2019年初，我手里只有15萬。

別笑，這是真的。2018年熊市，我的大賬戶從高點回撤了將近40%，雖然沒有傷筋動骨，但對心態打擊很大。那個冬天，我把自己關在家里整整兩個月，反復復盤過去三年的每一筆交易，想搞清楚自己到底哪里出了問題。

后來我拿了一個新賬戶，只轉了15萬進去。我告訴自己，就當重新開始。如果15萬都做不起來，那就別干這一行了。

接下來的兩年，從2019年初到2020年底，我把15萬做到了318萬。翻了21倍。

這個成績，放在我十七年的投資生涯里，不算最亮眼的，但絕對是最讓我有成就感的。因為這兩年里，我第一次做到了完全按紀律操作，沒有任何一筆情緒化交易。

今天我把這兩年里總結的10條鐵律分享出來。話很短，但每條都是用真金白銀換來的。

【鐵律一：永遠不要滿倉一只票】

不管你對一只票多有信心，永遠不要把雞蛋放在一個籃子里。

2019年初我做了一只5G概念股，基本面技術面都很好，我一度想把所有的倉位都壓上去。但最后忍住了，只用了三成。

后來那票不但沒漲，反而因為一紙監管函跌了15%。如果我滿倉，15萬就變成了12萬7，心態直接就崩了。但因為只有三成倉位，我只虧了6700塊，完全不影響后續操作。

這條鐵律的量化標準是：單只股票倉位不超過30%，單個行業不超過50%。

【鐵律二：虧損達到10%，無條件止損】

10%是我給自己設定的硬止損線。

到了就砍，不問原因，不找理由。不管大盤是不是在反彈，不管消息面是不是有利好，不管隔壁老王是不是說“再等等”。10%到了，就是到了。

這個鐵律在2020年3月救了我一命。當時疫情在全球暴發，我有一只航空股，從買入價跌了12%。我在10%的位置猶豫了一下，沒走。結果又多跌了2個點到12%。那天我抽了自己一耳光，然后按紀律清倉了。后來那票又跌了40%。

如果死扛，那筆交易能虧掉我一半的本金。

【鐵律三：不碰60日均線以下的票】

這條鐵律幫我過濾了至少一半的垃圾機會。

股價在60日均線下方，說明過去一個季度買入的人都處于浮虧狀態。這種情況下的反彈，絕大部分都是解套盤在跑路，持續性很差。

我只做60日均線上方的票。站上了線我才關注，跌破了我就走。簡單粗暴，但極其有效。

【鐵律四：上午不買票】

這是我的一個怪癖，但用了兩年發現確實有道理。

A股上午的市場情緒不穩定，開盤有沖動盤，10點左右有止損盤，11點前后有護盤資金。各種力量交織在一起，價格信號不純。

下午2點以后，市場博弈基本清晰了。當天的強弱格局已經定型，主力資金的意圖也更加明朗。這個時候出手，勝率明顯更高。

2020年我統計過自己的操作，下午買入的勝率是62%，上午買入的勝率只有48%。差14個百分點。

【鐵律五：永遠不要聽消息買票】

這兩年里我踩過的最大的一個坑，就是聽消息。

2019年6月，一個朋友神神秘秘跟我說，某只票要重組，有內幕。我當時腦子一熱，跟了十萬塊進去。結果那票不但沒重組，還出了一個財務造假的公告，直接三個跌停板。十萬塊變成六萬八。

