來源：市場(chǎng)投研資訊

（來源：鑫元基金）

萬眾矚目的世界杯即將拉開大幕！北京時(shí)間6月12日凌晨，本屆賽事將在墨西哥城阿茲特克球場(chǎng)正式打響。這屆世界杯頗具里程碑意義：首次由美國、加拿大、墨西哥三國聯(lián)合承辦，參賽隊(duì)伍擴(kuò)容至 48支，總計(jì)104場(chǎng)賽事將貫穿一個(gè)多月的賽程，足以讓廣大球迷盡情暢享足球盛宴。

一支球隊(duì)能走多遠(yuǎn)、上限有多高，從來不是依靠個(gè)別巨星獨(dú)攬全場(chǎng)，而是十一名隊(duì)員凝心聚力、默契配合。場(chǎng)上每個(gè)位置分工明確、各司其職，缺一不可。投資亦是如此，沒有任何一類資產(chǎn)能在所有市場(chǎng)行情中持續(xù)領(lǐng)跑：進(jìn)攻型資產(chǎn)收益彈性十足，但波動(dòng)起伏也相對(duì)更大；防守型資產(chǎn)走勢(shì)穩(wěn)健，卻難以跑出超高收益。想要穿越完整的市場(chǎng)周期、實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)健布局，靠的絕非單一賽道押注，而是搭建一套配置均衡、攻守兼?zhèn)涞耐顿Y組合。

無獨(dú)有偶，鑫元基金旗下量化產(chǎn)品線，恰好就組成了一支風(fēng)格鮮明的3-4-3 陣型投資足球隊(duì)，各品類產(chǎn)品分工清晰、協(xié)同發(fā)力，每一步進(jìn)擊，皆有硬核護(hù)航。

前鋒：全力出擊，把握行情機(jī)遇

前鋒是球隊(duì)的進(jìn)攻核心，肩負(fù)著突破賽場(chǎng)、斬獲收益的重任。

左邊鋒為鑫元科創(chuàng)AI指數(shù)。聚焦國內(nèi)自主科技產(chǎn)業(yè)鏈，國產(chǎn)芯片三巨頭權(quán)重合計(jì)超過40%，深度布局科技自主可控賽道，依托本土硬科技優(yōu)勢(shì)發(fā)力突圍。

右邊鋒是鑫元?jiǎng)?chuàng)業(yè)AI指數(shù)。重點(diǎn)布局北美科技鏈，光模塊三巨頭權(quán)重合計(jì)超過35%，緊跟全球前沿科技發(fā)展浪潮。

中鋒由鑫元上證科創(chuàng)板綜合價(jià)格指數(shù)增強(qiáng)擔(dān)當(dāng)。立足科創(chuàng)板做指數(shù)增強(qiáng)，在跟蹤指數(shù)基礎(chǔ)上主動(dòng)挖掘超額收益。

左右兩翼分別錨定國內(nèi)外兩大 AI 產(chǎn)業(yè)主線，中路深耕科創(chuàng)板優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，整條前鋒線精準(zhǔn)聚焦 AI 與硬科技賽道，進(jìn)攻方向清晰，充分把握高成長賽道的收益彈性。

中場(chǎng)：銜接攻防，掌控全局節(jié)奏

中場(chǎng)是球隊(duì)的發(fā)動(dòng)機(jī)，承上啟下、調(diào)度全場(chǎng)，是攻防轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵所在。

中場(chǎng)兩翼配置兩只指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品：鑫元中證1000指數(shù)增強(qiáng)、鑫元國證 2000 指數(shù)增強(qiáng)，分別覆蓋中小盤、小盤市場(chǎng)。這類標(biāo)的數(shù)量龐大、市場(chǎng)定價(jià)尚未完全充分，恰好能充分發(fā)揮量化模型的選股優(yōu)勢(shì)，挖掘潛在投資機(jī)會(huì)。

中場(chǎng)中路則布局兩只主動(dòng)量化產(chǎn)品：鑫元鑫趨勢(shì)立足全市場(chǎng)精選個(gè)股，靈活捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)；鑫元致遠(yuǎn)量化選股聚焦微盤市場(chǎng)，憑借專業(yè)多因子模型，在關(guān)注度較低的細(xì)分領(lǐng)域挖掘價(jià)值洼地。

整套中場(chǎng)陣容覆蓋面廣、策略多元，靈活適配不同市場(chǎng)風(fēng)格，穩(wěn)穩(wěn)串聯(lián)起整體組合的攻防節(jié)奏。

