在初入交易行業時，我們都會聽到一種說法，一定要摒棄主觀判斷，千萬不能有自己的想法，一定要跟著交易系統走，絕對的服從規則，否則你就會虧錢。

我認為，對于一個初入交易行業的人來說，這是沒有錯的。

因為剛入交易行業，我們對于行情的認知程度并不高，可以說是閉著眼睛開車。究竟什么是趨勢，什么是震蕩，什么是反彈什么是反轉，什么是回撤，我們都沒有一個清晰的概念。

因此，對于一個完全不能理解行情走勢的人來說，他的主觀判斷就和仍骰子一樣隨意，不能正確的理解行情所要表達的信息，幾乎是徹底順從自己情感操作。那么在這樣一種情況下，無論這個人多努力，如果他不能正確的認識到行情所表達的信息，他一定是虧損的。

那如何能快速的擺脫這種狀況？很簡單，按一套機械化的方法操作，摒棄你不成熟的主觀判斷，完全的聽從指標或者已經被驗證過的系統，就能夠馬上迅速的擺脫虧損還不用擔心主觀思考錯誤。

確實，對于初入者來說，純機械化交易方法就如同大海里的救生圈一樣重要，從此擺脫迷茫擺脫虧損，長年累月后，初入者對于系統的依賴性越來越強，直至完全放棄主觀思考。

但是在越長的交易時間之后，初入者雖然能夠依靠系統穩定獲得收益，但是收益實在少的可憐，甚至在行情風格大轉變之后還會出現一些虧損。顯然，將自己主觀判斷完全交給系統所付出的代價就是利潤的大幅縮小和低下的生存能力。

從投機者承擔大量風險和提供流動性這一角度來說，投機者理應獲得超額的利潤。

如果某人并不滿意僅僅只是獲得微小的盈利，而是想要朝最頂尖的交易者方向努力，那么我認為，一定要把主觀判斷加入系統，并不斷完善對于市場的認知。

以下我從幾方面解釋加入主觀判斷的原因和重要性。

1、主觀認知不是洪水猛獸，而是需要成長。

2、唯有人腦抽象思維能戰勝程序化。

3、可創造出高適應性系統。

4、殘缺即完美，接近無限的改善空間。

1、主觀認知不是洪水猛獸，而是需要成長。

很多人害怕主觀判斷已經到了聽風就是雨的程度，凡是和主觀粘上的東西就是不對的，就是不好的，就是不客觀的。

但別忘記，任何我們現在所發現的機械化策略和技術指標都是通過人們的經驗總結和主觀認知所得來的，不是憑空臆想出來。

只要任何一個人智力健全，長時間的努力學習有關市場方方面面的知識并結合實踐交易，他對于市場的認知就會隨著時間的累積而提高。

我在之前的一篇回答中曾提到過，心理認知框架的重要性，這個理念也是從《自律的交易者》這本書中得來的。一個優秀的交易員需要具備什么樣的素質？- 賽博格Cyborg 的回答，在初期我們對于市場的認知處于完全無知的狀態，在通過長時間的努力學習后，我們能漸漸的明白行情走勢所要表達的意思，從而不再是隨意的主觀猜測，而是接近客觀的理解行情信息，并做出正確的操作。

我完全能理解，初期交易者面對虧損和迷茫時的心態，從而大部分人對于自己的主觀判斷產生了恐懼感。但個人認知是需要成長的，而最好的成長方式是從失敗和虧損中去學習，逃避了主觀判斷其實也就是逃避了給自己學習成長的機會。如果覺的害怕虧損，可以先從模擬交易或者只使用少量的倉位去鍛煉，這同樣能夠提高你對于市場的認知。

2、唯有人腦抽象思維能戰勝程序化。

在未來，所有手工交易者的最大敵人可能就不是自己內心的情緒了，而是擁有高智能的程序。

就目前的發展情況來看，只要是我們能夠說的清楚的，能夠完全表達出來的策略，程序都可以完全的寫出來，無論是圖形識別還是曲線函數幾乎很少是有程序不能表達的了。

只要程序可以表達出來，他就一定能實際操作，通過一系列的優化和修正，從人類思想脫胎而出的程序化策略最終會比人類執行的更完美更復雜。只要某一交易體系被程序所知道并完全表達，程序就可以戰勝原本的創造者。

超級智能機器人的出現可能只是時間問題，至少從目的科技發展速度來看，超越人類思考能力的機器人必然會出現。但在目前而言，智能機器人的思考能力對于人類的大腦來說還差很多。頂級機器的運算速度和處理能力可能已經遠遠超過人類大腦，但是在思維層次上距離人類的大腦仍然不夠。

我們可以通過一次對物體的觀察得到初級的認識，隨著觀察和體驗的次數增多，我們對于事物理解會越發深入，并舉一反三。某人第一次看到了浩浩蕩蕩的趨勢，他就可以對趨勢有初步的了解，可能并不知道為什么趨勢會產生，趨勢的定義是什么，或者趨勢的出現概率，但只要再一次相同類似的走勢出現，他就能識別出這是趨勢。

