全球股市做多情緒大幅升溫。

受美伊就重開霍爾木茲海峽達(dá)成臨時(shí)協(xié)議的消息刺激，全球股市全線大漲，納指期貨一度大漲超2%，歐洲斯托克600指數(shù)創(chuàng)出歷史新高，德國(guó)、法國(guó)股指均漲超1%，亞太股市亦集體大幅收漲。

有分析人士指出，在霍爾木茲海峽重開的預(yù)期下，國(guó)際油價(jià)大幅下挫，緩解了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的擔(dān)憂情緒，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)政策預(yù)期更敏感的2年期美債收益率日內(nèi)一度跌至4.02%。摩根士丹利表示，伊朗協(xié)議或使債市解除對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的押注，并提高牛市得以延續(xù)的幾率。在此之前，債券交易員曾押注美聯(lián)儲(chǔ)可能最快在今年9月加息。

全球股市狂歡

北京時(shí)間6月15日晚間，美股三大股指期貨持續(xù)拉升，截至20:45，納指期貨大漲2%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲1.24%，道指期貨漲1.04%。

正在交易的歐洲股市亦全線走強(qiáng)，歐洲斯托克600指數(shù)漲0.71%，歐洲斯托克50指數(shù)漲1.2%，均創(chuàng)出歷史新高；德國(guó)DAX30指數(shù)漲1.51%，西班牙IBEX35指數(shù)漲1.58%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲1.2%，富時(shí)意大利MIB指數(shù)漲1.26%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.11%。

歐洲奢侈品板塊強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，路威酩軒股價(jià)大漲超4%，愛馬仕、法拉利、迪奧、開云、布魯奈羅·庫奇內(nèi)利股價(jià)漲幅在3.1%至5.1%之間。

受美伊達(dá)成協(xié)議、霍爾木茲海峽重開的消息提振，全球股市全線反攻。在亞洲交易時(shí)段，A股市場(chǎng)集體走強(qiáng)，截至收盤，創(chuàng)業(yè)板指大漲5.3%，深成指大漲3.79%，滬指漲1.61%。日韓股市亦大幅收漲，日經(jīng)225指數(shù)大漲5%，日本東證指數(shù)漲3%，韓國(guó)KOSPI指數(shù)大漲5.2%。

據(jù)央視新聞，巴基斯坦總理夏巴茲當(dāng)?shù)貢r(shí)間15日在議會(huì)發(fā)言時(shí)表示，巴基斯坦將主辦在日內(nèi)瓦舉行的美伊諒解備忘錄簽字儀式。

據(jù)伊朗媒體15日?qǐng)?bào)道，伊朗外交部發(fā)言人巴加埃當(dāng)天表示，伊朗將在“特定時(shí)期內(nèi)”負(fù)責(zé)霍爾木茲海峽安全通行管理，并將對(duì)相關(guān)航運(yùn)服務(wù)收取費(fèi)用。

伊朗外交部發(fā)言人當(dāng)天表示，核談判和解除制裁將在60天內(nèi)開始。

美伊達(dá)成協(xié)議帶來的最直接的預(yù)期是，全球能源的“咽喉”霍爾木茲海峽將很快恢復(fù)通航。

受此影響，國(guó)際油價(jià)大幅下挫，截至北京時(shí)間20:45，布倫特原油期貨大跌近5%，報(bào)83.03美元/桶；WTI原油期貨大跌超5%，報(bào)80.2美元/桶，開始逐漸逼近戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)前的水平（67美元/桶）。

CBA大宗商品及可持續(xù)發(fā)展研究主管Vivek Dhar預(yù)計(jì)，假設(shè)海峽保持暢通且出口復(fù)蘇，布倫特原油價(jià)格到年底將跌至每桶80美元左右。

受此預(yù)期影響，利率市場(chǎng)的投資者迅速削減了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)今年加息的概率預(yù)期，各期限美債收益率普遍下行。其中，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)政策預(yù)期更敏感的2年期美債收益率下跌5.2個(gè)基點(diǎn)至4.033%；素有“全球資產(chǎn)定價(jià)之錨”的10年期美債收益率下跌4.9個(gè)基點(diǎn)至4.434%。

摩根士丹利的策略師們?cè)谧钚掳l(fā)布的報(bào)告中表示，針對(duì)中東局勢(shì)穩(wěn)定的解決方案，或能促使債市解除對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的押注，并提高當(dāng)前牛市得以延續(xù)的幾率。

影響多大？

eToro Ltd.亞太及中東地區(qū)首席分析師Josh Gilbert表示，市場(chǎng)已等待這一消息數(shù)月，釋然情緒已然顯現(xiàn)，但目前仍是樂觀情緒的驅(qū)動(dòng)，而非確定性的到來。

他提示稱，這項(xiàng)協(xié)議實(shí)際上要到6月19日才會(huì)簽署，相關(guān)細(xì)節(jié)仍然很少，而且這場(chǎng)沖突已經(jīng)不止一次地表明，“新聞?lì)^條”可能會(huì)在一瞬間發(fā)生轉(zhuǎn)變。

韓國(guó)投資證券研究員Kim Dae-jun表示，隨著地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的緩解，市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)現(xiàn)在可以轉(zhuǎn)向業(yè)績(jī)，而業(yè)績(jī)才是推動(dòng)股價(jià)上漲的關(guān)鍵因素。從盈利角度來看，KOSPI指數(shù)有望進(jìn)一步上漲。

彭博策略師Garfield Reynolds指出，隨著美伊宣布將于周五簽署和平協(xié)議，美元和原油本周料將走弱。國(guó)際油價(jià)延續(xù)跌勢(shì)將強(qiáng)化通脹或已再度見頂?shù)臄⑹拢瑥亩鵀楣墒?、債市提供支撐，?zhàn)爭(zhēng)交易頭寸料將逐步平倉。

野村控股悉尼策略師Andrew Ticehurst表示：“霍爾木茲海峽預(yù)計(jì)將于本周五重開，因此在此之前市場(chǎng)可能經(jīng)歷一段‘神經(jīng)質(zhì)的等待期’。以色列屆時(shí)的動(dòng)向也可能成為一個(gè)變數(shù)?！?/p>

總部位于紐約的交易所交易基金提供商Global X ETFs的投資策略師Billy Leung表示：“最直接的影響是，自霍爾木茲海峽關(guān)閉以來，市場(chǎng)此前一直擔(dān)憂的通脹風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)正在被重新定價(jià)?！?/p>

KCM Trade首席市場(chǎng)分析師Tim Waterer表示：“目前最大的問題在于，油價(jià)下跌的利好能多快轉(zhuǎn)化為實(shí)際通脹回落，以及這是否能夠?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)等央行轉(zhuǎn)向更寬松的貨幣政策立場(chǎng)打開大門?！?/p>

根據(jù)日程安排，美聯(lián)儲(chǔ)將于北京時(shí)間周四凌晨公布最新利率決議，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期其將維持基準(zhǔn)利率于3.5%至3.75%區(qū)間不變。

摩根大通資產(chǎn)管理亞太區(qū)首席市場(chǎng)策略師Tai Hui表示，霍爾木茲海峽重開可能性上升將鼓勵(lì)美聯(lián)儲(chǔ)“靜觀其變”。

排版：汪云鵬

校對(duì)：蘇煥文