資本市場對財務信息造假維持嚴監管基調。6月9日晚間,科創板上市企業南新制藥(688189)發布公告,收到中國證監會湖南監管局出具的行政處罰事先告知書。2023年度財務數據存在造假情形,企業與多名核心管理人員將被予以處罰。此外,南新制藥發布公告稱,6月11日起,公司股票將被實施其他風險警示,A股簡稱為ST南新。
子公司兩處賬務違規,年報利潤存在大額虛增
經監管核查,違規行為來自公司控股子公司廣州南新制藥,全部發生在2023經營年度,兩類賬務處理問題共同推高賬面營收與利潤。
其一,客戶退貨賬務調整缺失。部分貨品完成退回手續后,企業未按會計準則沖減當期收入、利潤,由此虛增營業收入4435.88萬元、利潤總額908.77萬元。
其二,應收賬款現金折扣未規范沖賬。對應協議內現金折扣生效后未及時調整賬目,再度虛增營業收入2032.40萬元、利潤總額286.45萬元。
兩項問題合并致使2023年合并報表大幅失真:全年虛增營收6468.28萬元,占當期披露營收比例8.69%;虛增利潤總額1195.22萬元,占披露利潤總額比重157.11%。對照數據能夠看出,剔除調增部分后,公司2023年經營實際處于虧損狀態。
合計擬罰1150萬元,企業與高管一并追責
結合違法事實、情節輕重與市場影響,監管依照《證券法》擬定分級處罰方案,企業、管理層雙向追責,整體擬處罰金額合計1150萬元。對南新制藥主體予以警告,并處500萬元罰款;對時任董事長、總經理、分管財務副總經理等關鍵負責人分檔處置,同步給予警告,罰款區間200萬元至250萬元。從嚴處罰舉措清晰釋放市場監管導向,對于財報造假、信息披露不實行為保持零容忍,通過提高違規成本、壓實管理層履職責任,持續規范上市企業信息披露管理體系。
股票臨時停牌一日,復牌變更ST標識
本次違規事項觸及上交所其他風險警示認定標準。根據公告安排,南新制藥股票6月10日停牌一個交易日,6月11日恢復交易后疊加其他風險警示,證券簡稱調整為ST南新。納入風險警示范圍后,個股交易規則、市場估值邏輯均會出現變化,場內資金避險情緒或將抬升,股價波動風險需要投資者審慎留意。
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圖片來源:南新制藥公告
虛假陳述維權渠道開放,符合持倉條件可登記維權
伴隨處罰流程推進,針對本次財務虛假陳述的民事維權路徑已經開通。持倉時間滿足2024年3月26日至2025年9月30日期間買入,且2025年9月30日收盤依舊持有該股的投資者,具備維權基礎條件,可提交登記主張損失賠償,最終賠付資格與金額以法院裁定為準。
當前A股已形成行政處罰、民事賠償、刑事追責多層約束機制,財務造假不再只承受單一罰單,企業與責任人還要面對市值縮水、投資者索賠等連鎖壓力。后續南新制藥一方面需要落實整改、配合處罰落地,另一方面亟待完善財務核算流程、修補內控管理漏洞,穩步修復資本市場信任度。
作者:葉連梅
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