備受矚目的SpaceX IPO,勢如破竹。
據市場消息,SpaceX IPO已錄得逾4倍超額認購,承銷團隊于6月10日美股收市后,即北京時間6月11日凌晨4時,停止接受機構投資者認購申請。
根據招股安排,SpaceX計劃發(fā)行5.556億股股份,每股作價135美元,募資規(guī)模約750億美元,對應公司估值約1.8萬億美元。
公司最快將于6月11日完成定價,并于6月12日同步登陸納斯達克及Nasdaq Texas,股票代碼為SPCX。
若交易順利完成,SpaceX將一舉超越沙特阿美2019年294億美元的募資紀錄,成為全球資本市場史上規(guī)模最大的IPO。
在上市前夕,市場亦關注SpaceX的融資能力及財務狀況。
媒體引述知情人士報道稱,公司已向投資者表示,獲得三大國際評級機構授予投資級別評級,這將有助其上市后以更低成本進入債券市場融資。
CreditSights分析師本周預計,SpaceX完成IPO后短期內或會啟動發(fā)債計劃。
招股文件顯示,截至2026年3月底,SpaceX長期債務總額約291億美元,其中包括一筆規(guī)模達200億美元、將于2027年9月到期的過橋貸款。
文件披露,公司須于獲得部分債務融資或IPO募集資金后的6個月內,償還至少部分過橋貸款。
不過,相關評級信息目前仍存在一定疑問。報道稱,穆迪、惠譽及標普全球評級均已向SpaceX授予投資級評級。然而,惠譽回應稱并未公開發(fā)布有關評級,而標普全球評級亦表示尚未對外公布相關評級結果,令市場對其評級狀態(tài)仍持觀望態(tài)度。
盡管投資者熱情高漲,但市場上亦不乏質疑聲音。
在SpaceX即將掛牌之際,華爾街著名空頭Jim Chanos公開表示,這個IPO是由“希望和夢想”(hopes and dreams)推動,并不足以支撐其天文數字估值。
Chanos于6月10日在紐約舉行的iConnections投資會議上表示:“在我看來,基于未來五年任何合理的假設,該公司都不值1.75萬億美元。”
他進一步表示:“我們真的可編造任何故事——火星殖民地、工廠隧道、太空數據中心——來證明其估值合理。在牛市中,人們會為承諾賦予溢價;在熊市中,人們則會為現實打折。”
Chanos的言論再次反映出圍繞SpaceX上市的核心爭議:投資者究竟是在為一家具有革命性潛力的科技企業(yè)定價,還是在為尚未兌現的未來愿景提前買單。
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