上海銀行深圳分行三次起訴寶能系，一審全部判決后，該行位于上海的普陀支行也開(kāi)始加入追債隊(duì)伍。據(jù)湘財(cái)Plus統(tǒng)計(jì)，疊加本次新增訴訟，上海銀行已公開(kāi)披露、進(jìn)入司法流程的寶能系債務(wù)本金合計(jì)達(dá)129.64億元。寶能系曾是上海銀行單一最大客戶(hù)，該行2020年曾在公開(kāi)舉報(bào)事件后披露數(shù)據(jù)，貸款余額214億余元。目前，僅寶能集團(tuán)的主體下，被執(zhí)行總金額就超過(guò)410億元，上海銀行債權(quán)清收難度大，追債之路漫長(zhǎng)。

新增30億并購(gòu)貸訴訟上海銀行本地支行入局追討

據(jù)上海銀行公告披露的信息，該行普陀支行2019年通過(guò)并購(gòu)貸款向深圳方瑞投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)深圳方瑞）放款31.34496億元，擔(dān)保方式為深圳方瑞提供上海興力達(dá)商業(yè)廣場(chǎng)有限公司、上海建配龍房地產(chǎn)有限公司股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保，上海濠泉房地產(chǎn)有限公司、上海興力達(dá)商業(yè)廣場(chǎng)有限公司、上海建配龍房地產(chǎn)有限公司、深圳建業(yè)工程集團(tuán)股份有限公司、寶能控股（中國(guó)）有限公司提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

△上海銀行普陀支行。

鑒于深圳方瑞等未依約履行合同義務(wù)，普陀支行宣布貸款提前到期，向上海金融法院提起訴訟，請(qǐng)求判令深圳方瑞立即償還借款本金、所欠利息、罰息、復(fù)利，及為實(shí)現(xiàn)債權(quán)而產(chǎn)生的全部費(fèi)用等，質(zhì)押股權(quán)深的拍賣(mài)、變賣(mài)、折價(jià)等方式處置所得價(jià)款在全部債權(quán)范圍內(nèi)優(yōu)先受償，其他擔(dān)保人承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

目前，此案已獲上海金融法院受理，庭審時(shí)間待定。截至起訴日，深圳方瑞尚欠上海銀行本金30.07666億元及利息等。

本次借款主體深圳方瑞，是寶能系旗下并購(gòu)融資平臺(tái)，主要承接商業(yè)地產(chǎn)收購(gòu)類(lèi)融資業(yè)務(wù)，實(shí)際控制人為潮汕大佬姚振華。結(jié)合工商股權(quán)變更記錄與市場(chǎng)交易背景，該筆并購(gòu)貸款對(duì)應(yīng)寶能系2018-2019年收購(gòu)上海興力達(dá)、建配龍百聯(lián)中環(huán)商業(yè)綜合體項(xiàng)目，是寶能系當(dāng)年上海商業(yè)地產(chǎn)板塊標(biāo)志性大額并購(gòu)融資。

卷入265億違規(guī)放貸舉報(bào)風(fēng)波 次年開(kāi)始爆雷

湘財(cái)Plus注意到，寶能系曾是上海銀行第一大單一客戶(hù)，2019-2020年合作巔峰期，在該行的貸款余額達(dá)到214億元。而這份深度合作，曾在2020年初掀起一場(chǎng)資本市場(chǎng)軒然大波。

△寶能集團(tuán)。

另?yè)?jù)媒體公開(kāi)報(bào)道，2020年初，上海衡源企業(yè)實(shí)控人徐國(guó)良實(shí)名舉報(bào)，上海銀行原副行長(zhǎng)勾結(jié)深圳寶能集團(tuán)，步步設(shè)局侵吞衡源企業(yè)所有的百聯(lián)中環(huán)、徐匯濱江項(xiàng)目近200多億優(yōu)良資產(chǎn)，違法套取國(guó)有銀行265億元貸款。徐國(guó)良彼時(shí)稱(chēng)，上海銀行向?qū)毮芗瘓F(tuán)發(fā)放265億元貸款，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)發(fā)放給單一客戶(hù)的貸款不能超過(guò)銀行資本凈額的10%的規(guī)定。

針對(duì)徐國(guó)良的公開(kāi)舉報(bào)，上海銀行分別于2020年1月10日、12日兩次發(fā)布聲明，稱(chēng)徐某因身陷債務(wù)危機(jī)而發(fā)布失實(shí)言論，已第一時(shí)間報(bào)警，并表示向?qū)毮芗瘓F(tuán)授信屬于正常商業(yè)行為，寶能集團(tuán)有真實(shí)合理資金需求，并提供有效擔(dān)保，給予寶能的所有授信業(yè)務(wù)均按公司審批授權(quán)規(guī)定全流程審批，相關(guān)授信不屬于副行長(zhǎng)審批權(quán)限，且不存在違法違規(guī)放貸行為。