后衛(wèi)：筑牢防線，堅(jiān)守資產(chǎn)底線

后衛(wèi)以穩(wěn)為先，堅(jiān)守陣地、抵御風(fēng)險(xiǎn)，為整體組合保駕護(hù)航。

左后衛(wèi)為鑫元中證800紅利低波動(dòng)ETF，融合大盤紅利與低波動(dòng)兩大優(yōu)勢(shì)因子，進(jìn)一步平滑組合波動(dòng)。

右后衛(wèi)是鑫元中證800自由現(xiàn)金流指數(shù)，從大盤藍(lán)籌股中篩選現(xiàn)金流充沛、經(jīng)營質(zhì)量?jī)?yōu)異的企業(yè)，堅(jiān)守價(jià)值投資邏輯。

中后衛(wèi)配置鑫元華證滬深港紅利50指數(shù)，覆蓋滬、深、港三地市場(chǎng)，精選優(yōu)質(zhì)紅利標(biāo)的，力爭(zhēng)長期穩(wěn)健回報(bào)。

紅利、穩(wěn)健現(xiàn)金流、低波動(dòng)成為后防線的共同標(biāo)簽，不求短期沖高，首要目標(biāo)便是守住資產(chǎn)安全，為整個(gè)投資組合筑牢風(fēng)險(xiǎn)屏障。

門將：最后一道防線

門將是球隊(duì)的最后一道防線，也是守護(hù)全場(chǎng)的核心基石。

坐鎮(zhèn)門將位置的是鑫元浩鑫增強(qiáng)債券，是一只固收打底、疊加紅利的固收增強(qiáng)產(chǎn)品。產(chǎn)品注重長期卡瑪比率、凈值創(chuàng)新高能力，嚴(yán)格控制回撤幅度，力爭(zhēng)穩(wěn)健表現(xiàn)。

萬眾期待的2026美加墨世界杯已進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。從墨西哥城到紐約，從溫哥華到洛杉磯，16座承辦城市整裝以待，48支勁旅摩拳擦掌，將39天的賽程里輪番登場(chǎng)、全力角逐，每一場(chǎng)對(duì)決都充滿懸念與熱血，每一支隊(duì)伍都將憑借默契配合與頑強(qiáng)拼搏追逐榮耀。賽場(chǎng)之上，沒有永遠(yuǎn)的贏家，唯有運(yùn)籌帷幄的陣容、堅(jiān)守到底的信念，方能一路前行。

數(shù)據(jù)來源：wind

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。投資者從代銷機(jī)構(gòu)購買本產(chǎn)品的，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)定結(jié)果以及匹配規(guī)則，以代銷機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。鑫元基金管理有限公司鄭重提醒您注意投資風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)?jiān)敿?xì)閱讀基金合同、招募說明書，了解基金的具體情況。基金投資需謹(jǐn)慎。鑫元上證科創(chuàng)板綜合價(jià)格指數(shù)增強(qiáng)、鑫元科創(chuàng)AI指數(shù)、鑫元?jiǎng)?chuàng)業(yè)AI指數(shù)、鑫元中證1000指數(shù)增強(qiáng)、鑫元國證2000指數(shù)增強(qiáng)、鑫元華證滬深港紅利50指數(shù)、鑫元中證800自由現(xiàn)金流指數(shù)、鑫元中證800紅利低波動(dòng)ETF為股票型基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益理論上高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。以上基金為指數(shù)型基金，主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股及備選成份股，具有與標(biāo)的指數(shù)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。鑫元鑫趨勢(shì)、鑫元致遠(yuǎn)量化選股為混合型基金，預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金，低于股票型基金。以上產(chǎn)品為中高風(fēng)險(xiǎn)，適合成長型和積極型投資者。鑫元浩鑫增強(qiáng)債券為債券型基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金，低于混合型基金和股票型基金。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中低風(fēng)險(xiǎn)，適合穩(wěn)健型、平衡型、成長型和積極型投資者。基金如果投資港股通標(biāo)的股票，需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。

