文/成才

來源/萬點(diǎn)研究

2025年歲末鐘聲臨近，城商行之間罰單榜單排名爭奪懸念迭起。

11月28日，中國人民銀行最新公示的行政處罰決定顯示，北京銀行因涉及九項(xiàng)違法違規(guī)行為，被處以警告、沒收違法所得1886.3元，并罰款2526.85萬元。這筆罰單也成為繼2025年8月上海銀行被罰2921.75萬元之后，城商行年內(nèi)出現(xiàn)的第二大罰單。

企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至12月17日，上海銀行以累計(jì)罰沒3811.75萬元暫居“榜首”，北京銀行則以3679.64萬元緊隨其后。雙方差距僅在百萬級別罰單之間。在年終哨聲吹響前，上海銀行與北京銀行究竟誰能“鎖定”城商行年度罰單一哥，仍是懸念重重。

年內(nèi)罰單不斷，合規(guī)理想如何照進(jìn)現(xiàn)實(shí)？

一張罰單，就是一次品牌形象的警示燈。

詳細(xì)來看，違法行為類型包括：1.違反賬戶管理規(guī)定；2.違反收單業(yè)務(wù)管理規(guī)定；3.違反代收業(yè)務(wù)管理規(guī)定；4.違反反假貨幣業(yè)務(wù)管理規(guī)定；5.占壓財政存款或者資金；6.違反信用信息采集、提供、查詢及相關(guān)管理規(guī)定；7.未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)；8.未按規(guī)定報送大額交易報告或者可疑交易報告；9.與身份不明的客戶進(jìn)行交易。

除機(jī)構(gòu)受罰外，北京銀行內(nèi)部11名相關(guān)責(zé)任人員也一并被處罰，合計(jì)罰款86.5萬元。涉事人員涵蓋運(yùn)營管理部、零售銀行部、電子銀行部、信用卡中心風(fēng)險管理部、個人信貸部、法律合規(guī)部、公司銀行部及交易銀行部等多個部門。個人罰款金額從1萬元到21萬元不等。

其中，零售銀行部侯某因?qū)Α芭c身份不明的客戶進(jìn)行交易”等違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任，被警告并處以21萬元罰款，金額為所有責(zé)任人中最高。此外，運(yùn)營管理部趙某因?qū)`反反假貨幣業(yè)務(wù)管理規(guī)定的行為負(fù)有責(zé)任，被罰款19.5萬元。

此次處罰中，涉及反洗錢的相關(guān)違規(guī)行為（如未履行客戶身份識別、未報送可疑交易報告、與身份不明客戶交易等）較為突出，反映出該領(lǐng)域可能成為北京銀行本次被重罰的重要原因之一。

梳理北京銀行2025年內(nèi)主要罰單：

11月20日，北京銀行深圳分行才被警告并罰款180.1萬元。其違法行為類型包括：違反賬戶管理規(guī)定；違反反假貨幣業(yè)務(wù)管理規(guī)定；違反信用信息采集、提供、查詢及相關(guān)管理規(guī)定；未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)；未按規(guī)定報送可疑交易報告；與身份不明的客戶進(jìn)行交易。

9月30日，北京銀行因貸款風(fēng)險分類不準(zhǔn)確，金融投資業(yè)務(wù)減值準(zhǔn)備計(jì)提不充足，違規(guī)辦理票據(jù)業(yè)務(wù)，貸款數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作不規(guī)范，法人商用房按揭貸款貸前調(diào)查不到位，違規(guī)為土地儲備項(xiàng)目融資被北京金融監(jiān)管局罰款530萬元。

5月9日，北京銀行股份有限公司南昌紅谷灘支行因貸后管理不到位被國家金融監(jiān)督管理總局江西監(jiān)管局罰款170.00萬元。

3月6日，北京銀行股份有限公司烏魯木齊分行因違反支付結(jié)算業(yè)務(wù)管理規(guī)定；違反征信管理規(guī)定；違反反洗錢管理規(guī)定，被中國人民銀行新疆維吾爾自治區(qū)分行警告，并處罰款 133.5 萬元。

從更長的時間維度審視，北京銀行近年來屢次因各類業(yè)務(wù)違規(guī)問題收到千萬級別的監(jiān)管罰單，展現(xiàn)出其在內(nèi)部治理、合規(guī)管理與風(fēng)險控制等方面存在系統(tǒng)性不足。

