大家好呀，我是鄧姐姐。

說(shuō)個(gè)好消息，公積金利息到賬了~

每年6月30日都是公積金利息結(jié)賬日。

按一年定存1.5%結(jié)算，還是復(fù)利計(jì)息。

雖然利率看著不高。

但對(duì)于公積金躺著二三十萬(wàn)的人來(lái)說(shuō)，每年也能多一筆零花錢。

大家今年結(jié)息拿了多少，評(píng)論區(qū)曬曬。

剛好今年過(guò)半，嘮嘮上半年各大指數(shù)行情。

今年上半年全球最猛的市場(chǎng)，韓國(guó)股市當(dāng)之無(wú)愧。

指數(shù)漲了100%，翻一倍！

個(gè)股更是離譜，海力士暴漲340%，三星漲200%。

據(jù)說(shuō)現(xiàn)在的韓國(guó)小孩，都不問(wèn)媽媽要零花錢。

只問(wèn)媽媽手上囤有多少股海力士和三星

再加上，韓國(guó)是舉全國(guó)之力砸半導(dǎo)體。

三星十年砸11.68萬(wàn)億元人民幣，海力士跟投9.17萬(wàn)億。

長(zhǎng)線看兩家企業(yè)底子很硬。

但短期漲得實(shí)在太瘋，隨時(shí)會(huì)回調(diào)。

千萬(wàn)別去沖兩倍做多海力士，等它赴美上市再觀望更穩(wěn)妥。

再回頭看咱們A股，上半年存儲(chǔ)芯片賽道跟著吃大肉。

科創(chuàng)50半年暴漲64.25%，相比上證指數(shù)的3.16%是一騎絕塵啊。

核心原因就是科創(chuàng)50七成倉(cāng)位全押AI算力、芯片、存儲(chǔ)、半導(dǎo)體設(shè)備、光通信、晶圓制造。

如前十大權(quán)重股的寒武紀(jì)、海光信息、中芯國(guó)際、瀾起科技、佰維存儲(chǔ)、源杰科技等。

其中寒武紀(jì)漲幅112%，佰維存儲(chǔ)漲幅330%。

說(shuō)多了都是淚富貴。

有沒有誰(shuí)像我一樣，入手了科創(chuàng)板三年定期開放基金。

現(xiàn)在只能眼睜睜看著112%的漲幅，而不能贖回？

每天都活在上漲的恐懼中

創(chuàng)業(yè)板走勢(shì)稍微溫和一點(diǎn)，沒扎堆芯片。

主力靠光模塊、儲(chǔ)能、動(dòng)力電池?fù)螆?chǎng)面。

比如站“光”里的中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、勝宏科技。

儲(chǔ)能則是寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源等。

所以創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲幅略低些，但也有35.58%。

注意，漲多了會(huì)跌。

今天資金明顯切換，保險(xiǎn)、券商、創(chuàng)新藥開始補(bǔ)漲。

漲跌交替才是健康行情，不用慌。

展望下半年，科技大概率依舊是市場(chǎng)主線。

但波動(dòng)會(huì)更大，心態(tài)得穩(wěn)住。

再來(lái)看看其它指數(shù)。

中證500指數(shù)也因?yàn)楹萍剂扛咝瑵q幅20.97%。

而滬深300和上證指數(shù)都有被老登拖累。

即使這樣，也比紅利指數(shù)要好，這與大家的行業(yè)配置相關(guān)。

滬深300配置有40%配置了科技成長(zhǎng)，周期能源僅占8%。

中證紅利幾乎沒有科技龍頭，重倉(cāng)能源和金融。

沒辦法，一直以來(lái)都是銀行、煤炭、石油、鋼鐵分紅多。

拿紅利基金的朋友也不用焦慮。

歷史上出現(xiàn)過(guò)很多次，滬深300和紅利指數(shù)相差很遠(yuǎn)的情況。

但價(jià)值總會(huì)回歸。

紅利有分紅兜底，持有12個(gè)月跑贏大盤的概率接近100%。

要耐得住寂寞。

其實(shí)配置策略上滬深300和紅利基金可同時(shí)配。

這樣可以東邊不亮西邊亮，市場(chǎng)輪動(dòng)哪邊都不踏空。

要說(shuō)上半年最熬人的板塊，恒生科技絕對(duì)排第一。

2021到2023年，持續(xù)熊市。

2024年9月，好不容易走一波大牛市。

2025年10月沖到6715點(diǎn)高點(diǎn)后又一路下跌。

現(xiàn)在較高點(diǎn)回撤30%，妥妥技術(shù)性熊市。

主要是恒科的權(quán)重股都是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，跌得不成樣了。

好在，近期各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛官宣加碼自研芯片、布局 AI。

似乎股價(jià)在跌到谷底后，開始慢慢爬回來(lái)些。

耐心，只能繼續(xù)熬。

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還有個(gè)更慘的自由現(xiàn)金流指數(shù)，上半年直接跌20%。

持倉(cāng)全是實(shí)打?qū)崿F(xiàn)金流充足的實(shí)體企業(yè)。

比如格力、中國(guó)海油、上汽、中遠(yuǎn)海控、中國(guó)鋁業(yè)等等。

然而全是今年市場(chǎng)棄置的周期傳統(tǒng)行業(yè)。

紅利至少還有銀行、公用事業(yè)緩沖，這個(gè)指數(shù)一點(diǎn)避險(xiǎn)板塊都沒配。

目前來(lái)看，自由現(xiàn)金流回漲得看三個(gè)因素。

周期行業(yè)景氣回暖+美債利率下行+成長(zhǎng)賽道估值泡沫破裂

簡(jiǎn)單意思是——

炒科技行情別碰它，等周期風(fēng)口再來(lái)布局更合適。

今天純碎是分析，無(wú)推薦的意思。

要開啟下半年了，祝大家收益都有好收成！

PS.

上次提到的薅基金福利羊毛。

有滴滴快車券、星巴克抵扣券、京東E卡等等。

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