今天，韓國政府宣布迄今規(guī)模最大的半導(dǎo)體與人工智能產(chǎn)業(yè)投資計劃。該計劃將半導(dǎo)體、物理AI與AI數(shù)據(jù)中心定位為韓國產(chǎn)業(yè)升級的“三角支柱”。

具體來看，韓國將投資約800萬億韓元建設(shè)四座芯片工廠，目標(biāo)是在5年內(nèi)將DRAM生產(chǎn)能力翻倍；計劃在2035年前于AI數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域投入逾1000萬億韓元，并將在忠清地區(qū)投入81萬億韓元建設(shè)芯片封裝工廠。

另據(jù)報道，三星集團(tuán)與SK集團(tuán)合計承諾投資規(guī)模超過4800萬億韓元。其中，三星以半導(dǎo)體集群為核心，兼顧HBM、折疊屏、全固態(tài)電池與人形機(jī)器人；SK則打造15GW AI數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)，并將龍仁產(chǎn)能集群建設(shè)提前整整12年。

在上述利好驅(qū)動之下，今天韓國綜合指數(shù)由最多下跌3.37%大幅回升至僅下跌0.2%，同時，日本股市、A股、納斯達(dá)克100期貨均受到上述消息的刺激而上漲。

當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)均呈現(xiàn)K型走勢，一邊是硅基產(chǎn)業(yè)一路向上，一邊是傳統(tǒng)碳基產(chǎn)業(yè)向下，原因在于大國科技競爭、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)等因素的共同作用。

我們回到市場。

今天，A股寬基指數(shù)多數(shù)上漲。截至收盤，上證指數(shù)、深證成指分別上漲1.16%、0.19%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、科創(chuàng)50指數(shù)分別上漲0.54%、4.61%，其中，科創(chuàng)50指數(shù)再創(chuàng)歷史新高。

市場成交額為3.54萬億元，較上周五小幅縮量361億元。上漲個股、下跌個股的數(shù)量分別為2469只、2933只，個股漲跌幅的中位數(shù)為下跌0.31%，平均股價指數(shù)上漲0.28%。

昨天，達(dá)哥在文章中提到，如果科技股迎來資金回流，那么大盤有望在3997點-4070點這個區(qū)間附近波動。未來一段時間，市場風(fēng)格再平衡還會多次出現(xiàn)，要善于利用市場或板塊個股單日大幅調(diào)整的時機(jī)。

今天，達(dá)哥上述觀點基本得到印證：大盤既回補(bǔ)了3997點的缺口，又突破了4070點的短期壓力，同時個股單日大幅調(diào)整也給了投資者短線上車的機(jī)會。唯一有點遺憾的是，盡管半導(dǎo)體板塊大幅上漲，但北美鏈盤中跌幅較大，好在尾盤均大幅回升了。

板塊個股單日大幅調(diào)整的時機(jī)，不知道大家利用沒有？

指數(shù)方面，盡管上證指數(shù)日K線級別面臨多條均線的壓力，但30分鐘級別突破了上周五下午的高點，這意味著即便明天調(diào)整，幅度也不會太大。

總之，明天大市無憂。至于后續(xù)走勢，只有邊走邊看了。

板塊方面，醫(yī)藥、醫(yī)療保健、農(nóng)林牧漁、日用化工、食品飲料、家用電器、釀酒、商業(yè)連鎖、造紙、煤炭等低位板塊或“老登”板塊，霸占了行業(yè)漲幅榜。

近期證券板塊多次異動，為低位板塊和“老登”板塊提供了較大的助力。這是市場嘗試風(fēng)格切換的正常現(xiàn)象。

市場風(fēng)格能否真正切換過來，以及低位板塊與“老登”板塊能否真正走出一波行情，目前來說還是未知數(shù)。但有一點可以肯定的是，這些板塊當(dāng)前僅能當(dāng)作輪動板塊看待。

