“我們有款產(chǎn)品跟定存一樣安全，但收益比定存高，20萬元本金5年到期后可獲收益47500元……”2021年1月28日，時年64歲的市民劉女士去銀行辦理定存時，聽了上述推介，將原本打算存定期的20萬元，用來買了中信保誠人壽青島分公司的“中信保誠智尚人生年金保險C款（投資連結(jié)型）”的產(chǎn)品。然而今年1月28日產(chǎn)品到期后，劉女士卻被告知“收益差挺多，只有萬把塊”。經(jīng)數(shù)次溝通，中信保誠人壽青島分公司讓劉女士或者購買另一款產(chǎn)品彌補之前的損失，或者出于人道主義補償她3000元。

記者注意到，劉女士購買的上述產(chǎn)品目前已停售。數(shù)據(jù)顯示，該產(chǎn)品2025年第四季度退保規(guī)模為18.33億元，退保率為9.1%。今年一季度，該產(chǎn)品退保率升至16.7%。

消費者投訴：

實際收益較承諾收益縮水三萬多元

據(jù)劉女士講，2021年1月28日，她原本帶著20萬元的積蓄去銀行辦理定存。結(jié)果聽信推介人“安全收益高”的介紹后，她臨時起意將20萬元積蓄購買了中信保誠人壽青島分公司的一款名為“中信保誠智尚人生年金保險C款（投資連結(jié)型）”（以下簡稱“智尚人生”）的產(chǎn)品?！皹I(yè)務(wù)員跟我說，這個產(chǎn)品跟銀行存款一樣安全，但收益要比銀行存款高，20萬元本金在5年到期后的收益為47500元。”6月5日，接受采訪時劉女士回憶說。但出乎劉女士意料的是，前些日子她發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品到期去取款的時候，卻被告知“產(chǎn)品實際收益跟買的時候差挺多，只有萬把塊錢”。

收益差太多了，劉女士表示她無法接受。為此，她先后三次前往中信保誠人壽青島分公司溝通，“開始時，他們讓我選購另一款產(chǎn)品以彌補損失，被我拒絕后，又說出于人道主義，可以在實際收益的基礎(chǔ)上補償我3000元?！薄斑@個補償方案我無法接受，差太多了。我今年69歲了，這筆錢是我多年的積蓄，是我的養(yǎng)老錢。我的訴求是取回20萬元的本金、當(dāng)時承諾的47500元的收益，以及從合同到期到現(xiàn)在將近5個月的收益?！眲⑴扛嬖V記者。

中信保誠人壽：

查看“雙錄”視頻后再商定解決方案

官網(wǎng)顯示，中信保誠人壽成立于2000年，是由中國中信金融控股有限公司和英國保誠集團股份有限公司攜手打造的合資壽險公司，雙方各持股50%，該公司也是國內(nèi)第一家中英合資保險公司。截至目前，中信保誠人壽已在山東等地設(shè)立了23家分公司，在青島設(shè)有青島分公司和城陽支公司。

記者注意到，劉女士購買的這款產(chǎn)品目前已經(jīng)停售。其產(chǎn)品說明書顯示，該款產(chǎn)品屬于投連險，是集壽險保障與投資于一身的綜合保障計劃，可以為客戶提供身故保險金、年金等多種利益。保險公司會為客戶提供多個投資賬戶，客戶可以根據(jù)規(guī)定，在當(dāng)時有效的投資賬戶中選擇一個或多個投資賬戶，并確定繳納的保費進入各投資賬戶的比例。

具體來看，劉女士買的這款產(chǎn)品的收益為何有如此大的波動？合同到期時，這款產(chǎn)品的實際收益是多少？截至目前其收益又是多少？中信保誠人壽青島分公司是出于哪些原因的考量，給予劉女士3000元的補償？

帶著上述問題，6月3日與6月5日，記者兩次電話聯(lián)系了中信保誠人壽青島分公司。6月9日中午，中信保誠人壽青島分公司一工作人員回應(yīng)記者稱，因劉女士堅稱購買產(chǎn)品時，業(yè)務(wù)員對收益進行了“承諾”?，F(xiàn)已與劉女士溝通并約定于6月10日下午2點，前往產(chǎn)品購買銀行，在青島市銀行保險業(yè)糾紛調(diào)解中心工作人員的見證下，一起查看當(dāng)時的“雙錄”視頻。之后，雙方會根據(jù)查看結(jié)果一起商定初步的解決方案。

