廣東
隨著二季度接近尾聲，公募基金最新持倉變化逐步浮出水面。
相比一季度披露的重倉股情況，部分基金經理開始根據市場行情和行業景氣度變化，對組合進行新一輪調整。6月以來，通過上市公司回購股份公告披露最新持倉的知名基金經理包括胡宜斌、趙楓、王平、楊銳文、喬遷、謝治宇、萬民遠等，為市場觀察機構資金動向提供了新的窗口。
從目前披露的信息來看，機構資金既有對部分前期重倉股進行適度減倉，也有對具備長期成長邏輯的行業積極布局，整體呈現出“優化結構、尋找新機會”的特點。
知名基金經理開啟二季度新一輪調倉
今年二季度以來，面對市場變化，不少基金經理并未簡單追逐熱點，而是更加注重組合均衡配置，通過兌現部分收益、調整持倉結構，為下半年投資做好準備。
從已披露的調倉情況來看，多只基金選擇對此前的重倉股進行不同程度的倉位調整。
其中，華安媒體互聯網的基金經理胡宜斌對奧飛娛樂進行了減倉。截至一季度末，該基金持有奧飛娛樂682.20萬股，而截至6月24日的持倉降至360.85萬股。作為國內動漫IP龍頭企業，奧飛娛樂擁有《喜羊羊與灰太狼》《超級飛俠》《巴啦啦小魔仙》《鎧甲勇士》等多個知名IP。此次減倉更多體現了基金經理階段性的倉位優化。
環保板塊方面，睿遠均衡價值三年的基金經理趙楓同樣對偉明環保進行了小幅調整。數據顯示，截至一季度末，該基金持有偉明環保2050萬股，而截至6月12日持倉則降至1950萬股。作為國內領先的低碳環保服務商，偉明環保業務覆蓋垃圾焚燒發電、餐廚垃圾處理、污泥處理以及新能源材料等多個領域。整體來看，趙楓仍保持較高持倉比例。
與此同時，中榮股份也出現基金持倉變化。由王平管理的招商量化精選基金截至6月12日持倉降至110.11萬股，而一季度末，該基金持有中榮股份226.70萬股；另一只招商成長量化選股基金則維持原有持倉不變。作為國內紙制印刷包裝解決方案供應商，中榮股份長期服務于化妝品、食品、消費電子、醫藥等多個行業。
整體來看，上述減倉案例均體現出基金經理根據市場環境進行動態調整的思路。對于主動權益基金而言，基金經理需要適時兌現部分收益，控制行業分布和個股倉位。而對于量化基金，考慮到其投資策略具有較強紀律性，持倉調整更多可能源于模型優化及市場風格變化。
醫療板塊獲機構青睞
在部分基金選擇減倉的同時，醫療服務板塊則迎來了新的布局動作。
數據顯示，楊銳文管理的景順長城環保優勢、景順長城優選兩只基金于二季度同步新進通策醫療，截至6月18日分別持有206.17萬股和174.18萬股。作為國內口腔醫療服務龍頭企業，通策醫療深耕口腔醫療近二十年，建立了集醫療、科研、教學于一體的發展體系。
事實上，機構資金對醫療板塊的關注并非僅停留在通策醫療。除通策醫療外，多家醫療領域上市公司二季度以來也迎來基金經理增持。
以泰格醫藥為例，喬遷管理的興全商業模式優選、興全新視野，以及謝治宇管理的興全合潤均在二季度對其進行了增持，顯示出頭部基金經理對醫藥研發服務賽道長期價值的持續看好。此外，萬民遠管理的融通健康產業也于二季度小幅增持佰仁醫療。
事實上，今年以來，醫療板塊整體經歷估值調整后，部分細分領域已開始受到機構重新關注。對于偏成長風格的基金經理而言，在估值逐步回歸合理區間后布局優質醫療資產，也符合長期投資邏輯。
總體來看，目前披露的二季度基金持倉變化呈現出較為明顯的結構調整特征。一方面，部分前期重倉股迎來適度減倉，基金經理通過組合優化鎖定部分收益；另一方面，醫療等具備長期成長潛力的行業繼續吸引機構資金配置。
對于投資者而言，基金調倉不僅能夠反映市場風格變化，更能為觀察機構資金配置方向提供參考。隨著半年報持續披露，機構資金的最新布局路徑也將進一步清晰，為市場研判下半年投資主線提供更多線索。
責編：戰術恒
排版：汪云鵬
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