從那以后，我給自己定了一條死規矩：所有的買入決策，必須建立在自己能驗證的公開信息之上。任何小道消息、內幕消息、微信群的“重磅利好”，一律不聽不信不傳。

【鐵律六：在大盤不好的時候空倉】

這條鐵律可能是最難執行的，但也是最有價值的。

大盤不好是什么意思？我的定義是：上證指數在60日均線下方運行。這個時候，不管個股機會看起來多誘人，我都不參與。

因為在下跌趨勢中，個股走獨立行情的概率極低。絕大多數股票都是跟著大盤走的。大盤跌1%，你的票可能跌3%。大盤跌3%，你的票可能跌停。

2020年3月全球疫情暴跌那波，我的賬戶因為空倉，幾乎沒受影響。等大盤站回60日線我再進場，手里是完完整整的15萬，而很多人的本金已經腰斬了。

保住本金，是翻倍的前提。

【鐵律七：不要在虧損時加倉】

這條鐵律我花了最貴的學費才學會。

2017年我做一只醫藥股，成本價25塊。它跌到22塊的時候，我覺得便宜了，加倉。跌到19塊，我覺得更便宜了，又加倉。跌到16塊，我已經不敢看賬戶了。最后那票跌到了9塊。

后來我反思，虧損加倉的本質是什么？是不愿意承認錯誤。你覺得再買一點能把成本攤低，等反彈的時候更容易解套。但實際上你是在用一個更大的錯誤去掩蓋之前的錯誤。

現在我的規矩是：買入之后股價跌了，不研究加倉，只研究要不要止損。如果基本面沒變，就拿著等。如果跌到止損位，就走人。

加倉只在一種情況發生：買入之后股價漲了，而且突破了一個重要阻力位。只有賺錢的倉位，才值得加。

【鐵律八：不要把短線做成長線】

這個毛病我犯了無數次。

本來計劃好是做超短線，今天買明天賣。結果第二天跌了舍不得走，心想“拿著等反彈吧”。第三天又跌，繼續等。一周之后，超短線變成了中線。一個月之后，中線變成了長線。一年之后，長線變成了股東。

每一筆交易在下單之前，就要想清楚持有周期。是短線還是中線？短線看到什么信號走？中線看到什么信號走？寫下來，嚴格執行。

我的規矩是：短線持倉不超過5個交易日，到了就走，虧賺都走。中線持倉不超過3個月。超過3個月還沒兌現，說明判斷出問題了，減倉一半。

【鐵律九：每年只做三到五次核心交易】

這兩個能翻21倍，不是因為我做了很多筆交易，而是因為我抓住了三筆大行情。

第一筆是2019年初的券商行情。第二筆是2019年下半年的芯片行情。第三筆是2020年的新能源行情。

這三筆交易，貢獻了我總利潤的80%以上。其他的所有交易，基本都是在打醬油，有些甚至虧錢。

想明白這個道理之后，我就大幅減少了操作頻率。不再去追逐每天的小波動，而是耐心等待大級別的機會。一年只要抓住一兩個大機會，收益率就遠超整天折騰的短線客。

【鐵律十：賺了錢就取出一部分】

這條是我老婆教我的。

以前我的習慣是，賺了錢就接著投進去，復利再投資。看起來是財富積累的正確方式，但有一個致命缺陷：所有的利潤都在賬戶里，一旦遇到黑天鵝，很容易“辛辛苦苦幾十年，一夜回到解放前”。

現在我每賺到一定數額，就取出一部分利潤。或者買理財，或者改善生活，或者就放在銀行卡里不動。

這樣操作有兩個好處。第一，降低了本金風險。就算遇到極端行情，賬戶里虧的也只是利潤的一部分，傷不到根本。第二，心態更穩。你卡里有實實在在的錢，操作的時候就不會那么急功近利。

股市是虛擬的數字，取出來的才是真金白銀。

【結尾：鐵律不難，難在堅持】

這10條鐵律，每一條看起來都很簡單，甚至有點老生常談。

但我可以負責任地告訴你，能做到的人，鳳毛麟角。

因為它們都是反人性的。不止損是人性，喜歡抗。滿倉是人性，嫌賺得少。聽消息是人性，想走捷徑。虧損加倉是人性，不愿意認錯。

炒股最難的不是學方法，是戰勝人性。

我用了十七年時間，花了上百萬學費，才把這些問題慢慢糾正過來。如果你能比我早一點領悟，就比我早一點賺錢。

溫馨提示：以上內容為作者個人投資心得分享，不構成任何投資建議。股市有風險，投資需謹慎。文中提及的技術分析方法和倉位管理策略僅供參考，投資者應根據自身情況獨立判斷，自負盈虧。