臺積電被逼選邊站隊！臺當局計劃推出“最激進”脫鉤舉措，全面禁止先進AI芯片進入大陸市場。臺當局甚至強調，任何人私自往大陸賣芯片，都屬于刑事犯罪。消息一出，臺積電股價立馬閃崩5%。臺當局所謂“全面封芯”政策一旦落地，雙方損失有多大？

實際上，像阿里等多家企業，早已規避風險了。早在2025年8月，就有消息稱，阿里新款AI芯片，不再由臺積電代工，而是跟大陸代工企業合作。但對部分大陸企業而言，影響肯定有，而且可能還不算小。我給大家舉兩個例子。一是，小米“玄戒”系列旗艦芯片，采用臺積電3納米工藝。vivo的“V3”影像芯片，則是臺積電6納米技術代工。這部分內地手機廠商，很可能會受到臺當局政策牽連。

二是，比亞迪發布的“璇璣A3”智駕芯片，是4納米制程芯片。比亞迪雖然沒有公布代工廠名單，但業界猜測，具備4納米制程能力的，全球只有臺積電和三星。這就意味著，比亞迪的選擇面并不大。如果比亞迪最開始就選定臺積電為合作方，那么臺當局的禁令，很可能直接影響“璇璣A3”芯片的量產與應用進程。不僅如此，蔚來的“神璣”芯片，小鵬的“圖靈”芯片，都是5納米制程工藝。它們同樣被業界認為，由臺積電代工生產，自然面臨類似的斷供困局。

可以說，大陸各類7nm以下制程的芯片代工業務，絕大部分都有斷供的潛在風險。這就相當于，當年華為被芯片斷供的路，其他大陸科技廠商，很可能都得再走一遍。不過長遠來看，情況也沒那么糟。憑啥這么說呢？核心有兩大方面。

一是，三星可以成為過渡階段的備選方案。三星具備2納米工藝量產能力，完全有能力承接我們先進制程芯片的代工訂單。而且三星代工部門經營困難，特別需要汽車芯片訂單來扛過危險期。2025年7月，三星拼命截胡，從臺積電手里，搶走了165億美元規模的特斯拉AI芯片大單。2026年6月3日，西方媒體披露，三星代工部門，主動找上比亞迪，希望拿下比亞迪未來4納米，甚至2納米的智駕芯片代工。信號很明顯了，臺積電做得了的，三星要做，臺積電做不了，三星更是想全部吃下。

二是，大量訂單，最終很可能還是會涌向中芯國際。在美國封鎖下，臺積電從2020年開始，就不再給華為代工了。現在6年過去了，華為不僅沒有倒下，反而實現了技術突破。華為的麒麟9030芯片，早已量產應用，性能并不比同類5納米芯片差。中芯國際研發了DUV光刻機的多重曝光技術，實現了7納米，甚至5納米等效工藝的突破。華為同樣研發出了“韜定律”，通過邏輯折疊等新技術，預計能在2031年，將芯片突破至1.4納米制程水平。華為、中芯國際已經打好了樣，其他科技企業，同樣有望擺脫對臺積電的依賴。

對臺積電而言，北美地區營收占比，高達76%。相比之下，大陸地區營收占比，只有7%，哪怕全部流失，表面上看似乎影響不大?？砷L遠來看，情況就不一樣了。首先，臺積電資產、技術，已經被美國狠狠拿捏，甚至被臺灣當地輿論，調侃為“美積電”了。進一步而言，臺積電以及關聯的整個半導體產業，有被美國掏空的風險。

其次，對大陸企業的脫鉤斷鏈，最終的結果就是倒逼中芯國際等企業崛起，不斷沖擊臺積電的所謂代工霸主地位。畢竟事實已經不斷證明，外部的封鎖，反而是我們自主科技崛起、產業升級的一大核心動力。