上圖來源：浙商銀行2026年第1期個人不良貸款（信用卡透支）轉讓項目公告上圖來源：浙商銀行2025年年報上圖來源：中國人民銀行網站

2026年6月12日，浙商銀行發布個人不良貸款處置掛牌公告，計劃對外轉讓個人消費貸不良資產包，對應債權本息合計11.99億元。其中，未償還本金約9.9億元、未償還利息2.09億元，涉及借款人16.7萬戶，對應貸款筆數超30.8萬筆。全部為信用貸款，加權平均逾期690.63天，所有債權均歸損失類。追償進度上僅2筆完成終本執行，剩余債權均未啟動司法起訴。

早在6月10日，該行已同步掛牌兩期信用卡不良資產包，兩期債權合計10.41億元，包含本金7.86億元，欠息2.55億元。其中一期本息5.78億元，涉及2.36萬名借款人，加權平均逾期1,054.89天；二期資產包本息4.63億元，覆蓋9,034名借款人，平均逾期527.71天。兩批信用卡不良均為信用貸款，損失類資產占比超99%。

這意味著，該行兩日集中掛牌個人不良貸款規模超22.4億元。

年報數據印證該行個人信貸資產質量承壓。截至2025年末，浙商銀行不良貸款余額260.37億元，不良貸款率1.36%，較2024年末微降0.02個百分點，資產質量內部結構分化明顯。對公信貸風險持續緩釋，公司不良貸款146.46億元，同比下降13.83%，不良率降至1.10%。與之形成反差的是，個人不良貸款113.78億元，同比增長33.89%；個人貸款不良率升至2.45%，上升0.67個百分點。

信貸風控短板也體現在監管處罰記錄中。2025年9月該行兩次領大額罰單，月初因互聯網貸款內控疏漏被罰1,130.80萬元；月末，該行涉7項違規再罰295.99萬元，7名責任人同步合計被罰18.2萬元。據企業預警通，2026年以來，該行總行暫無處罰記錄，但9家分支機構累計被罰752.53萬元，違規問題多集中在貸前審查、資金用途管控、賬戶管理環節。

掛牌轉讓個人不良貸款資產包

2026年6月12日，浙商銀行發布資產轉讓掛牌公告，公開披露其個人信貸業務不良資產處置壓力。根據公告，該行將于6月29日通過線上公開競價形式，轉讓2026年首期個人不良貸款資產包。

上圖來源：浙商銀行2026年第1期個人不良貸款（個人消費貸款）轉讓項目公告

該資產包未償本息總額11.99億元，包含未償本金9.90億元、未償利息2.09億元，涉及16.73萬戶借款人、30.89萬筆信貸資產，整體加權平均逾期天數690.63天。從資產屬性來看，本次轉讓資產均為純信用貸款，30.89萬筆資產全部被劃分為已損失類資產。在處置進度方面，該批次資產中終本執行2筆，剩余30.89萬筆均未啟動司法起訴程序。

本次不良債權競價交易設置了寬松的受讓條件，即“通過項目掛牌只產生一個合格意向受讓方時，接受協議轉讓?！?/p>

值得注意的是，早在6月10日，該行已集中掛牌兩筆2026年個人信用卡透支不良資產轉讓項目，兩期項目債權總額合計10.41億元，涵蓋本金7.86億元、利息2.55億元。其中，首期項目本息合計5.78億元，涉及2.36萬戶借款人，資產加權平均逾期天數1,054.89天。二期項目本息合計4.63億元，覆蓋9034戶借款人，加權平均逾期天數527.71天。

上圖來源：浙商銀行2026年第2期個人不良貸款（信用卡透支）轉讓項目公告

公開信息顯示，兩期信用卡不良資產均為信用貸款，普遍存在逾期時間較長的問題。

年報顯示，截至2025年末，浙商銀行不良貸款總額260.37億元，不良貸款率1.36%，較上年末微降0.02個百分點。

整體資產質量小幅優化的背后，該行信貸資產風險呈現顯著的結構性分化。

對公貸款業務風險持續緩釋，該行公司類不良貸款余額146.46億元，較上年減少23.50億元，降幅13.83%，不良貸款率降至1.10%。與之形成鮮明對比的是，個人信貸業務風險大幅抬升，年末個人不良貸款余額113.78億元，較上年的84.98億元增加28.80億元，年度增幅達33.89%；個人不良貸款率由2024年的1.78%升至2025年的2.45%，上升0.67個百分點。

監管“重錘”接連落地，分支機構年內領罰超750萬

上圖來源：國家金融監督管理總局

2025年9月，浙商銀行總行短時間內連續收到兩份監管行政處罰決定書，內部經營管理承壓凸顯。9月初，國家金融監督管理總局公示處罰信息，浙商銀行因互聯網貸款業務管控不嚴、經營管理不審慎，合計被罰1,130.80萬元，相關負責人譚某達同步被予以警告。

間隔不足一個月，2025年9月末，央行再對該行開出295.99萬元的罰單，處罰文書列明七大類違規問題，覆蓋賬戶與商戶管理、反假貨幣操作、財政資金存放、征信信息全流程管理、客戶身份核驗、大額及可疑交易上報等多個核心業務環節。多項違規集中曝光，該行內部風險管控體系多處環節存在漏洞。

不僅如此，央行對7名責任人進行處罰。其中，時任運營管理部總經理宋某仁罰款7萬元；網絡金融部企業體驗中心總經理助理陸某罰款5萬元；金融科技部總經理楊某正罰款2萬元；信用卡（消費金融）部風險管理中心職員、杭州分行小企業與個銀評審部職員馮某各罰款1.1萬元；小企業信貸中心（普惠金融事業部）副總經理鄭某京、網絡金融部總經理史某文各罰款1萬元。

2026年以來，浙商銀行總行暫無新增監管處罰記錄，但分支機構合規風險持續發酵，監管懲戒頻次逐月走高。企業預警通顯示，截至2026年6月16日，該行累計9家分支機構遭到監管處罰，各類罰沒款項合計752.53萬元，天津、金華、青島三家分行單筆處罰金額均突破百萬元。

國家外匯管理局天津市分局向浙商銀行天津分行開出118.16萬元罰單，違規事項集中于跨境外匯全流程操作，包括資本項目資金收付不合規、經常項目業務未核驗交易單證真實性、外匯登記流程違規三類問題?？缇惩鈪R業務全鏈條連續出現操作疏漏，該行涉外業務合規管理短板充分暴露。

浙商銀行金華分行收到的監管懲戒在各分支機構中居于前列。央行金華市分行對該行作出警告、沒收違法所得664.4元、罰款169.3萬元的組合處罰。該行違規范圍覆蓋金融統計、賬戶、網絡與數據安全、反假貨幣、征信管理等基礎運營業務，同時存在客戶盡職調查缺失、可疑交易遲報漏報問題，還出現為不明身份客戶辦理業務、開立匿名、假名及冒用身份賬戶等嚴重合規問題。

國家金融監督管理總局青島監管分局對浙商銀行青島分行處以195萬元罰款，同時對三名分行原中層管理人員、一線業務人員分別作出警告、罰款處理。該行四項核心信貸類違規問題同步查實：違規開辦總行明令禁止業務、貿易融資背景核查流于形式、房地產信貸管控失察、與融資擔保機構合作業務風控標準執行不到位。

記者：張嘉怡

財經研究員：趙強