2023年6月，北京銀行因涉及多達(dá)十六項(xiàng)違規(guī)行為，被北京銀保監(jiān)局處以4830萬元巨額罰款。2020年12月30日，北京銀行亦在同一日內(nèi)收到兩張罰單，合計(jì)罰款4290萬元。以上高額罰單頻現(xiàn)，既反映了金融監(jiān)管部門對銀行業(yè)務(wù)規(guī)范性的持續(xù)高壓，也凸顯出北京銀行在全面合規(guī)體系構(gòu)建與執(zhí)行層面的滯后。

值得注意的是，2024年，北京銀行在全行范圍內(nèi)組織開展“合規(guī)文化建設(shè)年”活動。深入開展“風(fēng)險管理提升年”“合規(guī)文化建設(shè)年”雙年活動，希望借此將合規(guī)意識融入該行運(yùn)營基因之中。

推動合規(guī)建設(shè)的戰(zhàn)略值得肯定，但持續(xù)不斷的罰單折射出，其在風(fēng)控機(jī)制的有效性、制度執(zhí)行的嚴(yán)肅性方面，依然面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。如何在業(yè)務(wù)擴(kuò)張與風(fēng)險防控之間取得平衡，切實(shí)提升內(nèi)控有效性與制度執(zhí)行力，已成為考驗(yàn)北京銀行管理層的智慧的重大問題。

三季報下的“增長煩惱”，何以被反超？

在審視北京銀行內(nèi)部治理與合規(guī)短板的同時，其經(jīng)營層面的壓力同樣不容忽視。

北京銀行2025年三季報顯示，該行正面臨盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、息差水平及資本充足率等多維度的經(jīng)營壓力。

從具體財務(wù)數(shù)據(jù)看，2025年前三季度，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入515.88億元，同比下降1.08%，其中第三季度單季營收153.7億元，同比降幅擴(kuò)大至5.71%。

凈利潤方面，雖然該行前三季度歸母凈利潤同比增長0.26%至210.64億元，但第三季度單季凈利潤同比下降1.85%至60.11億元，盈利增速呈現(xiàn)階段性停滯。

這一表現(xiàn)與行業(yè)整體趨勢形成反差。統(tǒng)計(jì)顯示，2025年前三季度42家上市銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.68萬億元，同比增加246.25億元，增幅約為1.48%。北京銀行盈利能力明顯弱于行業(yè)平均水平。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，2025年前三季度該行不良貸款率較上年末微降0.02個百分點(diǎn)至1.29%，但風(fēng)險抵補(bǔ)能力持續(xù)削弱。撥備覆蓋率從年初208.75%驟降至195.79%，降幅達(dá)12.96%。撥貸比從2.73%降至2.53%，已逼近《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》要求的2.5%監(jiān)管下限。

與同業(yè)相比，同期，寧波銀行不良貸款率僅0.76%，江蘇銀行為0.89%，且二者撥備覆蓋率分別高達(dá)370.54%和343.51%，北京銀行在風(fēng)險抵補(bǔ)能力上的差距顯著。撥備覆蓋率的大幅下降，反映出該行在不良貸款處置與風(fēng)險準(zhǔn)備計(jì)提之間面臨兩難困境。

凈息差方面，中金研報測算北京銀行三季度凈息差環(huán)比下降6bp、同比下降23bp至1.22%，創(chuàng)近年新低。凈息差持續(xù)收窄也是該行利潤表現(xiàn)不及預(yù)期的重要原因。

具體來看，三季度該行資產(chǎn)端收益率環(huán)比下降16bp至2.79%，主要受貸款定價下行及貸款占比下降影響，負(fù)債端雖通過強(qiáng)化存款結(jié)構(gòu)管理實(shí)現(xiàn)成本環(huán)比下降10bp至1.60%。在LPR持續(xù)下調(diào)背景下，凈息差收窄趨勢短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)。

資本充足率方面，三季度北京銀行核心一級資本充足率從年初8.95%降至8.44%，下降0.51%，創(chuàng)該行三年最大單季度降幅，不斷逼近監(jiān)管紅線。

與同業(yè)相比也處于劣勢，根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局公布的2025年三季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)，截至三季度末商業(yè)銀行核心一級資本充足率為 10.87%。影響在于，核心一級資本充足率快速下滑，將制約該行信貸投放能力與業(yè)務(wù)拓展空間。

2025年北京銀行總資產(chǎn)、營收、凈利潤等關(guān)鍵指標(biāo)被江蘇銀行全面超越之后，2025年三季度，寧波銀行以549.76億元營收、224.45億元凈利潤的成績，再次對該行實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵經(jīng)營指標(biāo)的超越。