要走出一波行情，一般來說板塊要有持續(xù)性、板塊龍頭要出現(xiàn)標(biāo)志性K線。就當(dāng)前的情況來看，是有所欠缺的。

輪動行情與低位板塊的反彈行情，今年出現(xiàn)過多次，但多數(shù)都是“騙人”走勢。

比如今年5月下旬，人形機(jī)器人板塊連續(xù)異動，但之后又跌回來了。達(dá)哥當(dāng)時就提到，一定要看到板塊核心股漲停的信號，但當(dāng)時并沒有出現(xiàn)這種信號。

上述板塊中，醫(yī)藥與創(chuàng)新藥需要特別提一下。今天，這兩個板塊的指數(shù)均收出中大陽線。

今年1月-3月，醫(yī)藥與創(chuàng)新藥均走出了兩波反彈，但反彈時間均只有幾個交易日。

由于醫(yī)藥與創(chuàng)新藥今天放量大漲，意味著短期會有反復(fù)活躍的機(jī)會，但借鑒上述兩波反彈的經(jīng)驗，先當(dāng)短期行情看待。

半導(dǎo)體板塊大漲，驅(qū)動因素包括韓國的產(chǎn)業(yè)投資計劃、長鑫科技IPO等。

半導(dǎo)體板塊走勢明顯加速，今天多只半導(dǎo)體方向的ETF基金逼近漲停，這意味著板塊迎來了高潮。

去年8月28日，以“通信”二字開頭的ETF基金逼近漲停，3天后通信設(shè)備板塊波段見頂；今年1月12日，以“衛(wèi)星”二字開頭的ETF集體漲停，次日商業(yè)航天板塊見頂。

今天半導(dǎo)體板塊迎來高潮，這會是波段見頂或即將波段見頂?shù)男盘枂幔课艺J(rèn)為值得思考。

消息面上，全球近20家模擬及功率半導(dǎo)體企業(yè)將于7月1日啟動新一輪漲價。

通信設(shè)備板塊今天盤中一度大幅調(diào)整，午后跌幅收窄，收出了長下影線。最近兩天北美鏈的光模塊、PCB大幅調(diào)整，對AI硬件方向影響較大。

當(dāng)前處于二季度末，有部分風(fēng)格漂移的基金或有調(diào)倉動作，以規(guī)避風(fēng)格漂移帶來的風(fēng)險。6月結(jié)束后，屆時可觀察資金回流AI硬件的情況。

最近兩個交易日，通信類的ETF基金大幅放量，可以從側(cè)面說明有資金在兌現(xiàn)。

值得一提的是，上周美光科技的財報拯救了一次全球AI交易，今天韓國的產(chǎn)業(yè)投資計劃又一次拯救了全球AI交易。

消息面上，因Meta的算力需求超出了谷歌現(xiàn)有的承載能力，谷歌已開始限制Meta對其人工智能大模型Gemini的使用。

來看看今天的其他消息。

1.國務(wù)院印發(fā)《教育發(fā)展“十五五”規(guī)劃》。

2. 6月29日，朱雀三號重復(fù)使用遙二運載火箭在東風(fēng)商業(yè)航天創(chuàng)新試驗區(qū)順利完成靜態(tài)點火試驗。

3.馬斯克在社交媒體發(fā)文稱，SpaceX計劃今年每月發(fā)布一個全新的人工智能模型。

最后，達(dá)哥作一個總結(jié)：今天大盤一次性完成了3997點-4070點區(qū)間附近的目標(biāo)，從30分鐘級別來看，明天大市無憂。市場繼續(xù)在嘗試風(fēng)格切換，在此過程中，低位板塊、“老登”板塊會輪番表現(xiàn)，但不適合追高，不要主觀預(yù)設(shè)他們會有一波大行情，除非市場風(fēng)格徹底切換完成。

板塊方面，繼續(xù)關(guān)注AI硬件及其上游半導(dǎo)體、MLCC、玻璃基板、商業(yè)航天等板塊，同時繼續(xù)觀察證券板塊的走勢。

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（張道達(dá)）

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