我們的大腦并不需要對事物的構造原理和概念定義有全面的了解就可以認識到他，因此人類大腦擁有比目前機器更接近于本質的認知能力。

經驗，預感等等都是大腦認知能力的一種體現，我們對于市場不一定能全面完整及時的了解，但我們可以通過一系列的特征去體會到目前市場可能處在的狀態。

某人聞到了濃烈的煙焦味并感覺周圍的溫度突然升高，他就能判斷附近可能會出現火災，他并不一定要親眼見到大火也不一定要知道火災發生的原因就可以預感到火災。

這就是我認為人腦可以戰勝程序化策略的原因，在某些層次更豐富的思考及認知方面，人腦遠勝程序，至少在目前如此。因此如果你想要成為一個頂級的交易者獲取更多的利潤，就必須要開動你聰明的大腦脫離固定交易策略，如此才能在這個市場上戰勝其他人以及程序化策略。

3、可創造出高適應性系統。

我們都知道一個道理，物體并不是硬度越高就越好，在面對狂風時，草的柔韌性遠勝過大樹的剛硬。

同樣，在市場中一樣存在這個情況。行情風格的轉換會導致大部分交易系統不適應，如果不能及時的調整，原來的交易系統會導致交易者失敗出局。

在評價交易系統方面，機械化交易方式相當的“剛硬”，而缺乏足夠的靈活性。這就導致在行情風格突變時，機械化交易系統無法適應。太過于偏向固定性或者靈活性都會導致系統的適應性降低。

你可以通過某一因果關系在市場里站住腳，但市場隨時會轉變他的因果關系，甚至有時候變的毫無規律。你不清楚他轉變的原因沒關系，但如果發現了行情的風格轉換，那就說明市場的根基出現了變化，而你的策略如果是完全對于之前的市場根基所制定的，那就必須要改變。

因此，交易系統中保留一定的主觀性可以防止系統變的過于死板，從而不會在行情風格突變時留下致命弱點。

許多人問我行情的看法，總是說，是不是突破了某一位置或者某某指標出現了背離就表明行情發生轉變？

市場不是在你看到出現信號的那一刻出現變化的，市場在很早之前，在你完全沒察覺的時候他就悄悄的出現了變化，經過一系列的動作之后，才產生了突破或者某某指標出現信號的結果。

因為大部分人都讓指標或者系統的信號代替自己的主觀思考，從而根本無法察覺到行情細微的變化。所以很多系統過于死板的人，他們的利潤總是大幅回撤，在行情已經發生變化的早期，他們的系統并沒有給出信號，從而導致遠遠滯后于行情的走勢。

我相信隨著個人對于市場的認識有足夠的了解后，可以在很大程度上阻止系統發生這樣的事情，從而使得整個系統在不同行情風格之間的適應性大大增強。

4、殘缺即完美，接近無限的改善空間。

從隨機漫步理論，到無效市場假說，統計學，供求關系，行為金融學，物理天文學，各個領域的牛人都試圖用他們的專業知識來解釋市場的本質。

然而我認為，想要在二級市場獲取真金白銀和你是否能完全的搞清楚市場運行理論并無太大關系。由于市場是所有人的組成，如果某人用自己覺得真相的理論進入市場，那么此人也會成為市場的一部分，市場不是某事或者某物，他是所有參與者的集合體，并隨著參與者的變化而變化。

任何解釋和闡述市場運行的理論本質都是在研究人類自己，而人類是具有殘缺的完美生物，由于我們會犯錯，所以我們能進步，而進步會發現更多的問題，但同時又使自己進步了，因而人類擁有接近于無限的自我增強能力。要是有人從來不會犯錯，那么此人就再也不會進步了，要么他就是自然本身，要么他就已經被淘汰。

市場也是如此，市場可能不是有效也不是無效，而是介于有效和無效之間，你可以用各種各樣的理論和角度去描述市場，看似好像都對，但又不完全是。

因此我的觀點是，研究自身在交易時的行為和原因是關鍵，而不是研究市場的運行原因。

任何有效的技術指標或者已發現的策略模型都具備嚴謹的前后因果關系，例如價格穿越均線，則代表有額外增加的力量將價格推高，那就有可能產生趨勢，反之則不可能穿越均線。正因為這些已經被證實的策略具備完整前后因果關系，所以這些策略不再有更大的改善空間。他們的有效性受制于自身因果關系，如果你試圖改變或者優化這些策略，那要么這個策略變成無效，要么變的弱有效。

在市場里，如果你試圖發現真相，那你就會被真相本身所困住。

因此根據自己的思考徹頭徹尾的構建一套交易體系并保留相當的主觀判斷空間才是最佳的。

我們對于市場的認知會不斷的提高，但又總是還差那么一點，哪怕是世界上最頂尖的交易員，他可能也只是對市場的某一領域有著深刻的本質認識，所以無論是已經達到了怎樣的境界，我們總是還能有提升的空間，而這才是最重要的。

運用一套具備完整前因后果邏輯的系統可以在市場上賺取利潤，但不可能更多。具備完整邏輯可以實現自我回歸，然而在市場上能獲取大量利潤的原因是因為發生了意外突發事件（肥尾效應）而不是前后嚴謹的邏輯關系。正因為市場的無效性才使的頂尖交易員能獲得超越市場的平均利潤。

這就是為什么交易系統中需要加入主觀判斷，在市場有效時用前后因果關系去處理，而在無效或者弱有效時用主觀判斷介入。只有這樣的交易體系才有可能踏入頂尖交易員的行列，具備無限的改善空間。