頻繁的監(jiān)管處罰背后，該行正面臨“盈利壓力、風(fēng)險壓力、資本壓力”的三重挑戰(zhàn)，亟須通過戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與管理升級實(shí)現(xiàn)破局。

北京銀行的壓力之年與破局之考

股票市場短期看是投票器，長期看是稱重機(jī)。

合規(guī)性與業(yè)績層面雙重壓力之下，北京銀行股價表現(xiàn)也并不理想。截至2025年12月17日，該行年內(nèi)股價累計(jì)跌幅達(dá)5.49%，在42家A股上市銀行中排名第40位。

對此，萬點(diǎn)研究也在2025年7月、北京銀行股價創(chuàng)出歷史新高之后，基于基本面與合規(guī)性等多個角度分析，對公司股價未來的持續(xù)性表示出擔(dān)憂。

現(xiàn)階段北京銀行股價承壓，主要反映投資者對銀行資產(chǎn)質(zhì)量、息差收窄及資本充足率下滑的擔(dān)憂。值得注意的是，截至12月17日，該行市凈率（PB）已降至0.38倍，處于歷史低位，顯示市場估值存在一定低估。

除了上述問題之后，中期分紅的落紅，也對投資者信心造成干擾。在分紅政策方面，北京銀行歷來以穩(wěn)定性著稱。

Wind數(shù)據(jù)顯示，自2017年以來，該行現(xiàn)金分紅比例持續(xù)保持在30%以上，2024年北京銀行首次推出中期分紅機(jī)制，具體來看，2024年中期分紅方案為10派1.2元（含稅），現(xiàn)金分紅規(guī)模25.37億元。

然而，2025年中報北京銀行未披露中期分紅方案引發(fā)市場關(guān)注。針對投資者問詢，北京銀行回應(yīng)稱，將綜合考慮公司盈利情況、資本情況、監(jiān)管要求和未來可持續(xù)發(fā)展多方面因素，積極研究中期分紅計(jì)劃。

市場分析認(rèn)為，資本充足率承壓，或是北京銀行暫緩中期分紅的重要考量。中期分紅預(yù)期落空之后，2025年該行分紅比例能否維持在30%的水平，將是市場下一個關(guān)注重點(diǎn)。

諸般壓力之下，北京銀行也在啟動管理層變陣，2025年成為北京銀行高管調(diào)整的“大年”。具體來看，3月，該行原行長楊書劍辭任，副行長戴煒開始代為履行行長職責(zé)；6月，新任副行長毛文利、首席風(fēng)險官房旭、首席信息官明立松完成聘任，其中毛文利來自北京農(nóng)商銀行，房旭、明立松為內(nèi)部提拔。12月，首席財務(wù)官曹卓提交辭職函，標(biāo)志著該行核心崗位調(diào)整進(jìn)入尾聲。

北京銀行此次調(diào)整呈現(xiàn)三大特點(diǎn)：一是年輕化趨勢明顯，新任高管均為70后；二是專業(yè)化背景突出，新任首席風(fēng)險官房旭具有20年信貸風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)，首席信息官明立松為金融科技專家；三是戰(zhàn)略延續(xù)性強(qiáng)，新任行長戴煒長期分管零售業(yè)務(wù)，與銀行“零售轉(zhuǎn)型”戰(zhàn)略高度契合。

客觀而言，盡管北京銀行管理層調(diào)整體現(xiàn)了年輕化、專業(yè)化和戰(zhàn)略延續(xù)的積極意圖，但擺在面前的挑戰(zhàn)依然艱巨，新團(tuán)隊(duì)需迅速明確戰(zhàn)略方向并展現(xiàn)初步成效，以穩(wěn)定內(nèi)外部信心。尤其在核心財務(wù)指標(biāo)落后于同行、資本市場高度關(guān)注的當(dāng)下，壓力不小。

從外部環(huán)境來看，在LPR持續(xù)下行、行業(yè)分化加劇、監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，僅靠延續(xù)或修補(bǔ)原有策略難以扭轉(zhuǎn)局面。管理層需在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資本補(bǔ)充、科技賦能等關(guān)鍵領(lǐng)域展現(xiàn)創(chuàng)新勇氣，尋求突破。

相比于遠(yuǎn)期規(guī)劃與愿景，眼下更為現(xiàn)實(shí)與急迫的問題是，北京銀行與上海銀行，在年終哨響前，誰將戴上城商行“罰單之王”的荊棘王冠？不妨評論區(qū)留下你的觀點(diǎn)。

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