產業端傳來密集催化，SK海力士收到多家一級設備供應商漲價申請，擬上調供貨價格3%-4%，半導體設備進入賣方市場；長鑫科技IPO已獲證監會批復同意，存儲龍頭上市融資落地在即；TrendForce最新報告指出，NOR Flash、SLC NAND上半年合約價漲幅已突破100%，下半年價格將繼續調升。當存儲擴產從預期走向訂單、設備商開始擁有定價權，半導體設備板塊正迎來景氣度與自主可控的雙擊。

半導體設備ETF國泰（159516）盤中大漲超3%，資金持續搶籌，連續5日凈流入超36億元，盤中流入超3億份，覆蓋刻蝕、薄膜沉積、清洗、測試等核心環節，是布局存儲擴產與設備國產化的核心工具。

【SK海力士設備商集體漲價：擴產需求拉動設備進入賣方市場】

據韓媒報道，SK海力士已收到多家一級設備供應商的漲價申請，擬上調設備供貨價格3%-4%，目前SK海力士正核驗漲價依據并開展評估。東吳證券指出，當前SK海力士全力推進擴產，規劃五年內晶圓產能翻倍、2034年前產能擴至三倍，2026年資本支出將大幅高于去年，大幅拉升了上游設備采購需求，半導體設備迎來賣方市場。興業證券同樣強調，部分半導體設備廠商對海力士提出漲價要求，存儲擴產正在重塑設備環節的供需格局。

存儲景氣度貫穿全年，NOR Flash、SLC NAND上半年漲幅突破100%。TrendForce最新研究顯示，由于存儲器大廠產能規劃持續傾向HBM、高層數3D NAND等高附加值產品，擠壓NOR Flash、SLC NAND依賴的成熟制程產能，2026上半年兩項產品累積合約價漲幅分別突破100%。供應商未有大規模擴產計劃，下半年價格將隨供需緊張繼續調升。存儲漲價從DRAM/NAND向利基型存儲全面擴散，反映行業景氣度正從結構性上漲走向全面繁榮。國元證券援引Omdia數據，26Q1存儲芯片收入大幅抬升，推動全球半導體總收入突破平臺期，存儲板塊收入彈性明顯強于邏輯、模擬等品類。

設備商擁有定價權，是行業景氣的終極信號。東吳證券分析，設備供應商主動提出漲價，且下游存儲廠正積極核驗并評估，說明設備端供需關系已從“買方市場”轉向“賣方市場”。此前瑞銀已將2026/2027/2028年全球WFE規模大幅上調至1470/1980/2475億美元，2028年WFE有望達2500億美元。設備商漲價申請進一步驗證了WFE高景氣的可持續性。

【長鑫IPO落地+存儲擴產加速，國產設備訂單確定性高】

6月12日，長鑫科技IPO獲證監會批復同意，擬募資295億元用于存儲器晶圓制造量產線技術升級改造等項目。2026年1-3月，長鑫科技營業收入508億元，同比增長719%，凈利潤330億元。

存儲擴產的設備訂單絕大部分由國產設備公司承接。東吳證券指出，國內存儲廠商擴產的設備訂單絕大部分由國產設備公司承接，刻蝕、薄膜沉積等核心環節直接受益于“行業擴產+國產替代”雙重引擎。北方華創、中微公司、拓荊科技等前道設備龍頭訂單可見度高，長川科技等測試設備廠商同樣深度受益。SK海力士375層3D NAND將于2026年底量產，鉬材料首次導入字線結構，催化沉積、刻蝕、清洗等全流程工藝重構，進一步拉動設備需求。

長鑫上市融資將加速擴產節奏。此前市場預期的今年擴產量甚至僅需存儲芯片廠大半年的利潤即可覆蓋，加上IPO募資，擴產超預期的情況或有望兌現。

【半導體設備ETF國泰（159516）：一鍵布局設備商漲價+存儲擴產+自主可控三重共振】

在SK海力士設備商集體漲價驗證賣方市場、長鑫IPO落地加速、NOR Flash/SLC NAND景氣全面擴散、先進制程與設備協同演進的多重催化下，半導體設備行業正迎來“景氣上行+擴產加速+國產替代”的三重共振?？涛g、薄膜沉積、量檢測、測試等各環節均處于景氣上行通道，設備商開始擁有定價權是行業景氣最確定的信號。

半導體設備ETF國泰（159516）跟蹤中證半導體設備指數，成分股覆蓋核心設備龍頭，全面覆蓋從晶圓制造到先進封裝的關鍵環節。相較于個股投資，ETF可有效分散單一技術路線和客戶驗證風險。在國產芯片從“追趕制程”邁向“架構引領”的歷史性轉折中，半導體設備ETF國泰（159516）是投資者把握國產芯片創新紅利的優選工具。

注：提及個股僅用于行業事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業績的承諾或保證。觀點可能隨市場環境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。