2026年6月5日，住建部正式發布《住房公積金管理條例（修訂征求意見稿）》，面向全社會征求意見，截止日期為7月5日。

長期以來，萬億公積金資金始終處于低效運轉狀態。

傳統公積金僅覆蓋機關單位、大企業在崗職工，外賣騎手、網約車司機、個體工商戶等海量靈活就業群體長期被排除在外。

同時，公積金地域壁壘森嚴，異地繳存無法跨城貸款，大量流動人口面臨“工作在外地、資金留原籍”的閑置困境。

使用場景的單一化，是公積金淪為“沉睡資產”的核心癥結。

過往政策將公積金功能鎖定在購房、還貸兩大領域，租房、裝修、房屋維修等高頻居住消費，要么無法支取，要么門檻極高。

以成都為例，無租賃備案的租房場景，每月公積金提取額度僅1200元，難以匹配真實居住成本。

本次新政首先完成繳存人群的全民擴容。

征求意見稿明確，所有靈活就業人員可自愿參與公積金繳存，平等享受低利率貸款、資金提取等全部權益。

至此，公積金徹底告別體制專屬屬性，正式成為覆蓋全體就業群體的全民普惠民生政策，補齊了數十年的制度覆蓋短板。

地域使用壁壘被打破。

新規要求全國推進公積金數字化互通，實現跨省通辦、異地互認互貸。

三四線城市大量體制內繳存人群，本地購房需求飽和、公積金長期閑置，卻有強烈的一二線城市置業需求，異地貸政策恰好激活這部分沉睡資金。

地方試點早已驗證該政策的實際效力。

2026年4月，南京將公積金異地貸款范圍拓展至安徽全域29個城市。

政策落地僅一個月，南京樓市便顯現強勁虹吸效應，安徽跨城購房需求集中釋放，成為當月新房成交回暖的核心驅動力。

區域樓市分化的格局，也隨政策落地進一步固化。

最具民生價值的突破，是公積金使用場景拓展至住房全生命周期。

新規將租房提取列為首位，新增裝修、維修、物業費繳納等合法場景，還增設兜底條款預留未來拓展空間。

曾經僅限“買房”的專款，如今可覆蓋居住、養護、改造全鏈條。

租房提取改革直擊當下民生痛點。

舊政策為防范套現，設置高額提取門檻，且公積金余額直接綁定房貸額度，多數剛需為保留購房貸款資格，寧愿閑置資金也不敢租房支取。

新政徹底破除租房族的后顧之憂，大幅降低提取門檻，明確租房提取記錄不影響未來購房貸款額度。

合規備案的國企保租房，未來有望實現租金全額提取、簡化支取流程，大幅降低新市民、青年人的租房居住成本。

房屋維保場景的開放，解決了存量住宅的長期痛點。

國內上一輪樓市高速發展期建成的大量高層住宅，現已逐步進入老化周期，電梯更換、管線維修、防水翻新等問題集中爆發。

高層住宅維保成本極高，一棟30層120戶的高層樓棟，首期專項維修資金超200萬元，單部電梯更換總成本可達20萬至55萬元。

多數三四線城市維修資金儲備不足，還存在資金挪用亂象，房屋老化后往往陷入業主扯皮、財政兜底的僵局。

公積金可直接抵扣維保、物業費用，相當于為存量住宅長效運維提供了穩定資金來源，破解了老舊小區養護難的行業頑疾。

萬億資金盤活將強力撬動實體經濟消費。

資金流向將徹底改變樓市過往的利益格局。

過去樓市紅利集中于房企開發銷售環節，如今盤活的公積金將精準流入家裝、建材、智能家居、物業運維等實體行業。

年輕人居住消費理念迭代，不再執念于盲目買房背負房貸，更注重居住品質提升，千億級居住消費市場正在崛起。

樓市走勢將呈現清晰的K型分化。

一二線及核心省會城市，依托異地公積金貸款政策，持續承接外地剛需與改善需求，市場支撐力穩步走強。

人口流失、財政薄弱的三四線城市，尤其是老舊高層小區，失去增量需求支撐后，資產屬性持續弱化，甚至逐步轉為生活負擔。

房產價值評判標準隨之重構。

傳統學區房的稀缺性正在降溫，保租房逐步配套同等公共教育資源。

數百萬購入的老破小學區房，未來可能與普惠保租房共享學位，資產溢價持續縮水。

購房者未來置業，需重點考量小區樓齡、維修資金余量、業主繳存結構，小區長效運維能力成為房產保值的核心指標。

政策放寬并非無底線寬松，新規同步完善監管處罰體系。

針對公積金違規套現、造假騙貸行為設置明確紅線，違規提取者需全額退資，凍結3年提取貸款資格。

騙貸者除退資、繳納10%-20%罰款外，最高可列入失信名單，筑牢萬億民生資金的安全防線。

本輪公積金改革的本質，是住房制度的底層升級。

其核心邏輯是將金融體系內空轉的萬億沉睡資金，轉化為服務民生、賦能實體的有效動能。

房地產行業野蠻生長的增量時代已然落幕，依托存量住宅運維、品質居住消費的精細化時代正式到來。

公積金的全面松綁，既補齊了民生安居的制度短板，也為樓市平穩高質量發展，劃定了全新的行業發展方向。