的不良?jí)毫Γ俊缸訌椮?cái)經(jīng)」就相關(guān)問題致函河北銀行方面，截至發(fā)稿前并未獲得回復(fù)。

2、總資產(chǎn)近6000億，支出大減盈利仍下滑

憑借本土渠道、客戶資源與地方政策支持，河北銀行資產(chǎn)規(guī)模保持穩(wěn)步擴(kuò)張，區(qū)域體量優(yōu)勢穩(wěn)固。

年報(bào)顯示，截至2025年年末，河北銀行總資產(chǎn)達(dá)到5983.25億元，較上年末增長5.04%，跨過6000億元關(guān)口指日可待。

（圖 / 河北銀行2025年年報(bào)）

河北銀行在年報(bào)中稱，2025年該行落實(shí)“過緊日子”要求，強(qiáng)化精細(xì)化管理。

2025年該行營業(yè)支出67.6億元，較上年減少超45.6億元，同比大降40.25%，體現(xiàn)出較強(qiáng)的成本控制力度。

業(yè)務(wù)及管理費(fèi)、信用減值損失，這兩大支出項(xiàng)均有縮減。

具體來看，2025年業(yè)務(wù)及管理費(fèi)30.6億元，同比下降11.43%，較上年減少近4億元，是近年來少見的明顯收縮。全年計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備35.42億元，較2024年77.28億元減少41.86億元，降幅54.2%。

（圖 / 河北銀行2025年年報(bào)）

盡管營業(yè)支出大幅縮減，但2025年河北銀行盈利卻出現(xiàn)兩位數(shù)下滑。

年報(bào)顯示，2025年河北銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤15.95億元，同比下降18.45%。深究背后原因，該行收入端表現(xiàn)不佳，降本紅利被抵消，是利潤走弱的核心癥結(jié)。

2025年，河北銀行全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入87.57億元，同比下滑36.20%。

從營業(yè)收入來看，河北銀行營業(yè)收入高度依賴傳統(tǒng)息差收入。年報(bào)顯示，該行2025年利息凈收入78.07億元，同比下降11.77%，營收占比卻從2024年的64.46%上升至91.22%。

當(dāng)前銀行業(yè)整體處于利率下行周期，凈息差持續(xù)收窄，對(duì)依賴傳統(tǒng)存貸利差盈利的城商行沖擊較大，盈利空間被持續(xù)壓縮。

與此同時(shí)，河北銀行當(dāng)前零售業(yè)務(wù)正處深度調(diào)整期。年報(bào)顯示，2025年該行各項(xiàng)存款本金余額4491.92億元，較年初增長4.94%；主動(dòng)壓降互聯(lián)網(wǎng)貸款195億元，受此影響，貸款余額3272.03億元，較年初下降0.93%。

存款增、貸款降的反向走勢，疊加行業(yè)凈息差收窄，導(dǎo)致該行2025年凈利息凈收入表現(xiàn)不佳。

非利息收入的銳減，更是對(duì)河北銀行營收形成顯著拖累。

具體來看，河北銀行傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)收入萎縮，2025年該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1.72億元，同比下降29.5%。

投資收益的下滑，成為該行非息業(yè)務(wù)大幅縮水的主要原因。年報(bào)顯示，2025年該行實(shí)現(xiàn)投資凈收益15.03億元，較上年的減少24.31億元，同比大降61.79%。

此外，該行2025年公允價(jià)值變動(dòng)凈收益-8.64億元，較2024年的6.93億元由盈轉(zhuǎn)虧。

在不良基本持平的前提下，該行計(jì)提信用減值損失為何大幅減少？投資凈收益大幅下滑的原因是什么？「子彈財(cái)經(jīng)」就相關(guān)問題致函河北銀行方面，截至發(fā)稿前并未獲得回復(fù)。

3、籌備上市十年未果，同業(yè)追趕挑戰(zhàn)區(qū)域地位

目前，河北省尚無本土上市城商行，誰能成為省內(nèi)首家上市城商行一直備受業(yè)界關(guān)注。

作為河北省“城商行一哥”、省屬法人城商行的河北銀行一度頗受期待。該行2010年啟動(dòng)上市籌備，開啟長達(dá)十余年的IPO進(jìn)程。

2011年12月，河北銀行正式在河北證監(jiān)局完成上市輔導(dǎo)備案，該行聘任中信證券為輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，明確推進(jìn)A股上市計(jì)劃。

2015年該行曾在半年內(nèi)兩度變更上市地，先是股東大會(huì)決議轉(zhuǎn)投港交所上市，短短五個(gè)月后再次調(diào)整方案，重新回歸A股上市路徑。

此后，河北銀行持續(xù)接受上市規(guī)范輔導(dǎo)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)累計(jì)出具32期輔導(dǎo)報(bào)告，但該行始終未向監(jiān)管遞交正式IPO申報(bào)材料，上市工作長期停滯在籌備階段。

2022年12月，河北銀行正式撤回上市輔導(dǎo)備案，終止長達(dá)十余年上市輔導(dǎo)工作。

對(duì)于撤回輔導(dǎo)備案的原因，河北銀行表示，并不會(huì)改變和影響該行后續(xù)上市的目標(biāo)與計(jì)劃。該行將根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和資本補(bǔ)充需要擇機(jī)啟動(dòng)公開上市。不過，截至目前，河北銀行上市工作仍處于擱置狀態(tài)，并未重啟輔導(dǎo)備案。

在上市遇阻、業(yè)績承壓的同時(shí)，河北銀行還需面臨同區(qū)域內(nèi)強(qiáng)勁對(duì)手的挑戰(zhàn)。

截至2025年末，河北省總資產(chǎn)排名前三的頭部城商行分別為：河北銀行、唐山銀行、張家口銀行。

具體來看，河北銀行體量優(yōu)勢明顯，資產(chǎn)規(guī)模遙遙領(lǐng)先，營收規(guī)模仍居首位。

唐山銀行資產(chǎn)規(guī)模雖不及河北銀行，但2025年該行盈利領(lǐng)跑，歸母凈利潤高達(dá)36.41億元，同時(shí)不良貸款率僅0.90%，是三家銀行里唯一低于1%的銀行。

總資產(chǎn)排名第三的張家口銀行，2025年迎來強(qiáng)勢發(fā)力期，是三家銀行中唯一實(shí)現(xiàn)營收、凈利潤雙雙正增長的機(jī)構(gòu)。該行2025年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入80.68億元，遠(yuǎn)超唐山銀行，與河北銀行相差不足7億元；其不良貸款率下降0.47個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量改善幅度領(lǐng)先。

綜合來看，當(dāng)前河北銀行總資產(chǎn)沖刺6000億元，居省內(nèi)城商行首位，在當(dāng)?shù)亟鹑谙到y(tǒng)中占有較重要地位，在業(yè)務(wù)拓展、渠道建設(shè)等方面保持了一定優(yōu)勢。但該行業(yè)績并未隨資產(chǎn)規(guī)模同步提升，短期壓縮支出雖暫時(shí)穩(wěn)住成本，但無法抵消營收縮水帶來的沖擊。

接下來，河北銀行將如何穩(wěn)步推進(jìn)零售轉(zhuǎn)型、修復(fù)經(jīng)營基本面、重塑區(qū)域核心競爭力？對(duì)此，「子彈財(cái)經(jīng)」將持續(xù)關(guān)注。

*文中題圖來自：河北銀行微訊公眾號(hào)。