澄清公告還提及，上海銀行對(duì)寶能集團(tuán)發(fā)放的相關(guān)授信均有明確用途，并全程封閉操作，不存在貸款資金被額外套取的情況。該行自2012年與寶能集團(tuán)建立信貸關(guān)系，除承接衡源企業(yè)項(xiàng)目公司相關(guān)貸款外（用信余額78.64億元，貸款利率5%），對(duì)寶能集團(tuán)發(fā)放的其他貸款余額為135.4億元，平均利率為5.99%，貸款余額合計(jì)214.04億元，這也是上海銀行首次公開(kāi)寶能系的貸款數(shù)據(jù)。

上海銀行彼時(shí)還表示，該行嚴(yán)格按照監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行貸款集中度管理并重視貸后管理，對(duì)寶能集團(tuán)的單一客戶(hù)貸款集中度和集團(tuán)授信集中度未超過(guò)公司2018年末資本凈額10%和15%，符合監(jiān)管規(guī)定。同時(shí)，寶能集團(tuán)在該行的所有授信及并購(gòu)貸款均為正常類(lèi)貸款，按合同約定還本付息，未產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)事件。

讓人意外的是，這場(chǎng)舉報(bào)風(fēng)波發(fā)生的次年，上海銀行就將寶能系兩筆貸款納入不良，并隨后提起司法訴訟，開(kāi)始漫漫追債之路。

4起訴訟僅本金就130億追債之路注定艱難

據(jù)湘財(cái)Plus梳理，上海銀行已披露的寶能系債務(wù)糾紛共有四起，涉及金額共計(jì)129.64億元（不含利息、罰息、復(fù)利等費(fèi)用），上述深圳方瑞之外，其他三起分別是：

△上海銀行。

1、深圳托吉斯科技借款案

放款主體：上海銀行深圳分行

借款主體：深圳托吉斯科技有限公司（寶能系融資平臺(tái)）

未償本金：25.8億元

擔(dān)保鏈條：深圳深業(yè)物流、托吉斯集團(tuán)、深圳市寶能投資集團(tuán)、寶能控股（中國(guó)）、姚振華承擔(dān)連帶清償責(zé)任

訴訟進(jìn)展：2023年10月正式起訴，2025年3月深圳市中級(jí)人民法院一審判決勝訴，被告需償還全部本金及對(duì)應(yīng)利息、罰息、復(fù)利

風(fēng)險(xiǎn)處置：貸款逾期后已納入不良，計(jì)提相應(yīng)減值準(zhǔn)備

2、深業(yè)物流第一筆借款案

放款主體：上海銀行深圳分行

借款主體：深圳深業(yè)物流集團(tuán)股份有限公司（寶能系核心地產(chǎn)物流平臺(tái)）

未償本金：34.772億元

擔(dān)保鏈條：寶能地產(chǎn)、寶能置地潤(rùn)泰有限公司、深圳市寶能投資集團(tuán)承擔(dān)連帶擔(dān)保；配套不動(dòng)產(chǎn)抵押、租金收益質(zhì)押

發(fā)放背景：2018年通過(guò)認(rèn)購(gòu)信托計(jì)劃投放，原放款15億元，后續(xù)滾動(dòng)展期

訴訟進(jìn)展：2024年9月向廣東省高級(jí)人民法院起訴，2025年12月一審勝訴，銀行對(duì)抵押、質(zhì)押財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)

3、深業(yè)物流第二筆借款案

放款主體：上海銀行深圳分行

借款主體：深圳深業(yè)物流集團(tuán)股份有限公司

未償本金：38.99億元

擔(dān)保鏈條：寶能地產(chǎn)、深圳市寶能投資集團(tuán)、寶能控股（中國(guó)）、姚振華承擔(dān)連帶擔(dān)保；配套不動(dòng)產(chǎn)抵押

發(fā)放背景：2018年通過(guò)信托計(jì)劃投放，原放款23億元+40億元，到期日集中在2021-2022年

訴訟進(jìn)展：與上述34.772億元案件同步起訴、同步一審勝訴，判決生效后10日內(nèi)需清償全部本金、利息、逾期違約金及維權(quán)費(fèi)用

△上海銀行曾在公告提及2021年將涉訴貸款納入不良。

上海銀行曾在涉及深業(yè)物流的兩起訴訟中提及，該行嚴(yán)格按監(jiān)管規(guī)定，于2021年底將訴訟所涉兩筆授信納入不良，兩筆授信有相應(yīng)抵質(zhì)押物且公司已充分計(jì)提了減值準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)該訴訟事項(xiàng)不會(huì)對(duì)公司的當(dāng)期利潤(rùn)或期后利潤(rùn)產(chǎn)生重大影響。

從上海銀行納入不良的時(shí)間上看，剛好是在上述舉報(bào)事件的次年，而彼時(shí)上海銀行還直言寶能集團(tuán)“按合同約定還本付息，未產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)事件”。湘財(cái)Plus注意到，前述三起訴訟均已一審判決，但上海銀行實(shí)現(xiàn)債權(quán)仍很艱難。

據(jù)界面新聞2026年4月發(fā)布的文章，僅深圳市寶能投資集團(tuán)有限公司的主體下，超過(guò)160億元股權(quán)被凍結(jié)，被執(zhí)行總金額超410億元。

統(tǒng)籌/新湘財(cái) 撰文/湘財(cái)Plus

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