今天a股繼續(xù)慘烈！超4000家下跌，中位下跌1.46%，

收盤之后，很多人又在說熊市來了！

我問問大家，現(xiàn)在算熊市嗎？

某種程度來說確實算！

比如今天上漲的1000多家上漲的公司，絕大部分還是和 ai相關。像昨晚提示的工業(yè)氣體和電子樹脂，非常猛。還有磷化銦產(chǎn)業(yè)鏈，也在猛漲！這些都是AI硬件的上游產(chǎn)業(yè)鏈。

而下跌的4000家，大都是什么傳媒、旅游、房地產(chǎn)。分化特別明顯！

我今天看到兩組數(shù)據(jù)，觸目驚心！

一是超4000家個股，跌回3000點以下水平。

5400多只A股里，近四分之三的股票，至今還困在3000點之下的熊市里。

70%以上的股票和這一輪行情沒有任何關系。

二是超1100家公司，創(chuàng)下近五年股價新低。

我問了幾個AI，這個統(tǒng)計數(shù)據(jù)也沒錯，全市場超1100家上市公司收盤創(chuàng)出近五年股價新低。

甚至，豆包給我的數(shù)據(jù)是3000多家。

無數(shù)的散戶堅守數(shù)年，不僅沒能等來牛市回血解套，反而虧損不斷放大、賬戶市值持續(xù)縮水，被套深度越來越深！

天道無情！

我認為，最根本的原因是，整個市場的邏輯變了！

從924以來，上面就一直在強調(diào)科技牛。而且目前盈利能力能持續(xù)增長的公司，基本都集中在科技賽道！比如中際25年利潤翻倍，26年要再翻兩倍；PCB的明星勝宏，25年利潤增長了4倍多；算力的利通，25年業(yè)績增長了何止十倍！

所以這個科技牛不只是口號，背后是實打?qū)嵉臉I(yè)績和訂單！

老A從去年就一直在強調(diào)這一波不是全面牛，而是機構(gòu)牛、科技牛，不知道有多少朋友聽進去了？

當然，現(xiàn)在的科技已經(jīng)漲出了一些泡沫，等業(yè)績慢慢兌現(xiàn)，我認為又會繼續(xù)上攻！

聊一聊今晚比較重要的消息面：

1、老普：今晚將重創(chuàng)伊朗！

老普稱今晚猛烈打擊伊朗，威脅奪取哈爾克島 ！

這老家伙真是不讓人省心！他這一吼，納指被嚇得跳水。世界杯都要開賽了，就不能消停一點嗎？

2、算力租賃兩條利空

第一、OpenAI考慮大幅降價，目的從競爭對手Anthropic手中爭取客戶。

第二、央視財經(jīng)：百萬Token只要幾塊錢 算力價格還在往下降。

打價格戰(zhàn)不是好事，上游硬件砸了萬億美元，下游如果不能大量創(chuàng)造應收，對整個AI鏈肯定有影響。

自從小龍蝦AI爆火之后，沒有再出現(xiàn)爆火的AI應用，導致最近算力租賃概念都走得無精打采。

長期來看，應該是有潛力的，需要再來爆款應用來點火啟動。

3、六氟化鎢漲價！

昨晚提示的工業(yè)氣體【六氟化鎢】，今天鎢礦概念、氟化工也漲得不錯。

主要是六氟化鎢比較緊缺，據(jù)海關數(shù)據(jù)顯示，今年4月，國內(nèi)六氟化鎢出口均價較1月出口均價上漲117.9%。

這個鎢礦主要是進制程和存儲芯片的原材料，估計后面還得漲！

不過存儲巨頭SK海力士和三星也說，要用“鉬”來替代鎢制作字線。

延申出來的鉬概念，導致今天金鉬股份，圍城礦業(yè)等漲停。

Ai的各種產(chǎn)業(yè)鏈真的是越挖越細！每隔一段時間都會冒出某個環(huán)節(jié)漲價，緊缺，供不應求等信息，也給市場帶來了一輪又一輪的炒作。

4、全球半導體業(yè)績暴增！

數(shù)據(jù)上，Omdia 最新研報顯示，2026 年第一季度全球的半導體營收較2025 年第四季度環(huán)比增長 27%，也創(chuàng)下了20多年來的歷史最高紀錄。

作為半導體出口大國，韓國6月前10天芯片出口額增長逾兩倍，而SK海力士計劃到2034年將晶圓產(chǎn)能提高兩倍，整個AI科技行業(yè)的需求依舊強勁。

近期圍繞著AI各個細分環(huán)節(jié)，市場是越挖越細。

工業(yè)氣體【六氟化鎢】、電子樹脂都是波段機會。還有磷化銦，我都想買這個概念相關的，結(jié)果像興發(fā)集團一開盤就漲停了。

舊的題材炒的時間久了，一有新的題材都蜂擁而上！

除此之外，其他板塊的機會寥寥無幾或持續(xù)性不佳。

這種極端的抱團現(xiàn)象，何處才能解除？

沒人知道，畢竟資金還是喜歡擁抱確定性。

而AI科技行業(yè)業(yè)績確定性就比較高，股價彈性也高，即使大跌，修復起來相對也快。

所以A股如果要出現(xiàn)普漲，估計還是要等整個經(jīng)濟基本面回暖，消費等數(shù)據(jù)回升，才有可能做到雨露均沾。