記者調(diào)查：

“智尚人生”去年累計退保率為34.7%

記者發(fā)現(xiàn)，劉女士的遭遇絕非個案。據(jù)報道，2020年10月，鞍山海城市消費者孫女士經(jīng)人推薦，將49萬元家庭積蓄購買了“智尚人生”產(chǎn)品。據(jù)孫女士所述，當(dāng)時推薦人承諾該產(chǎn)品年利率可達4.5%，5年后可獲利息110250元，并手寫紙條注明利率保障條款。然而，2025年10月22日合同到期后，她前去兌付利息卻被告知，當(dāng)初承諾的11萬元利息變成了25000元。

記者發(fā)現(xiàn)，除收益不及預(yù)期外，“智尚人生”還因銷售不合理等違規(guī)問題被投訴。6月8日，記者登錄黑貓投訴平臺發(fā)現(xiàn)，截至當(dāng)日，共有87條投訴中包含“中信保誠”這一關(guān)鍵詞，其中有4條投訴搜索詞包含“智尚人生”。這四條投訴所涉問題，除收益嚴重縮水外，還有風(fēng)險錯配、虛假宣傳、銷售違規(guī)等。

另據(jù)中信保誠人壽官網(wǎng)披露的償付能力報告，“智尚人生”是其2025年累計退保金額最高的產(chǎn)品，年度累計退保規(guī)模達90.96億元，年度累計退保率為34.7%。具體到第四季度，該產(chǎn)品的退保規(guī)模為18.33億元，退保率為9.1%。近日，中信保誠人壽發(fā)布的2026年第一季度償付能力報告顯示，該產(chǎn)品報告期內(nèi)的退保規(guī)模為30.77億元，報告期退保率為16.7%。為何兼具保障和投資功能的投資連結(jié)保險逐漸失去消費者青睞？“除了因正常到期沒有手續(xù)費而退保，消費者退保投連險的原因無非有二：收益不及預(yù)期和買錯了?！睂ν饨?jīng)濟貿(mào)易大學(xué)保險學(xué)院教授、博導(dǎo)、院長助理王國軍曾表示。

記者發(fā)現(xiàn)，中信保誠人壽的退保率在2025年呈逐季遞增態(tài)勢：一至四季度分別為1.75%、3.19%、4.93%、6.13%。

經(jīng)營業(yè)績：

今年一季度營收凈利均兩位數(shù)下降

業(yè)績方面，1月30日，中信保誠人壽披露的2025年第四季度償付能力報告顯示，2025年該公司實現(xiàn)凈利潤50億元，創(chuàng)成立以來新高；保險業(yè)務(wù)收入達337億元，同比增長12%，一舉扭轉(zhuǎn)此前連續(xù)兩年虧損的局面。上述償付能力報告顯示，2025年中信保誠人壽投資收益率達4.83%，顯著高于近三年2.44%的平均投資收益率，成為業(yè)績扭虧為盈的重要推手之一。

其此前披露的2026年一季度報告顯示，中信保誠人壽實現(xiàn)營收僅為36.1億元，較上年同期下降33.88%；歸母凈利潤為6.81億元，同比下降13.13%。從近五年數(shù)據(jù)來看，2022年至2024年，其一季度營收均保持在百億以上。此次營收大幅回落，創(chuàng)下近年一季度營收新低。

記者還注意到，近年來中信保誠人壽違規(guī)多發(fā)。6月5日，中信保誠人壽安陽中心支公司因編制虛假資料被罰款18萬元，兩名責(zé)任人同時被警告并合計罰款3萬元。在此之前，2025年中信保誠人壽5個分支機構(gòu)因違法違規(guī)被合計罰款167萬元。其中，因虛構(gòu)團體中介業(yè)務(wù)套取費用，財務(wù)數(shù)據(jù)不真實，中信保誠人壽北京分公司被罰款合計80萬元，倆相關(guān)責(zé)任人被禁止終身進入保險業(yè)，倆相關(guān)責(zé)任人被警告并合計罰款28萬元；中信保誠人壽威海中心支公司因虛構(gòu)中介業(yè)務(wù)及虛列費用被罰23萬元。

（大眾新聞·半島新聞記者 文鴻飛）