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在很多人的傳統印象中,能配置幾萬甚至十幾萬紐幣海外股票的人,怎么說也算是個“有錢人”。
然而,新西蘭稅務部長Simon Watts在2026年6月的一番公開表態,透露的真實稅務信息,卻徹底打破了這個刻板印象。
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遲到了26年的“起征點翻倍”
引發這場討論的,是新西蘭政府對“外國投資規則”(Foreign Investment Fund,簡稱 FIF)的一項重大政策調整。
在過去,新西蘭的稅務框架有著一條極為嚴格的紅線:
如果一名新西蘭個人購買海外股票的累計購買成本超過5萬紐幣(夫妻合并超過10萬紐幣),即便他們死守股票、一股未賣,每年也必須為這些“賬面資產”向稅務局繳稅。
這種稅制不僅繁瑣,更在無形中懲罰了長期投資者。
而在最新公布的預算案中,國家黨領導的聯合政府決定正式將這一門檻翻倍提高至個人10萬紐幣、夫妻20萬紐幣。
這一舉措預計將讓國庫每年減少1700萬紐幣的稅收。
面對“政府在用公共財政補貼富人”的質疑,稅務部長Simon Watts態度堅決地予以駁斥。
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他指出,那些擁有5萬到10萬紐幣海外股票的投資者,“絕大多數根本稱不上是富人”。
相反,他們是再普通不過的小額散戶。
互聯網金融,把新西蘭中產帶成了“新散戶”
為什么5萬紐幣的門檻在今天顯得如此過時?
這背后是新西蘭散戶理財生態的劇烈變革。
這一原本旨在限制富人向海外轉移資產的FIF稅制,始創于2000年。
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在過去的26年里,該門檻從未根據通貨膨脹進行過任何調整。
2000年的5萬紐幣或許是一筆巨款,但在通脹高企的2026年,5萬紐幣的購買力已經大大降低。
更重要的是,Sharesies、Hatch和Tiger Brokers等小額在線交易平臺的普及,徹底打破了原先海外股票的壟斷。
新西蘭普通上班族、甚至大學生,動動手指就能用幾十紐幣購買蘋果(Apple)、谷歌(Alphabet)或者帶有新西蘭本土血統的太空科技股 Rocket Lab。
許多互聯網金融平臺允許購買“散股”,大大降低了門檻。
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只要每個月定期定投幾百紐幣,幾年下來,很容易就會觸碰到5萬紐幣的舊門檻。
根據新西蘭稅務局(Inland Revenue)的驚人數據:
在截至2024年3月的一年中,申報FIF海外投資收入的新西蘭人從前一年的18,690人暴增至33,710人,幾乎翻了一倍。
這一數字還在增加中。這清晰地表明,越來越多的新西蘭普通打工人,正在被這項陳舊的稅制無意中“一網打盡”。
投資海外股票:不賣股票也得交稅?
德勤(Deloitte)稅務合伙人Robyn Walker指出,門檻的提高將極大地減輕新西蘭新一代投資者的“精神負擔(mental burden)”。
因為,新西蘭的FIF稅制極為復雜。
對于超過門檻的散戶,最常用的計算方法是“公平納稅法”(Fair Dividend Rate):無論你的海外股票今年是漲是跌,也無論你有沒有賣出套現,稅務局都默認將你每年年初總市值的5%視作你的“應稅收入”,并入你的個人所得稅一并征收(通常用來替代股息稅)。
這意味著,如果一個普通上班族辛辛苦苦存了6萬紐幣的科技股,即使今年股市暴跌、分紅為零,他每年報稅時依然要面對復雜的表格,甚至被迫自費尋找專業稅務會計。
這個趨勢也暴露了新西蘭市場的先天不足
新西蘭散戶之所以對海外股票情有獨鐘,背后的經濟學邏輯是新西蘭本土市場的局限性。
新西蘭股市(NZX)體量較小,長期以來被乳制品、公用事業(如電力公司)和基礎設施等傳統行業主導。
如果一個新西蘭人想要投資代表未來趨勢的人工智能、生物醫藥或新能源,他在本土幾乎找不到合適的標的。
備受新西蘭投資人喜愛的新西蘭公司Rocket Lab也是在美國上市。
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所以,新西蘭人購買海外股票,很大程度上是為了“多元化配置以分散風險”。
除了利好本土散戶,政府此次調高門檻,還有一個更具戰略意義的目的——留住國際高精尖人才。
過去,許多在硅谷、倫敦的高級工程師和創業者,在選擇定居新西蘭時,往往會被FIF稅制“嚇跑”。
這些國際人才手中通常持有前雇主的股票、期權或硅谷科技股,總價值很容易超過5萬紐幣。
一旦這些硅谷精英成為新西蘭稅務居民,就必須面臨“不賣股票也得年年割肉交稅”的窘境。
在新西蘭,擁有一套價值數百萬紐幣的自住房,在賣出時可以享受完全免征資本利得稅的待遇。
而購買10萬紐幣旨在支持科技創新的生產性企業海外市場的股票,卻要年年面對繁瑣的海外資產稅。
這種“重房產、輕生產”的稅制畸形曾飽受詬病。
通過將起征點翻倍,新西蘭也算釋放了一個積極的信號:新西蘭正在努力減輕對生產性投資的制度性懲罰。
不過,這一步走得步子是否還是太小,就仁者見仁智者見智了……
ref:
https://www.thepost.co.nz/business/361018898/most-people-who-have-bought-50k-100k-overseas-shares-not-wealthy-minister
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