鑫元上證科創(chuàng)板綜合價(jià)格指數(shù)增強(qiáng)（A/C）：管理費(fèi)0.80%/年，托管費(fèi)0.10%/年，C類另收銷售服務(wù)費(fèi)0.40%/年。A類認(rèn)購費(fèi)：100萬以下1.00%，100–200萬0.60%，200–500萬0.30%，500萬及以上每筆1000元；申購費(fèi)對(duì)應(yīng)為1.20%、0.80%、0.40%、每筆1000元。A類贖回費(fèi)：持有不滿7日1.50%，7–30日0.50%，滿30日免收；C類不收申購費(fèi)，贖回不滿7日1.50%，滿7日免收。鑫元科創(chuàng)AI指數(shù)（發(fā)起式A/C）與鑫元?jiǎng)?chuàng)業(yè)AI指數(shù)（發(fā)起式A/C）：管理費(fèi)0.50%/年，托管費(fèi)0.10%/年，C類銷售服務(wù)費(fèi)0.30%/年。A類認(rèn)購費(fèi)1.00%/0.60%/0.30%（100萬、200萬、500萬分檔），500萬及以上每筆1000元；申購費(fèi)1.20%/0.80%/0.40%、每筆1000元。A、C類贖回費(fèi)均為持有不滿7日1.50%，滿7日免收。鑫元中證1000指數(shù)增強(qiáng)（發(fā)起式A/C）：管理費(fèi)1.00%/年，托管費(fèi)0.15%/年，C類銷售服務(wù)費(fèi)0.40%/年。A類認(rèn)購費(fèi)1.00%/0.60%/0.20%、500萬及以上每筆1000元；申購費(fèi)1.20%/0.80%/0.30%、每筆1000元。A、C類贖回費(fèi)均為不滿7日1.50%，7–30日0.50%，滿30日免收。鑫元國證2000指數(shù)增強(qiáng)（A/C）：管理費(fèi)1.00%/年，托管費(fèi)0.10%/年，C類銷售服務(wù)費(fèi)0.40%/年。A類認(rèn)購、申購費(fèi)分檔與中證1000指數(shù)增強(qiáng)相同（認(rèn)購1.00%/0.60%/0.20%，申購1.20%/0.80%/0.30%）。A類贖回費(fèi)不滿7日1.50%、7–30日0.50%、滿30日免收；C類不滿7日1.50%、滿7日免收。鑫元華證滬深港紅利50指數(shù)（A/C/I）：管理費(fèi)0.50%/年，托管費(fèi)0.10%/年，C類銷售服務(wù)費(fèi)0.30%/年，I類銷售服務(wù)費(fèi)0.01%/年。A類認(rèn)購費(fèi)1.00%/0.60%/0.30%、500萬及以上每筆1000元；申購費(fèi)1.20%/0.80%/0.40%、每筆1000元。各類份額贖回費(fèi)均為不滿7日1.50%，滿7日免收。鑫元中證800自由現(xiàn)金流指數(shù)（A/C）：管理費(fèi)0.50%/年，托管費(fèi)0.10%/年，C類銷售服務(wù)費(fèi)0.30%/年。A類認(rèn)購費(fèi)1.00%/0.60%/0.30%、500萬及以上每筆1000元；申購費(fèi)1.20%/0.80%/0.40%、每筆1000元。A、C類贖回費(fèi)均為不滿7日1.50%，滿7日免收。鑫元中證800紅利低波動(dòng)ETF（場(chǎng)內(nèi)）：管理費(fèi)0.50%/年，托管費(fèi)0.10%/年。鑫元鑫趨勢(shì)（靈活配置混合A/C）：管理費(fèi)0.80%/年，托管費(fèi)0.15%/年，C類銷售服務(wù)費(fèi)0.40%/年。A類認(rèn)購、申購費(fèi)相同：100萬以下1.20%，100–500萬0.80%，500萬及以上每筆1000元。A類贖回費(fèi)：不滿7日1.50%，7–30日0.75%，30–180日0.50%，滿180日免收；C類不滿7日1.50%，7–30日0.50%，滿30日免收。鑫元致遠(yuǎn)量化選股混合（A/C）：管理費(fèi)1.20%/年，托管費(fèi)0.20%/年，C類銷售服務(wù)費(fèi)0.40%/年。A類認(rèn)購費(fèi)：100萬以下1.20%，100–200萬0.80%，200–500萬0.50%，500萬及以上每筆1000元；申購費(fèi)1.50%/1.00%/0.60%、每筆1000元。A類贖回費(fèi)：不滿7日1.50%，7–30日0.75%，30–180日0.50%，滿180日免收；C類不滿7日1.50%，7–30日0.50%，滿30日免收。鑫元浩鑫增強(qiáng)債券（A/C）：管理費(fèi)0.60%/年，托管費(fèi)0.15%/年，C類銷售服務(wù)費(fèi)0.40%/年。A類認(rèn)購費(fèi)：100萬以下0.60%，100–200萬0.40%，200–500萬0.20%，500萬及以上每筆1000元；申購費(fèi)0.80%/0.50%/0.30%、每筆1000元。A類贖回費(fèi)：不滿7日1.50%，7–30日0.10%，滿30日免收；C類不滿7日1.50%，滿7日免收。