作者：三晉財經(jīng)匯

3月18日，華翔股份（603112.SH）發(fā)布公告，公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的申請獲上海證券交易所上市審核委員會審議通過，本次募資總額擬定不超過13.01億元，為公司2020年上市以來最大規(guī)模再融資計劃。

根據(jù)此前公告披露，該筆募資將全部聚焦主業(yè)，用于核心零部件產(chǎn)能提升及流動資金補充，進一步夯實公司“家電+汽車”雙主業(yè)競爭力，破解產(chǎn)能瓶頸，加碼高端制造布局。

而此次大手筆再融資的背后，華翔股份營利雙增，交出了一份上市以來最優(yōu)業(yè)績答卷。

來源：華翔股份公告

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13億再融資過會

公告顯示，華翔股份本次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債總額不超過13.01億元，扣除發(fā)行費用后，募集資金將主要用于兩大方向：10.58億元投向“核心零部件產(chǎn)能提升及產(chǎn)業(yè)鏈延伸項目”，2.44億元用于補充流動資金及償還債務(wù)。

來源：華翔股份公告

其中，核心零部件產(chǎn)能提升及產(chǎn)業(yè)鏈延伸項目主要包括智能家居零部件產(chǎn)能提升項目、汽車零部件產(chǎn)能提升項目、工程機械零部件產(chǎn)能升級項目三大板塊，擬分別投入資金5.12億元、4.32億元、1.13億元。

項目建成后，將形成年產(chǎn)智能家居產(chǎn)品零部件 5.40萬噸鑄造件、9304.09萬件機加工件，汽車零部件6.76萬噸鑄造件、1053.52萬件機加工件以及工程機械零部件達產(chǎn)10.07萬噸。

從盈利預(yù)期來看，三大項目的稅后內(nèi)部收益率分別達到13.7%、17.68% 和 18.9%，展現(xiàn)出良好的市場回報潛力。

值得關(guān)注的是，這是華翔股份自2020年上市以來最大規(guī)模的再融資計劃。

2025年9月華翔股份首次對外披露可轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案；同年12月，該發(fā)行申請正式獲得上交所受理，歷經(jīng)約3個月審核流程順利過會。

這也意味著華翔股份的擴產(chǎn)升級計劃按下了“加速鍵”。

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交出“上市最強成績單”

在推進大規(guī)模再融資的背后，是華翔股份持續(xù)向好的業(yè)績支撐。

2025年華翔股份實現(xiàn)營業(yè)收入41.29億元，同比增長7.87%；歸母凈利潤5.62億元，同比增長19.38%；扣非凈利潤5.06億元，同比增長25.1%，為其上市以來最佳業(yè)績。

來源：華翔股份公告

公司方面表示，業(yè)績增長主要得益于下游行業(yè)運行平穩(wěn)、主業(yè)銷量提升，以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化與經(jīng)營效率改善帶來的利潤率提升。

分業(yè)務(wù)板塊看，壓縮機零部件業(yè)務(wù)的機加工產(chǎn)能持續(xù)釋放，“延鏈強鏈”戰(zhàn)略成效顯著；汽車零部件業(yè)務(wù)通過整合與華域的合資公司產(chǎn)能，產(chǎn)銷量逐季爬坡，成為業(yè)績增長的重要引擎。

公開資料顯示，華翔股份成立于1999年，注冊資本5.4億元，于2020年9月在上交所上市，總部位于山西臨汾，是國內(nèi)裝備制造行業(yè)細分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。

來源：華翔股份

該公司主營業(yè)務(wù)為各類定制化金屬零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于白色家電、工程機械、汽車零部件等領(lǐng)域。

在智能家居壓縮機核心零部件市場占有率全球第一、機加工能力全國第一、工業(yè)裝備零部件單廠規(guī)模全國第一。客戶涵蓋美的、格力、海爾、豐田、三菱、大陸汽車等世界五百強企業(yè)。

此次可轉(zhuǎn)債募投項目的推進，是華翔股份突破產(chǎn)能瓶頸、深化智能制造的關(guān)鍵舉措。

據(jù)了解，新項目將AI視覺檢測設(shè)備，集成高精度視覺、AI自學(xué)模型等技術(shù)，推動公司供應(yīng)從“合格零件產(chǎn)品”向“優(yōu)質(zhì)部件產(chǎn)品”跨越。

這將有助于公司進一步提升核心零部件自制率與產(chǎn)品附加值，鞏固與頭部客戶的合作粘性，強化“家電+汽車”雙主業(yè)驅(qū)動格局。

值得注意的是，本次發(fā)行尚需獲得中國證監(jiān)會同意注冊的決定后方可實施，最終能否獲得注冊及其時間仍存在不確定性。

未來隨著募投項目的逐步落地，華翔股份有望在高端裝備制造領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)模與效益的同步提升，進一步鞏固其行業(yè)領(lǐng)先地位。